Teoria haosului este o teorie matematică complicată și disputată, care încearcă să explice efectul unor factori aparent nesemnificați. Teoria haosului este considerată de unii pentru a explica întâmplări haotice sau aleatorii, iar teoria este adesea aplicată pe piețele financiare. Sistemele haotice sunt previzibile pentru un timp și par să devină aleatorii.
Originea teoriei haosului
Primul experiment real în teoria haosului a fost realizat de un meteorolog, Edward Lorenz. Lorenz a lucrat cu un sistem de ecuații pentru a prezice vremea. În 1961, Lorenz a dorit să recreeze o secvență meteo trecută folosind un model de computer bazat pe 12 variabile, inclusiv viteza și temperatura vântului. Aceste variabile, sau valori, au fost grafiate cu linii care au crescut și au scăzut în timp. Lorenz repeta o simulare anterioară în 1961. Cu toate acestea, în această zi, și-a rotunjit valorile variabile la doar trei zecimale în loc de șase. Această modificare minusculă a transformat drastic întregul model de două luni de vreme simulată.
Astfel, Lorenz a dovedit că factorii aparent nesemnificați pot avea un efect imens asupra rezultatului general. Teoria haosului explorează efectele evenimentelor mici care pot afecta dramatic rezultatele unor evenimente aparent fără legătură.
Teoria haosului și a piețelor
Există două falimente comune cu privire la piețele bursiere. Unul se bazează pe teoria economică clasică și susține că piețele sunt 100% eficiente și imprevizibile. Cealaltă teorie este că piețele sunt, la un anumit nivel, previzibile. Altfel, cum fac marile case de tranzacționare și investitorii în mod constant profit?
Adevărul este că piețele sunt sisteme complexe și haotice, iar comportamentul lor are atât componente sistemice, cât și aleatorii. Previziunile pieței bursiere pot fi precise doar într-o anumită măsură.
După cum a demonstrat Lorenz, sistemele haotice complexe sunt vulnerabile la modificări minore și acestea pot perturba un sistem, împingându-l departe de echilibrul său. Dinamica sistemului de piață poate fi descrisă ca două feedback-uri de bază și bucle cauzale care influențează diverse aspecte ale pieței bursiere. O buclă de feedback pozitivă se auto-întărește. De exemplu, un efect pozitiv într-o variabilă crește cealaltă variabilă, care, la rândul său, crește și prima variabilă. Acest lucru duce la o creștere exponențială a sistemului, care îl scoate din echilibrul său și duce în cele din urmă la o prăbușire a sistemului (o bulă). În schimb, o buclă de feedback negativ are un efect similar, sistemul răspunde la o schimbare în direcția opusă.
Este posibil ca perioadele cu incertitudine ridicată să nu fie cauzate doar de dinamica sistemului. Factorii de mediu, cum ar fi catastrofele naturale, cutremurele sau inundațiile pot determina, de asemenea, piețele să fie volatile, deoarece pot scădea brusc într-un singur stoc.
În finanțe, teoria haosului susține că prețul este ultimul lucru care trebuie schimbat pentru o garanție. Folosind teoria haosului, o modificare a prețului este determinată prin predicții matematice ale următorilor factori: motivații personale ale unui comerciant (cum ar fi îndoiala, dorința sau speranța, toate neliniară și complexă), schimbări de volum, accelerarea modificărilor, și impuls în spatele schimbărilor.
În timp ce unii teoreticieni susțin că teoria haosului poate ajuta investitorii să sporească performanța acolo, aplicarea teoriei haosului pentru finanțare rămâne controversată.
Pentru mai multe informații despre teoriile stocurilor, consultați Bazele teoriei jocului și teoria portofoliului modern: De ce este încă șold .
