Stocul Chevron Corp. (CVX) a revenit în ultimele luni la prognozele globale ale creșterii prețurilor petrolului. Dar mitingul s-ar putea încheia curând pentru marele producător de petrol. Stocul său este pe punctul de a arunca mai mult de 12 la sută în săptămânile următoare de la prețul său actual de aproximativ 127.80 dolari începând cu marți de la prânz, pe baza unei analize tehnice.
Cu siguranță, fundamentele puternice ale lui Chevron par să contravină graficelor tehnice înalte. În acest an, veniturile vor crește aproximativ 23, 8 la sută, în timp ce veniturile vor crește 117%. Dar anul viitor este o poveste diferită. Se estimează că aceste mari rate de creștere vor fi negative în 2019 și 2020, atât veniturile, cât și veniturile vor fi în scădere.
Datele CVX de YCharts
Grafic tehnic slab
Așadar, graficele tehnice pot alege ceva ce numerele fundamentale nu arată. Există mai mulți indicatori tehnici bearish. Pentru început, graficul tehnic arată că stocul lui Chevron a înregistrat o tendință mai scăzută de la începutul anului 2018, iar pe baza acestei tendințe acțiunile ar putea da înapoi toate câștigurile lor de la sfârșitul lunii februarie. Un alt semn de urs este că stocul nu a reușit să recapete maximele văzute la începutul lunii mai.
Pierderea momentului
Indicele de putere relativă al Chevron (RSI) este, de asemenea, slab. De la începutul anului 2018 a evoluat mai puțin și sugerează că stocul pierde impuls. În cele din urmă, volumul de tranzacționare pare să scadă și poate indica, de asemenea, că convingerea cumpărătorilor ar putea să se estompeze.
Așa cum am indicat anterior, orice investitor Chevron trebuie să privească dincolo de anul fiscal 2018. Veniturile se înregistrează că au scăzut în 2019 cu 1, 6 la sută la 172, 62 miliarde de dolari și s-au redus din nou în anul următor. În plus, se preconizează că veniturile vor scădea în 2019 cu 2, 2% și vor scădea cu aproape 3% în 2020.
Perspective slabe
De remarcat că analiștii și-au majorat estimările de câștig pentru anul 2019 încă de la începutul anului. De fapt, estimările în 2019 au crescut cu aproape 31 la sută de la începutul anului, de la aproximativ 6 dolari pe acțiune. Între timp, estimările veniturilor sunt în creștere cu 9, 4 la sută față de 157, 78 miliarde USD la începutul anului. Au coborât puțin de la mijlocul lunii mai.
Estimările veniturilor CVX pentru datele din anul fiscal următor de către YCharts
Cea mai semnificativă orientare de cap pentru Chevron poate fi prețul petrolului. Prețul brutei intermediare din Texas a scăzut cu aproximativ 9 la sută de la atingerea maximului pe 22 mai, la un nivel maxim de intraday în jur de 73 dolari.
În cazul în care prețurile petrolului continuă să scadă, este probabil să cântărească pe stoc și să îl împingă și mai jos. Având în vedere inundațiile de aprovizionare cu petrol pe piață, deoarece mai multe țări importante impulsionează producția, acest scenariu pare mai probabil.
