Băncile comerciale împrumută de la Rezerva Federală în principal pentru a îndeplini cerințele rezervelor atunci când numerarul lor este scăzut înainte de închiderea zilei de lucru. Pentru a se întoarce peste pragul minim de rezervă, o bancă împrumută bani de la banca centrală a guvernului folosind ceea ce este cunoscut sub numele de fereastra de reducere. Împrumutul la fereastra de reducere este convenabil, deoarece este întotdeauna disponibil, iar procesul de creditare nu include nicio negociere sau documentație extinsă. Dezavantajul este însă rata de actualizare sau rata dobânzii la care Banca Federală împrumută băncilor este mai mare decât în cazul împrumutului de la o altă bancă.
Cerințe de rezervă explicate
Înainte de anii 1930, guvernul nu a impus reglementări băncilor cu privire la suma de numerar pe care trebuiau să o țină la îndemână în raport cu datoriile de depozit. În urma prăbușirii bursei din 1929, deponenții, temători de prăbușirile bancare, au ajuns în masă pentru a-și retrage banii. Acest lucru a făcut ca multe bănci să devină insolvenți, întrucât sumele solicitate la retrageri depășeau banii pe care îi aveau la îndemână.
Guvernul a răspuns aplicând cerințele de rezervă care au obligat băncile să țină un procent din datoriile totale de depozit la îndemână ca numerar. Începând cu anul 2018, cerința de rezervă pentru băncile cu depuneri mai mari de 122, 3 milioane USD este de 10%.
Utilizarea rezervei federale
Ocazional, activitatea de creditare robustă epuizează rezervele de numerar ale unei bănci comerciale până când acestea se încadrează sub cerința de rezervă a mandatului guvernului. În acest moment, banca are două opțiuni pentru a evita aplicarea legii. Se poate împrumuta de la o altă bancă sau se poate împrumuta de la Rezerva Federală.
Împrumutul de la o altă bancă este opțiunea mai ieftină, însă multe bănci comerciale, mai ales când acordă doar un împrumut peste noapte pentru a îndeplini cerințele de rezervă, aleg să împrumute din fereastra de reducere din cauza simplității sale.
