Investitorii de acțiuni care caută o modalitate de a depăși performanța, în ciuda tulburărilor majore ale războiului comercial, ar trebui să se uite la lista VIP a Goldman Sachs Hedge Funds. Analiștii firmei de investiții Wall Street au ales 50 de acțiuni care apar cel mai adesea printre primele 10 dețineri de fonduri speculative fondate fundamental.
În timp ce multe dintre companiile de pe lista VIP Goldman's Hedge Funds și-au văzut prețurile acțiunilor lovite de reîncărcarea războiului comercial, coșul general Goldman a depășit S&P 500 în 61% din trimestre din 2001, cu un randament mediu trimestrial de 55 de bază. puncte. Grupul include „stele în creștere”, înregistrând creșteri puternice ale proprietății, precum Walt Disney Co. (DIS), Celgene Corp. (CELG), Worldpay, Inc. (WP) și Iqvia Holdings Inc. (IQV), precum și albastru companii de cipuri precum Visa Inc. (V), Microsoft Corp. (MSFT), Citigroup Inc. (C), Comcast Corp. (CMCSA), Charter Communications (CHTR) și ServiceNow Inc. (ACUM), toate acestea au depășit dramatic. piața.
10 stocuri depășesc brusc piața mai largă
(Performanța stocurilor YTD)
- Walt Disney Co. (DIS); 21% Celgene Corp. (CELG); 49, 2% Worldpay Inc. (WP); 59, 6% Iqvia Holdings Inc. (IQV); 15, 7% Visa Inc. (V); 22, 4% Microsoft Corp. (MSFT); 24, 2% Citigroup Inc. (C); 22, 7% Comcast Corp. (CMCSA); 25, 5% Charter Communications (CHTR); 31, 8% ServiceNow Inc. (ACUM); 48, 7%
Expunerea trimestrială a fondurilor la acțiunile din primul trimestru
Raportul Goldman's Hedge Fund Trend Monitor, publicat pe 20 mai 2019, a fost bazat pe o analiză a deținerilor de 855 fonduri speculative cu 2, 1 trilioane de dolari de poziții brute de capital la începutul celui de-al doilea trimestru.
„Fondurile par ezitante să acopere raliul pieței de acțiuni, reducând expunerile nete pe măsură ce piața a revenit la niveluri maxime. Fondurile au redus pragul net din primul trimestru de la 56% la 52% ", citește raportul.
S&P 500 a scăzut cu aproximativ 4% în ultimele luni, datorită în mare parte datorită noilor preocupări comerciale din SUA și China, ceea ce a dus la revenirea YTD la 12%. La momentul raportului Goldman, lista sa VIP Hedge Fund depășea S&P 500 cu 3% (18% față de 15%) YTD.
Goldman observă că monitorul său de tip Hedge Fund Trend, care urmărește stocurile S&P 500 cu cea mai mare pondere a plafonului de piață deținut de fondurile speculative, a depășit S&P 500 în 63% din trimestre, cu un exces mediu trimestrial de 196 pb. Analistii indică faptul că în ultimele două decenii, atât numărul absolut cât și modificarea numărului de proprietari de fonduri speculative au fost semnale puternice pentru performanța viitoare a acțiunilor.
Ce este în coș
Stocurile de top ale coșului VIP Hedge Fund sunt toate gigantii tehnologici, inclusiv Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL) și Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), care au fost de asemenea, top cinci în ultimul trimestru.
Goldman observă că fondurile au redus pozițiile în energie, materiale și industrie în urma mitingului ciclic din primul trimestru și au fost realocate spre creștere seculară.
„Consumatorul discreționar este acum cel mai mare exces de greutate în raport cu Russell 3000 (+317 pb) pentru prima dată din 2015”, a spus Goldman, scrie că fondurile au sporit și expunerea la serviciile de comunicații, asistența medicală și software-ul și au mutat în continuare subponderale în hardware tehnologic.
Patru dintre VIP-urile apar în lista de acțiuni „Rising Stars” de Goldman, alese pe baza celor cu cea mai mare creștere a deținerii fondurilor de acoperire în primul trimestru.
Divertismentul Rising Star
Acțiunile Disney au înregistrat o creștere de peste 20% în acest an, în timp ce filmul său „ Avengers ” a înregistrat recorduri de box office și compania se pregătește să ofere propriul său direct către platforma de streaming a consumatorilor. Compania este de așteptat să scoată până la 30 de miliarde de dolari anual pe impulsul său de transmisie video, potrivit analiștilor de la RBC Capital Markets.
Pe măsură ce Disney își transformă dramatic povestea de creștere pe termen lung, Macquarie Research se așteaptă ca compania să garanteze aceeași evaluare a Netflix Inc. (NFLX), așa cum s-a subliniat într-o poveste anterioară Investopedia. Taurii citează o ardezie puternică de conținut, lansarea lui Disney din noiembrie și o extindere masivă a parcurilor tematice ale acesteia, ca șoferi pozitivi pentru companie.
Privind înainte
În timp ce coșul de investiții de fonduri de acoperire de vârf Goldman a depășit istoric piața în volatilitatea pe termen lung, aproape pe termen lung și posibilitatea unei recesiuni economice pe deplin ar putea cântări semnificativ pe unele dintre aceste acțiuni americane - în special pe cele cu dependență de China pentru vânzări..
