Stocurile cu o istorie constantă de creștere a dividendelor tind să depășească piața atât în perioadele bune, cât și în cele rele, potrivit cercetărilor BMO Capital Markets, o diviziune a Băncii de la Montreal (BMO), conform raportului CNBC. Este important de menționat că aceste stocuri de creștere a dividendelor nu sunt neapărat cele cu cele mai mari randamente curente de dividende. „Spre deosebire de strategiile de rentabilitate a dividendelor, care sunt în mod obișnuit o colecție de stocuri de apărare, stocurile de creștere a dividendelor conțin, de obicei, o reprezentare largă din zonele ciclice”, după cum Brian Belski, strategul principal de investiții la BMO, le-a notat clienților, așa cum este citat de CNBC.
CNBC a adunat un portofoliu de model de creștere a dividendelor care include 40 de stocuri, adaugă CNBC. Printre acțiunile care au și ratinguri mai performante se numără aceste 12, cu randamentele lor curente din dividende, câștigurile din prețul acțiunilor de un an și raporturile P / E înainte de închiderea din 22 februarie, de asemenea, pe CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): randament de 2, 6%; + 9% 1 an; P / E 16Morgan Stanley (MS): randament de 1, 8%; + 18% 1 an; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): randament de 1, 8%; + 43% 1 an; P / E 25Intel Corp. (INTC): randament de 2, 6%; + 27% 1 an; P / E 13MCtronic cronologic (MDT): randament de 2, 3%; + 1% 1 an; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): randament de 3, 5%; -16% 1 an; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): randament de 1, 3%; + 43% 1 an; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): randament de 3, 8%; + 6% 1 an; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): randament de 1, 9%; + 23% 1 an; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): randament de 5, 1%; -17% 1 an; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): randament de 2, 4%; + 35% 1 an; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): randament de 1, 3%; + 41% 1 an; P / E 18
Odată cu creșterea dividendelor, randamentul efectiv al investiției inițiale va crește în timp. Mai mult decât atât, acest randament efectiv poate depăși, în cele din urmă, stocurile care au randamente curente mai mari ca urmare a perspectivelor de viitor slabe și a reducerii prețurilor. (Pentru mai multe, consultați și: 10 bănci cu plăți în dividende în creștere .)
Selectați Povești
În timp ce Johnson & Johnson, Merck și Pfizer au obținut câștiguri de prețuri pe acțiuni de un an mai mici decât creșterea de 14, 4% pentru S&P 500 Index (SPX), acestea au învins totuși câștigul de 1, 8% pentru indicele S&P Pharmaceutical Select Industry Index (SPSIPH)), conform indicilor S&P Dow Jones. Stocurile de droguri au fost deprimate de îngrijorările cu privire la presiunile de preț, cu un atac recent de panică indus în rândul acționarilor lor de anunțul unei alianțe între greutățile corporative pentru reducerea costurilor medicale ale angajaților. (Pentru mai multe, consultați și: Buffett, Bezos, Dimon la compania de sănătate fondată .)
Simon este o altă selecție interesantă, având în vedere că este un important operator de centre comerciale. Între timp, vânzarea cu cărămidă și mortar este în scădere seculară, din cauza unei atacuri necruțătoare online de la Amazon.com Inc. (AMZN) și alți comercianți de pe internet.
Rezultatele cercetării
Analizând datele începând din 1990, studiul BMO a identificat lunile în care volatilitatea, măsurată de indicele de volatilitate CBOE (VIX), a fost la niveluri peste medie. În aceste luni, stocurile de creștere a dividendelor au înregistrat un randament total anualizat de 5, 8%, în timp ce indicele S&P 500 (SPX) a suferit o pierdere anuală medie de 2, 1%. Întrucât Indexul de Anxietate Investopedia (IAI) înregistrează niveluri extrem de ridicate de îngrijorări cu privire la piețele de valori mobiliare în rândul milioanelor noastre de cititori din întreaga lume, în parte datorită volatilității crescute, aceasta este o observație deosebit de oportună.
Folosind aceleași date, BMO a identificat, de asemenea, acele perioade de rulare de 12 luni în care S&P 500 a crescut cu cel puțin 10%. În timp ce rentabilitatea totală anuală medie pentru S&P 500 a fost de 21, 2% în aceste perioade bullish, randamentul total anualizat mediu pentru stocurile de creștere a dividendelor a fost și mai bun, la 27, 2%.
