Cuprins
- Wal-Mart Stores, Inc.
- Johnson & Johnson
- Compania Apple.
Cumpărarea și deținerea a fost o strategie de investiții folosită de secole. Din păcate, creșterea tranzacțiilor de înaltă frecvență (HFT), volatilitatea mai mare a piețelor și recesiunea din 2008 par să fi dezbrăcat cumpărăturile și să dețină atenția. În timp ce noua normalitate a pieței nu îi favorizează pe cei care nu păstrează filele strânse asupra investițiilor lor, cumpărarea și reținerea strategică este încă o strategie viabilă care poate fi folosită cu succes.
Investitorii care caută stocuri de cumpărare și de menținere pentru totdeauna ar trebui să se uite la stocuri mari și mega-cap, mai degrabă decât la plafonele mai mici și mai speculative ale pieței. Acțiunile cu capacități mari au tendința de a avea un betas mai mic, ceea ce reprezintă o măsură a volatilității comparativ cu piața generală. O beta sub 1 înseamnă că stocul este mai puțin volatil decât piața generală, iar o versiune beta peste 1 înseamnă că stocul este mai volatil decât piața generală. Pentru scopurile de cumpărare și deținere, este esențial beta scăzut - așa cum sunt distribuțiile de dividende.
Cheie de luat cu cheie
- Pentru majoritatea investitorilor, cumpărarea și deținerea unui portofoliu diversificat de acțiuni a fost un sfat sigur. Cei care au o mentalitate de cumpărare și deținere, dar care doresc un pic mai mult control asupra investițiilor lor particulare, pot dori să ia în considerare selectarea de stocuri individuale care pot reprezenta proxy pentru marile mari din piață. Aceste companii de mega-cap includ Wal-Mart în retail, Johnson & Johnson în produse de larg consum și servicii medicale și Apple în tehnologie și internet.
Wal-Mart Stores, Inc.
Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) este o centrală de vânzare cu amănuntul și un lider în spațiul de vânzare cu amănuntul al marilor cutii. În 2015, acesta a avut unul dintre cei mai răi ani din zeci de ani, deoarece stocul său a scăzut cu peste 35% din randamentele excepționale ale Amazon și costurile pentru creșterea salariului minim.
La începutul anului 2015, Wal-Mart a anunțat că va ridica salariul minim pentru lucrătorii săi la 9 dolari la începutul anului și 10 USD în 2016. Pentru 2015, majorarea salariului minim va costa Wal-Mart 1, 2 miliarde de dolari. În afară de creșterile salariale, Wal-Mart continuă să cheltuiască sume mari de bani pe prezența comerțului electronic pentru a contracara Amazon.com și dominanța retailerului online. De asemenea, Wal-Mart a sugerat să înceapă și să extindă un serviciu de livrare de drone, similar cu ceea ce Amazon a declarat că va folosi. În octombrie 2018, Wal-Mart are o versiune beta excepțională de 0, 26 și un randament de dividende de 2, 05%
Wal-Mart a trecut printr-o perioadă de supraexpansiune într-o ofertă de a concura cu Amazon, al cărui preț al acțiunilor a crescut cu un uimitor 465% din 2013. Creșterea cu 35% a Wal-Mart în aceeași perioadă de timp arată în comparație, dar dividendele consistente - și cota de piață masivă - compania își păstrează avantajul. Retailerul trece printr-o patch-ul dur, fără îndoială, va putea să-și recapete piciorul. Dacă ai fi investit 100 de dolari în Wal-Mart în 13 ianuarie 1978, ai fi observat un randament de 1.610x masiv al investiției tale. Stabilitatea lor pe piață face din Wal-Mart o cumpărătură bună aproape în orice moment.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) este următorul candidat pentru cumpărare și reținere pentru totdeauna, deoarece asistența medicală nu merge nicăieri, iar investitorii adoră nivelul de reinvestire a dividendelor pe care îl ating JNJ. În plus, costurile pentru sănătate continuând să crească an de an, sectorul asistenței medicale este cu siguranță un candidat bun pentru alocarea unui portofoliu de cumpărare și deținere pentru totdeauna. JNJ operează un segment de consumatori, un segment farmaceutic și un segment de dispozitiv medical. Un aspect atrăgător al JNJ este faptul că segmentul de consumatori al companiei este un fel de diversificare departe de asistența medicală tradițională, deși una profitabilă.
În cadrul segmentului de consum, JNJ vinde mărci precum Aveeno, Clean & Clear, Dabao, Johnson's, Neutrogena, Listerine, Lubriderm, Band-Aid, Benadryl, Sudafed, Tylenol și Pepcid. Este un furnizor de numeroase medicamente populare fără prescripție (OTC), pe lângă produsele de îngrijire a pielii și produsele de igienă feminine. Aceste produse ajută Johnson și Johnson să rămână un lider în domeniul sănătății. În plus, JNJ continuă să-și dezvolte segmentele de dispozitive medicale și farmaceutice pentru a atrage spitale și centre de chirurgie cu echipamente noi. În octombrie 2018, Johnson & Johnson are o versiune beta de 0, 53 și un randament de dividende de 2, 56%.
În general, Johnson & Johnson este un candidat excelent pentru portofoliul de cumpărare și deținere din cauza afacerilor sale diverse. Dispozitivul medical al companiei și segmentele farmaceutice oferă o expunere medicală mai tradițională, în timp ce segmentul consumator îi oferă un gard viu. Acțiunile Johnson & Johnson au evoluat puternic în 2018, iar în noiembrie trec la nivel de ianuarie. Cumpărați și dețineți pentru totdeauna pundits de JNJ în primii ani din 13 ianuarie 1978, care au deținut până în 2015, ar fi înregistrat un randament de 20, 230% din investiția lor inițială.
Compania Apple.
Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) este una dintre cele mai importante companii de electronice de consum din lume și una dintre cele mai mari corporații în general, cu o capacitate de piață de peste 1 trilion de dolari. Povestea și trecutul Apple sunt larg cunoscute și respectate de iubitorii de tehnologie și de investitori. Gama de produse Apple a Apple Watch, MacBooks, iMacs, iPhone, iPads, iPods și Apple TV a captivat lumea, întrucât pare linii lungi de mile pentru lansări de produse noi, chiar și atunci când aceste produse sunt pe 7, 8 sau 10. model. În octombrie 2018, Apple a avut o perioadă de instabilitate cu o versiune beta de 1, 27 și un randament de dividende de 1, 31%.
Viitorul Apple depinde de succesul continuu al expansiunii sale internaționale. Pentru cel mai lung timp, China a fost principalul punct focal de expansiune. Pe măsură ce a trecut timpul, Apple a putut încet-încet să stabilească o poziție permanentă. Deși încă mai există o creștere în China, Apple trebuie să se concentreze pe extinderea sa internațională pentru a continua să trimită sferturi impresionante ale creșterii veniturilor. Apple a avut un an solid în 2018, stocul revenind peste 30% an până în prezent. Acționarii care au deținut acțiuni Apple începând cu 19 decembrie 1980 până în 2015 ar fi realizat un randament de 5.769, 21%.
