Investițiile internaționale au fost deseori sfaturile oferite investitorilor care doresc să crească diversificarea și randamentul total al portofoliului. Beneficiile de diversificare sunt obținute prin adăugarea de active de corelație scăzută pe piețele internaționale care servesc la reducerea riscului general al portofoliului. Cu toate acestea, deși beneficiile investițiilor internaționale sunt teorii acceptate pe scară largă, mulți investitori încă ezită să investească în străinătate.
, vom discuta motivele pentru care acesta poate fi cazul și vom ajuta la evidențierea preocupărilor cheie pentru investitori, astfel încât aceștia să poată lua o decizie mai informată.
Acestea sunt cele mai mari trei riscuri cu care se confruntă investitorii internaționali:
1. Costuri de tranzacție mai mari
Probabil cea mai mare barieră pentru investițiile pe piețele internaționale sunt costurile tranzacției. Deși trăim într-o lume relativ globalizată și conectată, costurile tranzacțiilor pot varia în mare măsură în funcție de piața externă în care investiți. Comisioanele de brokeraj sunt aproape întotdeauna mai mari pe piețele internaționale decât tarifele interne.
În plus, pe deasupra comisioanelor de brokeraj mai mari, există adesea taxe suplimentare care sunt acumulate în plus, specifice pieței locale, care pot include taxe de timbru, taxe, taxe, taxe de compensare și taxe de schimb.
Ca exemplu, aici este o defalcare generală a ceea ce ar putea arăta o singură achiziție de acțiuni în Hong Kong de către un investitor din SUA pe bază de comerț:
| Tip de taxă | taxă |
| Comisia de brokeraj | HK $ 299 alineatul |
| Taxă de timbru | 0, 1% |
| Taxe de tranzacționare | 0, 005% |
| Levy de tranzacție | 0, 003% |
| TOTAL | HK 299 USD + 0, 108% |
În plus, dacă investiți printr-un administrator de fond sau un manager profesionist, veți vedea și o structură mai mare a taxelor. Pentru a deveni cunoscut despre o piață externă, până în punctul în care managerul poate genera profituri bune, procesul presupune cheltuirea unor cantități semnificative de timp și bani pentru cercetare și analiză.
Aceste costuri vor include adesea angajarea analiștilor și a cercetătorilor care sunt familiarizați cu piața, expertiza contabilă pentru situațiile financiare străine, colectarea datelor și alte servicii administrative. Pentru investitori, aceste comisioane se termină de obicei în raportul cu cheltuielile de administrare.
O modalitate de a minimiza costurile de tranzacție la cumpărarea de acțiuni străine este prin utilizarea de chitanțe depozitare americane (ADR). ADR-urile tranzacționează pe bursele locale din SUA și pot fi cumpărate, de obicei, cu aceleași costuri de tranzacție ca și alte acțiuni listate pe bursele americane. Trebuie menționat, totuși, că, deși ADR-urile sunt exprimate în dolari americani, ele sunt totuși expuse la fluctuațiile cursurilor de schimb care pot afecta semnificativ valoarea sa. O depreciere a monedei străine în raport cu USD-ul va determina scăderea valorii ADR, astfel încât o cantitate de precauție este garantată în ADR.
(Pentru mai multe, consultați Introducere în chitanțele depozitarului . )
2. Volatilitatea valutară
Următoarea zonă de îngrijorare pentru investitorii cu amănuntul este cea a volatilității valutare. Atunci când investești direct pe o piață externă (și nu prin intermediul ADR), trebuie să schimbi moneda internă (USD pentru investitorii americani) într-o monedă străină la cursul curent pentru a cumpăra stocul străin. Dacă dețineți apoi stocul străin timp de un an și îl vindeți, va trebui să convertiți moneda străină în USD în cursul cursului de schimb un an mai târziu. Este incertitudinea care va fi cursul viitor care sperie mulți investitori. De asemenea, întrucât o parte semnificativă a rentabilității acțiunilor străine va fi afectată de randamentele valutare, investitorii care investesc internațional ar trebui să încerce să elimine acest risc.
Soluția pentru atenuarea acestui risc valutar, așa cum vă va spune probabil orice profesionist financiar, este să vă protejați pur și simplu expunerea în valută. Cu toate acestea, nu mulți investitori cu amănuntul știu să acopere riscul valutar sau care produse să folosească. Există instrumente precum futures, opțiuni și avansuri care pot fi utilizate pentru a acoperi acest risc, dar aceste instrumente sunt de obicei prea complexe pentru un investitor normal. Alternativ, un instrument de acoperire a expunerii în monedă care poate fi mai „ușor de utilizat” pentru investitorul mediu este ETF-ul în monedă. Acest lucru se datorează lichidității bune, accesibilității și simplității relative.
(Dacă doriți să învățați mecanica acoperirii cu un ETF în monedă, consultați Hedge împotriva riscului de schimb valutar cu ETF-uri valutare . )
3. Riscuri de lichiditate
Un alt risc inerent piețelor externe, în special pe piețele emergente, este riscul de lichiditate. Riscul de lichiditate este riscul de a nu putea vinde stocul suficient de repede odată cu introducerea unei comenzi de vânzare. În discuția anterioară privind riscul valutar am descris cum pot fi eliminate riscurile valutare, cu toate acestea, în mod normal, nu există nicio modalitate pentru investitorul mediu de a se proteja de riscul de lichiditate. Prin urmare, investitorii ar trebui să acorde o atenție deosebită investițiilor străine care sunt sau pot deveni ilicite în momentul în care doresc să își închidă poziția.
În plus, există câteva modalități comune de a evalua lichiditatea unui activ înainte de cumpărare. O metodă este de a observa pur și simplu răspândirea ofertei-cerere a activului în timp. Activele ilicide vor avea o răspândire mai largă a cererii de ofertă în raport cu alte active. Diferentele înguste și volumul mare indică de obicei o mai mare lichiditate. În total, aceste măsuri de bază vă pot ajuta să creați o imagine a lichidității unui activ.
Linia de jos
Investiția în acțiuni internaționale este adesea o modalitate excelentă de a-ți diversifica portofoliul și de a obține profituri potențial mai mari. Cu toate acestea, pentru investitorul mediu, navigarea pe piețele internaționale poate fi o sarcină dificilă, care poate fi plină de provocări. Înțelegând unele dintre principalele riscuri și bariere cu care se confruntă piețele internaționale, un investitor se poate poziționa pentru a minimiza aceste riscuri.
În cele din urmă, investitorii se confruntă cu mai mult decât aceste trei riscuri atunci când investesc în străinătate, dar știind că aceste cheie vă vor începe pe o bază puternică.
(Pentru lectură suplimentară, consultați și Going International . )
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Investiții esențiale
Cum să evitați riscul de schimb valutar
Piețele internaționale
Investiți dincolo de granițele voastre
Strategia și educația Forex Trading
Aflați mai multe despre tranzacționarea FX cu acest Ghid pentru începători pentru tranzacționarea Forex
Piețele internaționale
6 modalități de a investi în acțiuni străine
Economie
Fluctuațiile valutare: modul în care acestea afectează economia
brokeri
Cei mai buni brokeri pentru comerț internațional
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Încasare de depozitar: Ce trebuie să știe toată lumea Un bon de depozit (DR) este un instrument financiar negociabil emis de o bancă pentru a reprezenta valori mobiliare ale unei companii străine. mai mult Acțiune depozitară americană (ADS) Definiție O acțiune depozitară americană (ADS) este o cotă de capital exprimată în dolari SUA a unei companii cu sediul în străinătate, disponibilă pe o bursă americană. mai mult Definiția investițiilor internaționale Investiția internațională este o strategie de investiții care implică selectarea instrumentelor de investiții globale ca parte a unui portofoliu de investiții. mai mult Diversificare Diversificarea este o abordare a investițiilor, în special o strategie de gestionare a riscurilor. În urma acestei teorii, un portofoliu care conține o varietate de active prezintă un risc mai mic și, în cele din urmă, produce randamente mai mari decât o parte din doar câteva. mai mult Depozit fix în monedă străină (FCFD) Un depozit fix în valută (FCFD) este un instrument de investiții fixe în care o sumă de bani cu termen fix și rata dobânzii este depusă la o bancă. mai multe Efecte în monedă străină Efectele în valută sunt câștiguri ale pierderilor din investiții străine datorate modificărilor valorii relative a activelor denominate într-o altă monedă. Mai Mult