Comercianții de mărfuri au beneficiat de unele dintre cele mai puternice tendințe pe piețele publice din ultimii câțiva ani. După cum veți citi mai jos, nivelurile de sprijin și rezistență identificate în mod clar combinate cu acțiunile previzibile ale prețurilor în apropierea acestor niveluri au făcut ca segmentele de mărfuri, cum ar fi serviciile petroliere și agricultura, să fie preferate pentru comerț. Pentru mulți, slăbiciunea din ultimele câteva săptămâni a făcut ca șansele unei mișcări continue să fie mai mult în așteptare și se închide sub nivelurile cheie de asistență sugerează că prețurile ar putea să se pregătească pentru o orientare mai mică în 2019.
Fondul de urmărire a indicelui mărfurilor Invesco DB (DBC)
Odată cu creșterea popularității fondurilor tranzacționate pe bursă (ETF-uri), investitorii cu amănuntul au acum o multitudine de opțiuni pentru obținerea expunerii la aproape orice clasă de active. Cei care doresc să efectueze mișcări comerciale pe piața largă de mărfuri privesc adesea către fonduri precum Fondul de urmărire a mărfurilor Invesco DB. Este obișnuit ca comercianții să utilizeze indicatori tehnici precum trendline, divergența medie de convergență mobilă (MACD) și indicele de putere relativă (RSI) pentru a măsura sentimentul și tendința zonei de interes. După cum puteți vedea din grafic, în cazul mărfurilor, presiunea recentă de vânzare a trimis prețul sub o linie de tendință punctată-cheie, ceea ce sugerează că urșii controlează impulsul pe termen scurt. Pe baza graficului, comercianții vor urmări, probabil, ca prețul să se mute spre cel mai mic august până la sfârșitul anului.
VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
După cum s-a discutat, slăbiciunea recentă a marfurilor majore a dominat tendințele din topurile din ultimele câteva săptămâni. În această etapă, ceea ce este interesant de remarcat este modul în care slăbiciunea pe piețele largi a redus și prețurile serviciilor și subsectoarelor de sprijin. Aruncând o privire la graficul ETF VanEck Vectors Oil Services, puteți vedea că ursii au trimis recent prețul sub un nivel extrem de semnificativ de asistență. Este evident că nivelul psihologic de 23 de dolari a acționat ca un ghid predictibil pentru determinarea plasării comenzilor în ultimii câțiva ani, însă mișcarea din această săptămână de mai jos (evidențiată de cercul albastru) sugerează că prețurile ar putea fi reduse în 2019.
Fondul de grâu din teucrium (WEAT)
Sectorul agricol este un alt domeniu al pieței mărfurilor care a fost lovit recent de presiunea semnificativă de vânzare. După cum puteți vedea din graficul de mai jos, urșii au micșorat recent prețul Fondului de grâu Teucrium în scădere de la nivelul maxim din august, ceea ce la rândul său a declanșat o încrucișare ursală între mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile. Acest crossover bearish (prezentat de cercul albastru) este un semnal tradițional de vânzare, care este utilizat de comercianții activi pentru a marca începutul unei scăderi pe termen lung. Comercianții bearish vor folosi probabil raportul profit-beneficiu la nivelurile actuale ca justificare pentru luarea unei poziții scurte. Pierderile stop vor fi probabil situate peste 6, 49 USD în cazul unei schimbări bruște a elementelor fundamentale.
Linia de jos
Mărfurile au fost o clasă de active preferată pentru mulți comercianți în ultimii câțiva ani din cauza tendințelor definite și a comportamentului previzibil în apropierea nivelurilor majore de asistență. Defalcările recente sub nivelurile cheie discutate mai sus sugerează că prețurile mărfurilor majore ar putea să se adapteze la o trecere mai mică în 2019.
