Wall Street s-a ridicat în iunie. Indicele S&P 500 a înregistrat cel mai bun randament pentru luna începând cu 1955 - adăugând 6, 9% - în timp ce omologul său industrial, Dow Jones Industrial Average (DJIA), a înregistrat un câștig de 7, 2% pentru a înregistra cel mai impresionant iunie din 1938.
Performanța stelară de luna trecută l-a determinat chiar pe președintele SUA, Donald Trump, să ia un anumit credit pentru bursa de valori. "Bursa se îndreaptă către una dintre cele mai bune luni (iunie) din istoria Țării noastre. Mulțumesc domnule președinte!", A spus el.
Interesant este că luna iunie a fost cea mai slabă performanță din prima jumătate pentru S&P 500 între 1950 și 2017, în scădere cu 0, 06% în medie, potrivit Almanahului Bursa Trader. Pe de altă parte, iulie a fost una dintre cele mai bune luni ale anului în perioada, crescând în medie cu 1%. Aceasta pune apoi întrebarea: pentru că luna iunie a fost o lună atât de importantă pentru piață în acest an, iulie va suporta, de asemenea, statisticile pe termen lung și va primi un caz de blues de vară?
Dintr-o perspectivă tehnică, graficele celor trei fonduri tranzacționate în schimb invers (ETF-uri) discutate mai jos - care se deplasează în direcția opusă pieței - susțin oarecum această teză contrară. Fiecare se află aproape de niveluri de asistență semnificative, indicatorii cheie care clipește în condiții de vânzare excesivă care ar putea prevesti vânzarea în această lună. Să ne uităm la specificul fiecărui fond și să discutăm mai multe jocuri de tranzacționare.
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF (SPXS)
Format la apogeul crizei financiare din 2008, Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF (SPXS) încearcă să ofere de trei ori performanța zilnică inversă a indicelui S&P 500. Fondul de 427, 82 milioane de dolari folosește o combinație de acorduri de swap, contracte futures și poziții scurte pentru a oferi expunerea sa parțiată. SPXS se potrivește comercianților pe termen scurt, cu o răspândire restrânsă de 0, 05% și cifră de afaceri zilnică de peste 7, 5 milioane de acțiuni. Taxa sa de administrare de 1, 08% se situează chiar peste media de 0, 94% a categoriei, dar rămâne competitivă pentru un fond adaptat. ETF se reechilibrează zilnic, ceea ce face ca randamentele să fie mai mari de o zi, sub rezerva efectelor compunerii. Începând cu 5 iulie 2019, SPXS emite un randament de dividende de 1, 56% și a scăzut cu 21% în ultima lună pe măsură ce piața s-a raliat.
Acțiunile ETF au format un tipar larg de pană în scădere în ultimele nouă luni pentru a stabili zone importante de sprijin și rezistență. Mai recent, prețul a scăzut spre tendința de tendință mai scăzută, oferind un punct de intrare de mare probabilitate pentru comercianți. Înainte de a comite capital, luați în considerare așteptarea unei inversări a prețurilor, cum ar fi un model de acțiune în vârf. Cei care iau o poziție ar trebui să caute să obțină profituri aproape de linia de tendință superioară a modelului de pană la 20, 50 USD. Gestionați riscul setând o comandă de stop-loss chiar sub sfeșnicul de intrare și mutându-l la breakeven dacă prețul crește peste media mobilă simplă de 50 de zile (SMA).
ProShares Short Dow30 ETF (DOG)
Cu active nete de 220, 35 milioane dolari, ProShares Short Dow30 ETF (DOG) urmărește să returneze rezultatele investițiilor corespunzătoare performanței zilnice inversă a DJIA - un indice care urmărește 30 de companii mari, deținute public, care tranzacționează la New York Stock Exchange (NYSE) și NASDAQ. Distribuția medie subțire a rasului fondului de 0, 02% și lichiditatea în volum a dolarului de 32 de milioane de dolari îl fac un instrument adecvat pentru cei care doresc să surprindă mișcări intraday sau vânzare pe parcursul mai multor zile în stocuri precum The Boeing Company (BA), Microsoft Corporation (MSFT) și The Coca-Cola Company (KO). DOG oferă un randament de dividende de 1, 44% și a crescut până la data de 5 iulie 2019 cu un simbol al botezului, în valoare de 7, 18%.
La fel ca SPXS, acțiunile DOG au oscilat într-un panou care se încadrează, care marchează zone de cumpărare și vânzare adecvate din grafic. Cei care doresc să cumpere fondul ar trebui să caute un punct de intrare apropiat de linia de tendință inferioară a modelului, care să ofere sprijin crucial la 52 de dolari. Șansele unei inversări în sus au crescut semnificativ la acest nivel, având în vedere că indicele de rezistență relativă (RSI) se situează chiar peste pragul de vânzare la 30 de ani. Comercianții ar trebui să plaseze o comandă de profit în apropiere de 56 $, unde prețul este probabil să întâmpine rezistență la scădere. modelul de pană principală, precum și cel de 200 de zile SMA. Poziționați un popas într-un punct al prețului de intrare pentru a limita pierderile.
ProShares Short QQQ ETF (PSQ)
Creat la mijlocul anilor 2000, ProShares Short QQQ ETF (PSQ) intenționează să ofere rentabilități similare performanței zilnice inversă a Indexului NASDAQ 100 - un indice de referință nefinanciar care include companii din diverse industrii, inclusiv tehnologie, biotehnologie, comerț cu amănuntul, asistență medicală și industrială, printre altele. ETF menține costurile de tranzacționare cu mai mult de 2 milioane de acțiuni tranzacționate zilnic și o răspândire medie de doar 0, 03%. Rata sa de cheltuieli de 0, 95% nu este tocmai scăzută, dar nu ar trebui să afecteze excesiv sejururile pe termen scurt. Începând cu 5 iulie 2019, PSQ cedează 1, 57% și a scăzut cu 8, 60% în ultima lună.
Prețul acțiunii PSQ s-a majorat la SMA de 200 de zile în luna mai pe fondul vânzării largi a pieței. Cu toate acestea, de atunci, fondul s-a redus până la nivelul scăzut al sfârșitului lui aprilie, care acum acționează ca o zonă crucială de sprijin la nivelul de 27, 50 dolari. Comercianții care cumpără aici ar trebui să anticipeze o mutare înapoi la nivelul maxim de la începutul lunii iunie, la 31, 17 dolari. Poate fi prudent să așteptați o inversare a intradayului pentru a evita prinderea unui cuțit care cade și a confirma schimbarea sentimentului. Evităm configurația dacă prețul fondului se închide mai mult de un dolar sub valoarea anterioară a YTD, la 27, 58 USD.
StockCharts.com
