Fondurile de alocare a activelor sunt fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF-uri) care oferă investitorilor un amestec variabil sau fix de active. De obicei, aceste active sunt titluri de valoare și titluri cu venit fix, precum și numerar și echivalente de numerar. Unele fonduri de alocare a activelor încearcă să mențină o proporție predeterminată de clase de active de-a lungul timpului, în timp ce altele analizează datele economice și de piață pentru a varia tactic proporțiile în mod regulat. Urmează o listă cu cele mai mari trei ETF-uri bazate pe alocarea activelor, bazate pe active sub administrare (AUM), disponibile pentru investitori începând cu martie 2016.
Fondul de indici de venit diversificat pe mai multe fonduri
Cel mai mare fond de alocare a activelor de pe piață este Primul Fond de indici de venit diversificat pe mai multe active (NYSEARCE: MDIV), cu 761, 81 milioane USD în AUM. Obiectivul de investiții al fondului este de a imita performanța unui indice numit Index de venit NASDAQ Multi-Active Diversified. Indicele este un index modificat cu capitalizare de piață modificat conceput pentru a oferi expunere la mai multe segmente de active. Indicele cuprinde următoarele: 20% acțiuni, 20% valori mobiliare preferate, 20% trusturi de investiții imobiliare (REIT), 20% participații majore (MLP) și 20% datorii corporative cu randament ridicat.
În condiții normale, MDIV investește cel puțin 90% din activele sale în valori mobiliare care corespund compoziției indicelui. Portofoliul este format din 126 titluri, cu o capitalizare medie de piață de 5, 35 miliarde de dolari. Cu toate acestea, gama sa de capitalizare a pieței este de 660 milioane USD la 211 miliarde dolari. Începând cu luna martie 2016, fondul are ponderale excesive din punct de vedere tactil și capitaluri proprii pentru plata dividendelor în comparație cu indicele, fiind în același timp REIT-uri subponderale, datorii cu randament ridicat și titluri preferate. Abaterea standard a fondului este de 8, 82%, iar versiunea beta față de S&P 500 este de 0, 62. Raportul de cheltuieli al fondului este de 0, 68%, iar randamentul final de 12 luni este de 7, 42%. Intervalul de 52 de săptămâni al MDIV este de la 13.00 la 21.40 dolari.
iShares Core Creștere alocare ETF
Al doilea cel mai mare fond de alocare a activelor este iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR) cu 688, 49 milioane USD în AUM. Fondul urmărește să urmărească rezultatele investițiilor ale unui indice compus dintr-un portofoliu de fonduri de capitaluri subiacente și cu venituri fixe destinate să reprezinte o strategie de risc de alocare a țintei de alocare a creșterii. Fondul oferă o modalitate simplă de a construi un portofoliu de bază diversificat, cu obligațiuni și acțiuni globale.
Portofoliul este de 60, 84% acțiuni, 38, 75% venituri fixe și 0, 41% numerar. Activele fondului sunt distribuite pe o duzină de țări, inclusiv piețe dezvoltate și emergente, aproximativ 60% din activele fiind investite în Statele Unite. AOR are doar 10 participații, fiecare fiind un alt ETF. Primele cinci dețineri constituie 78, 76% din portofoliu și sunt concentrate pe următoarele clase de active: capitalul principal al SUA, piața totală a obligațiunilor din SUA, capitalul european principal, capitalul principal al Pacificului și trezoreria americană. Abaterea standard a fondului este de 7, 14%, iar versiunea beta față de S&P 500 este de 0, 58. Raportul său de cheltuieli este de 0, 27%, iar randamentul final de 12 luni este de 2, 19%. Intervalul de 52 de săptămâni al AOR este de 26, 70 USD la 42, 54 USD.
Portofoliu compozit Invesco PCEF
Cel de-al treilea cel mai mare fond de alocare a activelor este portofoliul Invesco PCEF Income Composite (NYSEARCA: CEF) cu 605, 44 milioane USD în AUM. PCEF se bazează pe indicele fondului compus închis al rețelei S. În condiții normale, fondul investește cel puțin 90% din activele sale totale în titluri de fonduri incluse în index. Începând cu luna martie 2016, indicele investește în titluri de venit fix cu grad de investiții și titluri cu venituri fixe cu randament ridicat, în timp ce altele utilizează o strategie de scriere a opțiunilor de capitaluri proprii.
Portofoliul investește în 145 de valori mobiliare diferite, iar alocarea este următoarea: 40, 83% obligațiuni de calitate a investițiilor, 30, 00% obligațiuni cu randament ridicat și 29, 17% strategii de scriere a opțiunilor. Rata cheltuielilor fondului este de 1, 94%, iar randamentul SEC pe 30 de zile este de 8, 33%. Intervalul de 52 de săptămâni al PCEF este de 16, 15 la 24, 20 USD.
