Pe măsură ce anul se încheie, un val de pierderi de impozitare va fi afectat de acțiuni care deja sunt în scădere pentru anul, trimițând încă prețurile acțiunilor. Investitorii care intenționează să amortizeze aceste acțiuni pierdute ar putea astfel să ia în considerare acest lucru mai devreme, înaintea grabii generale de a înregistra pierderi fiscale.
În special, patru stocuri bine cunoscute, care deja au scăzut brusc în 2019, sunt probabil să fie ținte principale ale vânzării pierderilor de impozite, potrivit unui raport din Barron. Acestea sunt, cu pierderile lor din anul curent, până la închiderea din 2 decembrie: Macy's Inc. (M), -48, 3%, Occidental Petroleum Corp. (OXY), -37, 0%, 3M Co. (MMM), - 11, 7% și Abiomed Inc. (ABMD) -40, 9%. Prin comparație, indicele S&P 500 a crescut cu 24, 2%.
Cheie de luat cu cheie
- Stocurile diminuate se confruntă mai mult cu vânzarea pierderii de impozite.Purtătorii de acțiuni ar putea lua în considerare vânzarea timpurie. Deși pierderile mari se ridică deseori în ianuarie, acest lucru nu este sigur.
Semnificația pentru investitori
Cercetările academice descoperă că stocurile care suferă scăderi mari într-un an dat, adesea, au revenit în ianuarie următor, după ce vânzarea pierderilor de impozit a scăzut și vânătorii de chilipiruri încep să cumpere. Într-adevăr, unii investitori ar putea indica un exemplu recent al General Electric Co. (GE), care a scăzut cu aproape 35% de la sfârșitul lunii noiembrie până în decembrie 2018, împingându-și prețul în scădere cu 57% pentru anul respectiv. Apoi, în ianuarie 2019, a crescut cu 34%, mult mai bine decât câștigul de 8% pentru S&P 500 în luna respectivă.
Cu toate acestea, au revenit mult mai mult decât factorilor sezonieri în revenirea GE, situația fiind că nu poate fi citat ca un caz tipic. Printre alți factori, mișcările noului CEO Larry Culp pentru îmbunătățirea fluxului de numerar și reducerea încrederii investitorilor aparent inspirate. Un alt factor a fost raportul de câștiguri pentru trimestrul IV 2018, lansat în ultima zi a lunii ianuarie 2019, care a atins așteptările, potrivit The Motley Fool.
Iată o privire a 3 posibile mari pierdute.
Macy's este un lanț de magazine de top la nivel național, care a suferit în fața concurenței online în creștere cu amănuntul. Rezultatele pentru T3 fiscal fiscal 2019 au fost descurajatoare, vânzările din același magazin au scăzut cu 3, 5% față de aceeași perioadă din 2018, ceea ce conduce conducerea pentru a-și reduce orientările pentru anul fiscal 2019. "Produsele pe care le vinde și mediile în care le vinde nu sunt aliniate cu ceea ce își doresc consumatorii ”, a declarat pentru The Wall Street Journal, Neil Saunders, directorul firmei de cercetare GlobalData Retail.
3M este o companie diversificată de produse industriale, ale cărei produse de consum cele mai cunoscute includ Scotch Brand Tape și Post-it Notes. Rezultatele sale din trimestrul 3 2019 au arătat o scădere a veniturilor de la an la an la aproximativ 33% din piețele sale, pentru o scădere generală de 1, 3% după excluderea fluctuațiilor valutare și a impactului achizițiilor. Vânzările din China au scăzut cu 9, 4%, iar piețele auto și electronice au fost surse particulare de slăbiciune. Bazat pe „așteptarea noastră de continuitate a durabilității în China, auto și electronică”, CEO-ul Mike Roman a declarat: „Anticipați câștiguri în intervalul 2, 05 USD până la 2, 15 dolari și o scădere a vânzărilor organice de la 1 la 3 la sută”, la 3 M. GAAP EPS a fost de 2, 27 USD în trimestrul IV 2018.
Abiomed este o companie de dispozitive medicale. Acțiunile companiei au fost bătute de cercetările constatând un risc semnificativ crescut de sângerare, vătămări renale acute, accident vascular cerebral și moarte în rândul pacienților tratați cu pompe cardiace Impella, în loc de pompe cu balon, pe MassDevice.com. Abiomed pune la îndoială validitatea studiului.
Privind înainte
Investitorii se confruntă cu un set complex de decizii cu privire la pierderea de stocuri pe măsură ce anul se apropie. În cazul în care văd motive fundamentale pentru a se aștepta la o revenire, în special perspective pentru câștiguri îmbunătățite, pot alege să țină pasul. Dacă nu, vânzarea poate fi justificată chiar dacă nu este necesară rezervarea unei pierderi fiscale. O a treia alternativă este de a vinde în decembrie, de a recunoaște o pierdere fiscală pentru anul 2019, iar apoi de a reveni la stoc ulterior. Cu toate acestea, pentru a evita declanșarea regulii de vânzare a spălării, ceea ce ar anula recunoașterea unei pierderi fiscale, o astfel de răscumpărare trebuie să aibă loc mai mult de 30 de zile mai târziu, moment în care prețul ar fi putut crește la un nivel neatractiv.
