Într-un Summit european așteptat pe scară largă, care va avea loc la Bruxelles joi, 28 iunie și vineri, 29 iunie 2018, 27 de lideri europeni se vor întâlni pentru a discuta o gamă largă de subiecte, inclusiv migrația, securitatea și apărarea și reforma economiei europene și Uniunea monetara.
În umbra summitului, un război comercial în creștere dintre Uniunea Europeană / SUA, negocierile despre Brexit nefinalizate și un nou guvern populist din Italia adaugă o incertitudine suplimentară. Majoritatea analiștilor și comentatorilor pieței sunt împărțite în raport cu perspectivele europene. Boris Schlossberg, director general al Strategiei FX la BK Asset Management, a declarat pentru CNBC, „Lumina intermitentă este încă foarte galbenă, iar investitorii ar trebui să aibă grijă în ceea ce privește acțiunile europene”.
Alți manageri de investiții sunt mult mai optimizați de povestea Europei. În referință la datele FactSet Research Systems Inc. (NYSE: FDS) care au arătat creșterea economiei din zona Euro cu 2, 5% în 2017, Michael Bapis, partener și director general la Grupul Bapis de la HighTower Advisors, a declarat pentru programul CNBC „Trading Nation”, " Au avut cea mai bună creștere economică într-un deceniu anul trecut, iar asta nu a dispărut ".
Investitorii care au o vedere asupra Europei pot utiliza aceste patru fonduri tranzacționate în schimburi (ETF-uri) pentru a juca acțiuni europene și moneda euro, fie pe partea lungă, fie pe cea scurtă.
iShares MSCI Eurozone ETF (BATS: EZU)
Lansat în anul 2000, iShares MSCI Eurozone ETF încearcă să ofere randamente similare indexului EMCI MSCI. Fondul investește majoritatea activelor sale în valori mobiliare care alcătuiesc indicele de bază. Este vorba despre stocuri cu capitalizare mare și mijlocie din țările europene dezvoltate, care folosesc euro ca monedă oficială. Cele mai importante cinci filiale ale ETF - Total SA (NYSE: TOT), SAP SE (NYSE: SAP), Siemens AG (OTC: SIEGY), Bayer AG (OTC: BAYRY) și LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (OTC: LVMHF) - reprezintă 11, 84% din portofoliu.
IShares MSCI Eurozone ETF are o bază masivă de active de 11, 41 miliarde de dolari și percepe o taxă de administrare anuală de 0, 49%, care este aproape dublul mediei de categorie de 0, 26%. În iunie 2018, EZU are o rentabilitate dezamăgitoare din anul precedent (YTD) de -3, 04%, dar a avut o performanță mai bună pe termen mai lung, cu cinci-trei, trei și un an randamente anuale de 7, 63%, 4, 12% și 4, 59%, respectiv. De asemenea, fondul plătește un dividend de 1, 95%.
ProShares UltraShort FTSE Europe ETF (NYSEARCA: EPV)
ProShares UltraShort FTSE Europe ETF, înființat în 2009, încearcă să ofere investitorilor de două ori (2x) performanța inversă a indicelui FTSE Developed Europe All Cap. Indicele de referință este format din acțiuni europene pe piața dezvoltată cu capacitate mare, mijlocie și mică. EPV își investește activele în produse derivate, cum ar fi swaps, pentru a oferi rentabilități.
ProShares UltraShort FTSE Europe ETF are active sub administrare (AUM) de 19, 19 milioane USD. Utilizarea grea a fondului de produse derivate și lipsa de produse comparabile cu acțiunile europene scurte ajută la justificarea raportului ridicat al cheltuielilor sale de 0, 95%. EPV are un randament de 4, 23% în YTD din iunie 2018. Comercianții pe termen scurt ar trebui să utilizeze prudență atunci când tranzacționează EPV; doar 7.554 de acțiuni își schimbă mâinile în fiecare zi. (Pentru mai multe, consultați: Moduri prin care puteți scurta Europa .)
Invesco CurrencyShares Euro Moneda ETF (NYSEARCA: FXE)
Creat în 2005, Invesco CurrencyShares Euro Currency ETF este conceput pentru a oferi o modalitate rentabilă de a realiza câștiguri în euro, raportat la dolarul american. Fondul deține euro fizic într-un cont de depozit, reflectând cu exactitate cursul de schimb euro / dolar american (EUR / USD). FXE este extrem de lichid, cu un volum mediu zilnic de 36, 84 milioane dolari.
Invesco CurrencyShares Euro Currency ETF are 274, 77 milioane USD în active nete și percepe o taxă anuală de administrare de 0, 40%. Aceasta este în conformitate cu media categoriei de 0, 41%. În iunie 2018, fondul a revenit cu 3, 62% în ultimul an, dar este în scădere cu 2, 88% YTD, reflectând forța largă a dolarului american.
ProShares UltraShort Euro ETF (NYSEARCA: EUO)
Lansat în mijlocul Marii Recesiuni în 2008, ProShares UltraShort Euro ETF încearcă să ofere de două ori (2x) performanța zilnică inversă a prețului spot euro în raport cu dolarul american. Fondul folosește o varietate de produse derivate pentru a obține o expunere scurtă și pentru a oferi rentabilități. EUO tranzacționează aproximativ 200.000 de acțiuni pe zi, ceea ce oferă o lichiditate considerabilă atât pentru comercianți, cât și pentru investitorii care doresc să speculeze direcția euro sau să acopere componenta valutară a unui portofoliu european de acțiuni.
ProShares UltraShort Euro ETF are o bază de active de 186, 11 milioane USD și taxează investitorilor o taxă anuală de 0, 95%. EUO are un profit de cinci ani de 3, 55%, un randament de trei ani de -2, 57% și o rentabilitate în YTD de 6, 93% din iunie 2018. Reequilibrările ETF zilnic, care pot denatura performanța fondului pe termen mai lung. (Pentru lectură suplimentară, consultați: 5 rapoarte economice care afectează euro .)
