O strategie respectată de timp pentru investitorii conservatori este să se concentreze pe acțiuni cu randamente mari de dividende și o istorie a creșterilor de dividende. „Companiile care își cresc în mod constant dividendele tind să fie companii de înaltă calitate, cu potențialul de a rezista la tulburările de pe piață, și totuși pot furniza în timp o rentabilitate puternică ajustată la risc”, potrivit furnizorului ETF ProShares, după cum este citat de Barron. Pivotarea către o abordare centrată pe dividende poate fi astfel o modalitate evidentă pentru investitori de a juca apărare, deoarece perspectivele câștigurilor de capital se diminuează.
Barron a găsit 53 de stocuri în S&P 500 Index (SPX) care și-au mărit dividendele în fiecare din ultimii 25 de ani. Printre stocurile cu cele mai mari randamente din acel grup se numără: Kimberly-Clark Corp (KMB), 3M Co. (MMM), Consolidated Edison Inc. (ED), Cardinal Health Inc. (CAH), Leggett & Platt Inc. (LEG), PepsiCo Inc. (PEP) și Federal Realty Investment Trust (FRT). Kimberly-Clark a majorat plățile în 45 de ani consecutivi, în timp ce atât 3M cât și Federal Realty au făcut acest lucru în cel puțin 50 de ani consecutivi.
Performanțe recente
Iată randamentele dividendelor și modificările prețurilor acțiunilor la zi pentru aceste șapte acțiuni, la închiderea din 17 mai, pe paginile de cotație ale acțiunilor Barron:
| Randament | Câștig YTD | |
| Kimberly-Clark | 3, 8% | (13, 1%) |
| 3M | 2, 7% | (14, 9%) |
| Ed. Con | 3, 9% | (13, 0%) |
| Sănătate cardinală | 3, 5% | (11, 3%) |
| Leggett & Platt | 3, 6% | (12, 3%) |
| PepsiCo | 3, 8% | (18, 3%) |
| Realty federal | 3, 5% | (14, 0%) |
Prin comparație, randamentul pe S&P 500 este de 1, 8%, pe multpl.com. Indicele a crescut cu 1, 7% YTD.
Notă de precauție
Cautând doar randamentul dividendelor are capcanele sale, avertizează Barron, întrucât un randament ridicat poate reflecta o companie cu probleme cu un preț scăzut al acțiunilor. Într-adevăr, toate stocurile din tabel au suferit scăderi semnificative ale prețurilor în 2018. Cu toate acestea, așa cum sugerează ProShares în cotația de mai sus, o istorie lungă și constantă a creșterilor de dividende este un indicator al companiei care a prezentat o putere financiară pe termen lung. Barron observă: „Există cel puțin potențialul unor recuperări frumoase, deoarece aceste companii sunt în general concurenți solizi cu înregistrări dovedite”.
Ed. Con
Con Ed este utilitatea electrică și a gazelor care servește orașul New York și suburbiile sale nordice din județul Westchester. Stocurile de utilitate sunt adesea folosite ca înlocuitori apropiați ai obligațiunilor și astfel prețurile lor sunt foarte sensibile la ratele dobânzilor, ratele în creștere producând scăderi ale prețurilor. Pe de altă parte, perspectiva creșterii dividendelor înseamnă că utilitățile oferă perspectiva randamentelor care cresc în timp în raport cu prețul de achiziție al investitorului, o caracteristică atractivă în raport cu obligațiunile. Situația utilităților electrice și a gazelor naturale ca monopoluri care oferă servicii esențiale în condiții de reglementare a ratei de returnare limitează teoretic potențialul dezavantajului. (Pentru mai multe, consultați și: Top 5 stocuri de recesiune .)
Kimberly-Clark
Compania de capse pentru consumatori este cea mai cunoscută pentru linia sa de produse din hârtie comercializate sub nume de marcă precum Scott, Kleenex, Cottonelle și Viva. Brandurile sale de igienă personală includ, printre altele, Huggies, Pull-Ups, Kotex, Depend și Poise. Creșterea recentă a veniturilor a fost restrânsă de o concurență intensă, notează Barron, cu toate că creșterea vânzărilor organice a fost de 2% în primul trimestru, în urma estimărilor analiștilor.
Realty federal
Acțiunile REIT, precum cele ale utilităților, au, de asemenea, o corelație negativă puternică cu ratele dobânzii. Compania se concentrează pe dezvoltarea de centre comerciale superioare, în timp ce marfă tradițională din cărămidă și mortar este atacată tot mai mult de concurența online. Mai general, investitorul miliardar Sam Zell se numără printre cei care văd supraîncărcarea masivă și suprapunerea în imobiliare. (Pentru mai multe, consultați și: De ce ar trebui să evitați stocurile: miliardarul Sam Zell .)
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Investiții esențiale
Ghidul Investopedia pentru vizionarea „miliardelor”
ETF-uri
5 ETF-uri pentru protejarea împotriva schimbărilor sălbatice ale pieței
Strategia și educația stocurilor
Investitorii obișnuiți pot bate piața?
Piețele
Poate cineva să bată piața?
Investiții esențiale
Ce înseamnă când oamenii spun că „bat piața”?
Stocuri de top
7 stocuri defensive care strivesc piața
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Definiția jocului de cărți sălbatice Un joc de cărți sălbatice oferă vânzătorului unui contract T-futures dreptul de a livra după ce prețul de închidere a fost stabilit și contractul nu mai este de tranzacționare. mai mult Definiția Swing O balanță se poate referi fie la un tip de strategie de tranzacționare, fie la o fluctuație a valorii unui activ, a unei datorii sau a unui cont. mai mult Definiția și tactica de tranzacționare Swing Tranzacționarea Swing este o încercare de a capta câștigurile într-un activ pe parcursul a câteva zile până la câteva săptămâni. Comercianții din Swing folosesc diverse tactici pentru a găsi și a profita de aceste oportunități. mai mult Swing pentru garduri „Leagăn pentru garduri” este o încercare de a obține profituri substanțiale pe piața de valori cu pariuri îndrăznețe. mai mult Swing Low Definition Swing low este un termen utilizat în analiza tehnică care se referă la jgheaburile atinse de prețul unei garanții sau de un indicator. mai mult Cum funcționează o opțiune Swing O opțiune swing este un tip de contract folosit de investitori pe piețele energetice, care permite titularului opțiunii să cumpere o cantitate predeterminată de energie la un preț predeterminat, având în același timp o flexibilitate în cantitatea achiziționată și în prețul plătit. Mai Mult