Zona adaptivă a prețurilor, sau APZ, este un indicator tehnic dezvoltat de Lee Leibfarth care a fost descris pentru prima dată în jurnalul Technical Analysis of Stocks & Commodities. (Ediția din septembrie 2006: „Identificați punctul de cotizare: tranzacționarea cu o zonă de preț adaptabilă”).
APZ este un indicator bazat pe volatilitate care apare ca un set de benzi plasate peste un grafic al prețurilor. Este utilă în special pe piețele care nu sunt în tendințe, în mod optim, APZ a fost creată pentru a ajuta comercianții să găsească potențiale puncte de cotitură pe piețe. Acest articol va examina calculele din spatele APZ, precum și unele dintre posibilele aplicații de tranzacționare.
Calcularea zonei prețurilor adaptabile
APZ se bazează pe o medie mobilă exponențială cu dublă netezire pe termen scurt, sau EMA, care reacționează rapid la modificările de preț cu decalaj redus. O EMA a altei EMA este utilizată pentru a crea o medie cu reacție rapidă. EMA oferă o pondere sau o valoare mai mare celor mai recente date despre prețuri într-o perioadă de retrospectare specificată. Aceasta diferă de o medie simplă în mișcare sau SMA, care oferă o pondere egală tuturor punctelor de date din perioada de retrospectivă. Întrucât un EMA subliniază cea mai recentă activitate a prețurilor, este capabil să răspundă mai rapid la fluctuațiile curente ale prețurilor și la modificările condițiilor pieței. APZ utilizează prețurile de închidere ale unei EMA de cinci perioade a unei alte EMA de cinci perioade.
Componenta adaptativă a calculului APZ provine din utilizarea unei game adaptive pentru a măsura volatilitatea. Această valoare de volatilitate este obținută prin calcularea EMA de cinci perioade a EMA de cinci perioade a valorii maxime curente, minus curentul scăzut:
Valoarea de volatilitate = EMA de cinci perioade de EMA de cinci perioade de (mare - scăzut)
Valoarea de volatilitate este apoi înmulțită cu un factor de abatere (de exemplu, un factor de deviere de 2) pentru a crea benzile superioare și inferioare. Factorul de abatere va afecta distanța în care benzile apar de la prețul mediu; factori mai mari de abatere vor cuprinde mai puțin prețul, valorile mai mici de abatere vor urma prețul mai îndeaproape. După ce valoarea de volatilitate a fost înmulțită cu un anumit factor de abatere, valoarea de volatilitate este adăugată pentru a crea banda APZ superioară și scăzută pentru a determina banda APZ inferioară:
Banda superioară APZ = (Volatility Value * Factor de deviere) + Volatility Value
Banda inferioară APZ = (Valoarea de volatilitate * Factorul de deviere) - Valoarea de volatilitate
Cum functioneaza
Calculele APZ formează două benzi care apar pe un grafic. Benzile APZ superioare și inferioare nu sunt nici uniforme, nici simetrice. În schimb, benzile formate de APZ iau în considerare volatilitatea și se modifică forma și lățimea (distanța una de cealaltă) pe măsură ce apar modificări ale activității prețurilor. În general, distanța dintre benzile APZ superioare și inferioare va crește odată cu modificările mai mari ale prețurilor și se va constrânge în perioadele de mișcare a prețurilor scăzute. Prin urmare, benzile largi indică o volatilitate crescută, iar benzile înguste reprezintă perioade de volatilitate scăzută. Acest lucru este arătat în figura 1, un grafic zilnic al contractului futures e-mini Russell 2000.
Activitatea prețurilor tinde să se mențină în primul rând în benzile APZ. Atunci când prețurile se încadrează deasupra sau sub bandele, acesta a deviat de la media statistică, iar prețul are, în consecință, tendința de a reveni la media statistică din interiorul benzilor. Având în vedere acest lucru, APZ îi poate ajuta pe comercianți să identifice posibile puncte de cotitură: atunci când prețurile se încadrează deasupra benzii APZ superioare, apare o oportunitate de vânzare, deoarece prețul are o atracție statistică pentru a reveni în benzile APZ; atunci când prețul se încadrează sub banda APZ inferioară, apare o oportunitate de cumpărare.
Tranzacționarea aplicațiilor
Indicatorul APZ poate fi util pentru orice piață sau interval de diagramă și este deosebit de bine adaptat pentru piețele cu tendințe reduse. Cea mai de bază metodă de utilizare a APZ este de a introduce o poziție scurtă (vinde) atunci când prețul încalcă banda APZ superioară; și, invers, intrarea într-o poziție lungă (cumpărare) atunci când prețul încalcă banda APZ inferioară. Figura 2 prezintă un grafic de un minut al contractului futures e-mini Russell 2000. Zonele galbene evidențiate arată unde prețul a trecut deasupra sau sub benzile APZ. Aceste cazuri sunt marcate și de un mic punct albastru atașat la bara de prețuri unde a avut loc încălcarea.
Deși APZ este util în stabilirea potențialelor oportunități de cumpărare și vânzare, capacitatea sa de a fi utilizat ca sistem de tranzacționare autonom este limitat. Deoarece benzile APZ nu sunt simetrice, comercianții ar trebui să utilizeze ținte de profit și alte tehnici de gestionare a banilor pentru închiderea unei poziții de tranzacționare. Cu alte cuvinte, comercianții nu ar trebui să aștepte pur și simplu un semnal opus pentru a închide sau modifica o poziție.
În plus, ca în cazul oricărui indicator de tranzacționare, un indicator separat poate fi util pentru confirmarea unui semnal de cumpărare sau de vânzare. Deoarece APZ este bine adaptat pentru piețele de tip choppy, un indicator de măsurare a tendințelor, cum ar fi Indicele Direcțional Media, sau ADX, poate fi valoros în stabilirea puterii relative a unei tendințe, confirmând astfel sau refutând un semnal APZ. ADX, creat de Welles Wilder, îi poate ajuta pe comercianți să stabilească zonele în care o tendință își pierde puterea și, prin urmare, să confirme unde este probabil să se producă inversări de preț, după cum indică APZ. ADX măsoară puterea relativă a unei tendințe, prezentată pe o scară de la zero la 100 și apare de obicei ca o linie curbă sub un grafic al prețurilor. Nivelurile ADX sub 30 și scăderea reprezintă o tendință de slăbire și pot confirma oportunitățile de inversare a prețurilor anticipate prezentate de APZ. În cazul în care nivelurile ADX sunt peste 30 sau în creștere, confirmarea nu are loc și trebuie luată prudență cu orice semnal APZ.
Figura 3 prezintă un grafic cu indicatorii APZ și ADX. Aici, valorile ADX rămân peste 30 pentru toate cazurile în care prețul a pătruns în benzile APZ. Prin urmare, aceste semnale potențiale de intrare pot fi ignorate, deoarece ADX nu a furnizat nicio confirmare.
Linia de jos
Indicatorul tehnic APZ oferă comercianților o metodă de depistare a potențialelor schimbări ale pieței. Întrucât APZ are cele mai bune performanțe pe piețele de tip trendy, care nu sunt în trend, este recomandat ca comercianții să utilizeze un indicator de măsurare a tendințelor în combinație cu APZ pentru a evita înregistrările comerciale în perioadele de activități puternice ale pieței.
Intrările pentru APZ pot fi ajustate pentru a corespunde instrumentului de tranzacționare, intervalului grafic (cum ar fi zilnic sau cinci minute) și temperamentului de tranzacționare. Setarea abaterii va avea cel mai mare efect asupra indicatorului, valorile mai mici urmând valorile mai strânse ale prețului și valorile mai mari, oferind prețului mai mult spațiu de respingere între benzile APZ superioare și inferioare.
Benzile de preț sunt indicatori tehnici populari pentru comercianți. Deși este similar cu alte benzi, indicatorul tehnic APZ folosește un calcul mediu cu mișcare mai rapidă, care permite APZ să răspundă mai rapid la fluctuațiile de preț, în special pe piețele volatile și în mișcare rapidă.
