Mediile mobile (MA) identifică nivelurile de susținere și rezistență generate de acțiunea prețurilor pe lungimile ciclului predefinite, devenind mai mari și mai mici ca răspuns la tendințele largi. Mediile pe termen lung se transformă mai lent decât mediile pe termen scurt, pantele identificând condițiile tehnice care cresc sau reduc șansele de penetrare a prețurilor. Mediile în mișcare exponențiale (EMA) schimbă pantele mai repede decât mediile simple (SMA), datorită construcției lor mai rapide.
Prețul de a trage înapoi pentru a testa o medie în creștere de mai sus este mai probabil să dețină sprijin decât atunci când testează o medie în scădere. Prețul săritor la o medie în scădere de jos este mai probabil să se deruleze decât atunci când se testează o medie în creștere. Mai multe medii în mișcare la diferite durate ale ciclului complică aceste scenarii, deoarece unele pot crește în timp ce altele cad.
Relativitatea pantei
Mediile pe termen lung modifică panta mai rar decât mediile pe termen scurt. De exemplu, un MA de 20 de zile poate oscila între pârtiile în ascensiune și căderea de zeci de ori pe o perioadă de trei luni, în timp ce un MA de 50 de zile se poate deplasa de două sau trei ori. Între timp, un MA de 200 de zile poate să nu se schimbe deloc sau să se deplaseze mai sus sau mai mic doar o singură dată.
Această relativitate a pantelor intră în joc în analiza graficului în două moduri. În primul rând, o medie pe termen lung exercită întotdeauna un sprijin sau o rezistență mai mare decât o medie pe termen scurt. De exemplu, sprijinul sau rezistența la un MA de 200 de zile este mai greu de rupt decât suportul sau rezistența la un MA de 50 de zile. În al doilea rând, pantele în creștere și în scădere adaugă sau scad din suport sau rezistență, în funcție de locația prețului în raport cu mediile.
În această ierarhie, o medie pe termen lung în creștere exercită un sprijin mai mare decât o medie forfetară sau în scădere atunci când prețul se tranzacționează peste nivel, generând totodată un sprijin crescut decât o medie pe termen scurt sau în scădere. În schimb, o medie pe termen lung în scădere exercită o rezistență mai mare decât o medie în creștere sau plană atunci când prețul se tranzacționează sub acest nivel, generând, de asemenea, o rezistență mai mare decât o medie pe scădere sau în scădere pe termen scurt.
Componenta Dow Compania Coca-Cola (KO) sări de două ori peste EMA-ul de 200 de zile în cursul unei ascensiuni din 2017 și rupe sprijinul la începutul anului 2018, intrând într-o scădere majoră. Patru rebote în următoarele trei luni se inversează la media în mișcare, care se orientează spre o orientare descendentă. EMA de 50 de zile se derulează mai rapid, generând cinci inversări în aceeași perioadă. Acesta traversează EMA-ul de 200 de zile în martie, tipărind o cruce de urs moarte.
Adaptarea strategiilor la pârtii
Prețurile peste creșterea mediilor pe termen lung și pe termen scurt generează o convergență bullish care favorizează strategiile de lungă durată, cu poziții mai mari și perioade mai lungi de păstrare. Această aliniere tehnică este comună pe piața ascendentă și pe piețele taur. Prețurile sub creșterea mediilor pe termen lung și pe termen scurt generează o divergență în vogă care favorizează oportunitățile de cumpărare a scufundării și jocul valoric. Tranzacționarea prețurilor deasupra mediilor cu pante opuse semnalează conflictul, cu o medie pe termen lung în creștere care susține jocurile de lungă durată, în timp ce o pantă în scădere indică un mediu cu risc mai mare.
Prețul sub scăderea mediei pe termen lung și scurt generează o convergență bajistă care adaugă putere strategiilor de vânzare pe termen scurt, încurajând pozițiile mai mari și perioade mai lungi de păstrare. Această aliniere tehnică este comună pe tendințele de scădere și pe piețele de urgență. Prețul peste scăderea mediilor pe termen lung și pe termen scurt generează o divergență bearish care favorizează preluarea profitului și vânzarea pe termen scurt. Tranzacționarea prețurilor sub medii cu pante opuse semnalează conflictul, cu o scădere medie pe termen lung care susține jocuri pe o parte scurtă, în timp ce o pantă în creștere avertizează asupra unui fund iminent.
Aceste scenarii acoperă doar o mică parte din interrelațiile complexe dintre preț, medii mobile și pantă. Conflictele ar trebui să fie binevenite, deoarece structurile de prețuri întrețesătoare creează motoare puternice pentru oportunitățile de tranzacționare pe termen scurt și lung. Cu toate acestea, aveți grijă când mediile în mișcare ușurează în orientarea orizontală și converg, iar prețul începe să oscileze pe aceste niveluri restrânse. Această acțiune mixtă indică niveluri ridicate de zgomot care pot semnala perioade lungi de oportunitate slabă: costul.
Mediile în mișcare ușurează în traiectoriile orizontale pe piețele laterale, scăzând valoarea lor în procesul decizional în comerț și investiții. Componenta Dow McDonald's Corporation (MCD) se vinde la începutul anului 2018 și își petrece următoarele patru luni măcinând lateral într-un model tipar. Acesta încrucișează EMA de 200 de zile de peste 30 de ori în această perioadă, emitând mai multe valuri de semnale false. EMA de 50 de zile merge la fel de orizontal, în timp ce prețul își depășește granițele de mai mult de zeci de ori.
Linia de jos
Deveniți agresiv pe partea lungă, atunci când prețul este peste creșterea mediilor mobile pe termen lung și pe termen scurt. Deveniți agresiv pe partea scurtă când prețul este sub scăderea mediilor mobile pe termen scurt și pe termen lung. Obțineți apărare când pârtiile nu se potrivesc sau când prețul se tranzacționează sub mediile în creștere sau peste mediile în scădere. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Mijloace mobile .)
