Care este Legea de paritate a tranzacțiilor ipotecare alternative (AMTPA)
Actul alternativ de tranzacții ipotecare (AMTPA) a fost un act al Congresului din 1982 care a înlocuit multe legi ale statului care împiedica băncile să scrie împrumuturi pentru locuințe, altele decât ipotecile convenționale cu rată fixă. Legea a condus la disponibilitatea diverselor noi ipoteci „exotice”, cum ar fi ipotecile cu rată reglabilă (ARM), opțiunea ARM, ipotecile cu dobândă și ipotecile cu plată cu balon.
Înțelegerea legii alternative a tranzacțiilor ipotecare (AMTPA)
AMPTA este adesea citată ca o cauză principală a crizei ipotecare sub-prime din 2007 și un exemplu clasic al costului bunelor intenții. Înainte de AMPTA, majoritatea statelor aveau reguli care interziceau băncilor să scrie împrumuturi la domiciliu, altele decât ipotecile convenționale cu rată fixă. Aceste restricții, împreună cu inflația cu două cifre din epocă și ratele dobânzilor, au făcut dificilă, dacă nu imposibil, familiilor cu venituri mici să-și permită locuințe.
AMPTA a fost a doua inițiativă legislativă pentru a aborda problema accesibilității locuințelor. În 1980, Congresul a aprobat Legea privind reglementarea și controlul monetar al instituțiilor depozitare (DIDMCA), care a eliminat legile privind uzura statului. Atunci când băncile au putut să perceapă rate mai mari ale dobânzilor debitorilor cu credit slab, piața imobiliară s-a extins. Dar această lege nu a abordat restricțiile statului cu privire la tipul de credite ipotecare permise. Doi ani mai târziu, AMPTA a făcut exact asta. Împreună, cele două legi au deschis calea pentru noi produse ipotecare.
Consecința nedorită a AMPTA
Dar consecința neintenționată a dereglării a fost că mulți debitori de la începutul secolului 21 au obținut ipoteci pe care nu au reușit să le înțeleagă. De exemplu, ARM-urile au o rată a dobânzii „teaser” scăzută, care în cele din urmă plutesc cu ratele pieței și pot crește substanțial după câțiva ani. Ipotecile cu baloane necesită o plată imensă la împrumutul scadent. Creditele ipotecare numai cu dobândă au plăți lunare mici pentru primii ani, dar când rata se resetează în cele din urmă pentru a include principalul, plățile pot să se ridice. ARM-urile opționale permit împrumutatului să plătească în termen de câțiva ani, dar soldul neplătit este asigurat principalului creditului, în unele cazuri făcând imposibil pentru împrumutat să-și construiască capitaluri proprii în casă. Mai mult, băncile au subscris credite bazate pe capacitatea unui împrumutat de a efectua plățile lunare scăzute inițiale, fără a lua în considerare plățile mai mari, ulterioare.
Noile legi abordează problemele AMPTA
Pe măsură ce debitorii au început să-și piardă locuințele din cauza neplăcerii creditelor ipotecare, prețurile locuințelor au început să spire în jos, ceea ce face și mai dificil pentru oameni să-și refinanțeze casele în ipoteci mai accesibile. În 2007, Congresul a adoptat o nouă legislație care impunea creditorilor să subscrie ipotecile bazate pe rata complet indexată. În 2010, Legea Dodd-Frank a impus standarde și mai stricte și responsabilitatea creditorilor, de fapt a negat AMPTA. Defecțiunile Dodd-Frank din 2018 au fost legate de „testele de stres” ale băncii și nu au modificat regulile ipotecare ale Legii.
