Ce este o opțiune de balon
O opțiune de balon este un contract în care prețul de grevă crește semnificativ după ce prețul activului de bază atinge un prag prestabilit. O opțiune balon mărește efectul investitorului asupra activului de bază.
Opțiunea balonului BREAKING DOWN
O opțiune de balon are un preț de prag care, dacă este depășit, plata obișnuită este crescută. Acest lucru este avantajos atunci când aveți de-a face cu monedă sau active volatile. De exemplu, să spunem că pragul de opțiune este de 100 USD. După ce prețul activului de bază depășește 100 de dolari, prețul de grevă s-ar ridica la 2 $ pentru fiecare schimbare de 1 USD a prețului activului.
Opțiunea balonului și alte opțiuni exotice
O opțiune de balon este un tip de opțiune exotică. Opțiunile exotice sunt structurate diferit de opțiunile tipice americane și europene. Structura prețului de grevă, rambursarea, tipul activului de bază și alți factori pot varia. Aceste opțiuni sunt complexe și sunt adesea folosite pentru a acoperi un anumit risc. În cazul opțiunii de balon, este utilizat în general atunci când activul de bază este o monedă. Activele valutare tind să fie mai volatile.
Opțiunile exotice sunt mai puțin obișnuite și se tranzacționează pe piața de vânzare fără bancare (OTC) și sunt, de asemenea, în general mai ieftine decât opțiunile obișnuite. Aceste opțiuni sunt rezervate în general pentru portofolii de nivel superior și abordează situații foarte specifice.
Când utilizați opțiuni de balon, investitorul, comerciantul sau afacerea poate căuta să acopere mișcări specifice într-un activ sau monedă, indiferent dacă este în sus sau în jos. Opțiunile cu baloane sunt utile pentru acoperirea împotriva mișcării unui activ într-un interval specific, deoarece opțiunea poate să nu plătească dacă un preț al activului crește prea mult peste sau sub un anumit prag.
Opțiuni de balon și opțiuni de barieră
O opțiune de balon are o resetare a grevei, dar, spre deosebire de o opțiune europeană cu o funcție de resetare a grevei, prețul grevei opțiunii de balon va continua să se miște odată cu mișcările de bază ale prețurilor activelor. Opțiunea de resetare a grevei permite titularului opțiunii să reseteze prețul grevei la prețul spot.
Opțiunile de barieră au niveluri la care prețul activului de bază trebuie să tranzacționeze sau să atingă opțiunea de eliminare sau eliminare. Adică, opțiunea este asemănătoare cu o opțiune „normală” până când activul tranzacționează la prețul de barieră, care va fi eliminat, va deveni inutil sau va intra în valoare.
Între timp, o opțiune balon este încă activă indiferent de prețul activului, dar atunci când atinge prețul de prag, prețul grevei se deplasează pe un raport predeterminat în raport cu prețul activului. Să spunem că un investitor dorește să acopere un risc valutar pentru o anumită gamă, ar putea să tranzacționeze o opțiune de balon.
Dacă activul tranzacționează la 80 de dolari, cu un preț de grevă de 100 $ și un preț de prag de 110 $. Raportul balonului este de la 3 la 1, ceea ce reprezintă o mișcare de 3 dolari a prețului de grevă la fiecare mișcare în prețul activelor. Odată ce prețul activului va atinge 110 USD, prețul de grevă va crește 3 USD pentru fiecare mișcare de 1 USD în activ. Astfel, opțiunea ar putea totuși expira fără valoare. Dacă prețul activului este de 116 USD la expirare, opțiunea ar expira inutil, în ciuda grevei inițiale de 100 USD. Acest lucru se datorează faptului că prețul grevei s-a ridicat la 118 dolari, pe baza raportului balon 3 - 1.
