Piețele futures indică o șansă de 97% de o reducere a ratei de cel puțin un sfert la reuniunea din septembrie a Rezervei Federale, potrivit instrumentului CME FedWatch - un rezultat care este bine pentru sectorul materialelor de bază sensibile din punct de vedere economic. Președintele Fed, Jerome Powell, a declarat la o întâlnire de la Jackson Hole luna trecută că banca centrală va „acționa la fel de adecvat” pentru a susține expansiunea economică, deoarece războiul comercial cu China are un impact asupra creșterii globale și a economiei americane.
Mai mult, datele oficiale ale producției chineze lansate în weekend care au arătat contractarea activității fabricii pentru a patra lună consecutivă în august ridică speranța ca Beijing să injecteze măsuri suplimentare de stimulare economică, cum ar fi cheltuielile de infrastructură suplimentare, care ar putea stimula cererea pentru stocurile de materiale aflate în dificultate. Mai aproape de casă, comercianții obțin o evaluare a stării de sănătate a activității fabricii americane în această dimineață, când Institutul pentru Gestionarea Furnizărilor (ISM) își publică raportul PMI (Manufacturing Purchasing Managers Index) la ora 10:00 EDT.
Având în vedere probabilitatea acțiunii de politică de susținere din partea celor două superputeri economice ale lumii, comercianții ar trebui să monitorizeze aceste trei fonduri de bază tranzacționate pe schimburi de materiale (ETF), care sunt de asemenea bine poziționate pentru a trece mai sus din punct de vedere tehnic. Să trecem în revistă valorile fiecărui fond și să explorăm mai multe jocuri de tranzacționare pentru a valorifica un miting din septembrie.
Index de materiale MSCI Fidelitate ETF (FMAT)
Cu active sub administrare (AUM) în valoare de 199, 04 milioane USD, indicele ETF (FMAT) de la Fidelity MSCI Materials încearcă să furnizeze rentabilități similare indexului de materiale IMCI USA IMI. În spațiul materialelor, fondul se înclină puternic spre subsectorul de produse chimice pentru mărfuri, cu o alocare de aproximativ 40%. Stocurile cheie din coșul de 122 de filiale ale FET includ Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL) și DuPont de Nemours, Inc. (DD). Lichiditatea volumului zilnic al fondului de peste 1 milion de dolari și o răspândire medie strictă de 0, 08% minimizează costurile de tranzacționare, în timp ce o taxă de administrare ultra-scăzută de 0, 08% facilitează perioade mai lungi de deținere. FMAT produce 1, 95% și a revenit cu 11% până în prezent (YTD) începând cu 3 septembrie 2019.
Prețul acțiunii FMAT a avut până acum două retracamente semnificative - în mai și august - două luni care au înregistrat o escaladare bruscă în disputa comercială SUA-China. În timpul retragerii din august, prețul a format o pană în scădere, care a găsit sprijin aproape de media mobilă simplă de 200 de zile (SMA). Săptămâna trecută, fondul s-a aflat peste trendul superior al modelului, care poate alimenta achizițiile ulterioare din septembrie. Comercianții care ocupă o poziție îndelungată ar trebui să ia în considerare stabilirea unui obiectiv de profit în vecinătatea maximului de balansare din iulie la 33, 35 dolari. Gândiți-vă să plasați o comandă de stop-loss fie sub SMA de 200 de zile, fie sub nivelul minim din august, în funcție de prezența riscului personal.
Indice de materiale Vanguard Acțiuni ETF Fond (VAW)
Lansat în 2004, Vanguard Materials Index Fund ETF Shares (VAW) urmărește performanța Indexului MSCI Market Investable Market 25/50. După cum sugerează și numele său, etalonul include companii care operează în sectorul materialelor din SUA Nici o alocare unică de acțiuni în portofoliul ETF de aproximativ 120 de participații nu comandă o ponderare de peste 12%, contribuind la diversificarea expunerii pe segment. Volumul amplu de cotă zilnic al fondului de peste 65.000 și o scădere medie redusă de 0.05% mențin costurile reduse, în timp ce o taxă de administrare de 0.10% face ca perioadele de deținere pe termen lung să fie o opțiune viabilă. VAW are o imensă bază de active de 2, 53 miliarde de dolari, produce aproape 2% și face un randament de 11, 23% în YTD începând cu 3 septembrie 2019.
Deși SMA de 50 de zile a trecut deasupra SMA de 200 de zile la mijlocul lunii aprilie pentru a genera un semnal de cumpărare „cruce de aur”, prețul fondului a rămas blocat într-un interval de 15 puncte. Cu toate acestea, sentimentul pe termen scurt a devenit pozitiv săptămâna trecută, când prețul fondului a respins susținerea unei linii de tendință orizontale și a SMA de 200 de zile. Cumpărarea ulterioară în această săptămână ar putea vedea vânzătorii scurti să se grăbească să-și acopere pozițiile, ceea ce duce la o apăsare scurtă. Comercianții care intră la aceste niveluri ar trebui să caute să iasă în apropierea vârfului din iunie / iulie în jur de 130 $. Reduceți pierderile dacă prețul nu reușește să țină 120 USD.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) își propune să ofere de două ori rezultatele zilnice ale investițiilor din Dow Jones US Basic Materials Index. Expunerea pârghiată a fondului îl face un instrument adecvat pentru comercianții care doresc un pariu tactic agresiv pe termen scurt pentru unele dintre cele mai mari nume ale sectorului, precum Air Products and Chemicals, Inc. (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM) și oțelul. player Nucor Corporation (NUE). Cifra de afaceri zilnică poate fi uneori subțire, fondul de 43, 47 milioane de dolari revenind peste 5.000 de acțiuni în majoritatea zilelor, pe o pondere medie de 0.37%. Aceste costuri de tranzacționare pot fi prea mari pentru scalpers, dar nu ar trebui să-i afecteze prea mult pe cei care se întâmplă după mișcări mai importante în interior. Începând cu 3 septembrie 2019, UYM are un raport de cheltuieli de 0, 95% și tranzacționează cu 10, 22% pe anul. De asemenea, fondul plătește un randament de dividende de 1, 15%.
Acțiunile UYM și-au petrecut ultima lună în valoare de 50 de dolari, unde prețul a găsit un sprijin esențial din minimul de balansare din octombrie și mai. Evoluția ETF deasupra liniei de vârf a unui model de pană în scădere săptămâna trecută poate duce la un test al maximului din august la 61, 19 dolari. O încrucișare a liniei de divergență a convergenței medii mobile (MACD) deasupra liniei sale de semnal confirmă recentele prejudecăți ascendente. Cei care desfășoară un comerț ar trebui să se oprească sub numărul rotund psihologic de 50 USD pentru a limita riscul dezavantaj.
StockCharts.com
