În conformitate cu CEO-ul Warren Buffett, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) a pariat foarte mult pe stocurile financiare, care acum reprezintă aproximativ 20% din capitalizarea sa de piață de aproximativ 481 miliarde de dolari începând cu 14 august 2019, în creștere de la aproximativ 12% la sfârșitul anului 2010, relatează The Wall Street Journal. Având în vedere că băncile sunt privite pe scară largă ca un proxy pentru economia SUA în ansamblu, acest lucru indică pentru unii observatori că Buffett este mai degrabă mai optimist cu privire la potențialul de creștere din SUA decât alți analiști care anticipează o încetinire sau o contracție recesionară.
Valorile de piață ale celor mai mari 8 poziții ale Berkshire pe acțiuni financiare la închiderea din 14 august au fost, pe calcule de către CNBC: Bank of America Corp. (BAC), 25 miliarde de dolari, American Express Co. (AXP), 19 miliarde de dolari, Wells Fargo & Co. (WFC), 18 miliarde de dolari, Bancorp american (USB), 6, 7 miliarde de dolari, JPMorgan Chase & Co. (JPM), 6, 2 miliarde de dolari, Goldman Sachs Group Inc. (GS), 3, 6 miliarde de dolari, Bank of New York Mellon Corp (BK), 3, 4 miliarde de dolari și agenția de rating Moody's Corp. (MCO), 5, 1 miliarde de dolari.
Semnificația pentru investitori
Cele 8 acțiuni de mai sus reprezintă 87 de miliarde de dolari din 90, 5 miliarde de dolari pe care Berkshire a pariat pe sectorul financiar, pe baza prețurilor de închidere din 14 august. Adăugați procesoarele de plăți Mastercard Inc. (MA) și Visa Inc. (V), ambele clasificate oficial ca stocuri de tehnologie informațională, iar investiția totală în resurse financiare se ridică la 93, 6 miliarde USD. CNBC își bazează calculele pe exploatațiile Berkshire la 30 iunie, pe baza formularului SEC 13F depus la 14 august. Excepție face Bank of America, datele pentru care sunt datează din 17 iulie.
Berkshire a fost un decalaj notabil al pieței în ultimii ani, iar prețul acțiunii sale a fost în scădere cu 3, 6% în prezent, până la închiderea din 14 august, perioadă în care indicele S&P 500 (SPX) a crescut cu 13, 3%. Indicele sectorului financiar S&P 500 a avut, de asemenea, o performanță slabă, dar a fost în creștere cu 8, 8% YTD, pe indicii S&P Dow Jones.
Pentru luna actuală până în 14 august, sectorul financiar S&P 500 a scăzut cu 8, 2%, iar indicele bancar KBW Nasdaq (KBX) a scăzut cu 12, 1%, în timp ce S&P 500 complet a scăzut cu 4, 7%. Printre un alt raport al jurnalului, printre factorii care au contribuit la reculul financiar recent s-au numărat ratele dobânzilor, creșterea îngrijorărilor cu privire la încetinirea creșterii economice la nivel mondial și tulburările politice din Hong Kong, un centru financiar major.
O altă atracție pentru Buffett este că acțiunile financiare, în special băncile, plătesc dividende peste medie și cresc. Acesta, la rândul său, furnizează mai mulți bani pentru ca acesta să poată fi implementat pe noi achiziții și investiții, observă Jurnalul. Printre cele 8 acțiuni enumerate mai sus, cei mai mari câștigători pentru Buffett YTD până la 13 august au fost Moody's și American Express, cu profituri totale, dividende incluse, de 53% și, respectiv, 34%, pe FactSet.
În iulie, Berkshire și-a majorat participația în Bank of America la peste 10%, pe Jurnal. Pentru celelalte 7 stocuri financiare enumerate mai sus, dobânzile de proprietate ale Berkshire erau, la 30 iunie, pe CNBC: American Express, 18%, Moody's, 13%, Wells Fargo, 9%, Bank of New York Mellon, 9%, Bancorp american, 8%, Goldman Sachs, 5% și JPMorgan Chase, 2%.
Privind înainte
Buffett este remarcabil pentru că are o perspectivă foarte lungă în alegerea investițiilor sale. În februarie, el a declarat pentru CNBC că companiile financiare sunt „investiții foarte bune la prețuri sensibile, în funcție de gândirea mea”, a adăugat: „Și sunt mai ieftine decât alte afaceri care sunt și afaceri bune, cu o anumită marjă. ”De asemenea, el a menționat că proiectul de reformă fiscală federal din 2017 a fost favorabil băncilor și că unele bănci mari continuă să genereze profituri mari, în ciuda faptului că ratele dobânzilor scăzute tind să-și limiteze marjele de profit.
