Ce este un semnal de cumpărare?
Un semnal de cumpărare este un eveniment sau o condiție selectată de un comerciant sau investitor ca alertă pentru introducerea unei comenzi de achiziție pentru o investiție. Semnalele de cumpărare pot fi observate fie prin analizarea tiparelor graficului, fie calculate și automatizate de către sistemele de tranzacționare.
De exemplu, investitorii de moment pot compara puterea relativă a mai multor opțiuni de investiții în ultimele luni și pot alege cea mai performantă alegere ca un candidat pe care să-l adauge în portofoliul lor în luna următoare. Pe de altă parte, comercianții pe termen scurt pot folosi instrumente precum medii mobile sau alte studii tehnice pentru a intra într-o poziție într-o anumită zi.
Cheie de luat cu cheie
- Cumpărarea semnalelor ajută oamenii să urmeze un model predefinit de tranzacționare sau de investiții. Comercianții și investitorii ar trebui să cerceteze cu atenție valoarea acestor semnale. Sistemele automate care produc semnale negre ar trebui să fie examinate cu seriozitate.
Înțelegerea semnalelor de cumpărare
Semnalele de cumpărare pot fi utilizate de comercianții pe termen scurt și de investitorii pe termen lung. De exemplu, investitorii contrari ar putea privi o vânzare semnificativă ca un semnal de cumpărare, deoarece piața ar fi putut reacționa în exces, sau un investitor cu valoare poate privi un preț sub valoarea activului net pe acțiune ca un semnal de cumpărare. Pe de altă parte, un comerciant care utilizează un sistem automat de tranzacționare poate genera automat semnale de cumpărare și vânzare pe baza unui set de reguli.
Unele dintre cele mai comune semnale de cumpărare includ:
- Modele de diagrame - Multe modele de diagrame generează un semnal de cumpărare atunci când prețul depășește un anumit nivel. De exemplu, un model triunghi ascendent generează un semnal de cumpărare atunci când prețul se desprinde din rezistența superioară a liniei de tendință. Indicatori tehnici - Mulți indicatori tehnici generează un semnal de cumpărare atunci când sunt îndeplinite anumite condiții. De exemplu, indicele de rezistență relativă (RSI) generează un semnal de cumpărare atunci când se deplasează sub condiții de vânzare la 30.0. Valoare intrinsecă - Mulți investitori de valoare calculează valoarea intrinsecă cu analiza fluxurilor de numerar actualizate, valorile nete ale activelor sau alte tehnici. De obicei, ei vor folosi unul sau mai multe raporturi preferate pentru a dezvolta un model pentru valoarea teoretică a companiei în comparație cu valoarea sa reală. Atunci când prețul se mișcă semnificativ sub o valoare teoretică în care au încredere, aceasta devine un semnal de cumpărare pentru ei. Investitorii valorici pot utiliza apoi alte metode pentru a determina momentul mai imediat al investiției lor.
Deși mulți indicatori tehnici generează semnale de cumpărare, este important de reținut că chiar și dezvoltatorii acestor indicatori nu pledează pentru ca cineva să folosească orbește aceste semnale pentru a genera automat o comandă de cumpărare. Este util să confirmați dintr-o varietate de surse, inclusiv date tehnice și fundamentale, că condițiile sunt favorabile pentru investiții sau tranzacționare.
De exemplu, o încrucișare medie în mișcare poate genera un semnal de cumpărare, dar comerciantul poate căuta confirmarea sub forma unei defalcări peste un nivel de preț desemnat care implică propuneri de creștere a valorii.
Unii dezvoltatori de software publică și promovează sisteme de tranzacționare cu cutii negre care generează semnale de cumpărare pentru abonați. De exemplu, o firmă de cercetare a investițiilor poate genera o rețea neuronală complexă care generează semnale de cumpărare și vânzare pe care le trimit abonaților care plătesc o taxă lunară. Comercianții ar trebui să abordeze aceste modele de cutii negre cu scepticism și diligență cuvenită, deoarece performanțele anterioare pot să nu fie indicative pentru performanțele viitoare.
Exemplu de semnal de cumpărare
Graficul de mai jos prezintă un exemplu de semnal de cumpărare generat dintr-o încrucișare medie mobilă în SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY).
Diagrama grafică a StockCharts.com.
În graficul de mai sus, a fost generat un semnal de cumpărare atunci când media în mișcare de 50 de zile a trecut peste media în mișcare de 200 de zile. Acesta este un exemplu al cunoscutului semnal al Crucii de Aur, care este menționat ocazional în poveștile mass-media financiare.
