Componenta Dow Caterpillar Inc. (CAT) s-a inversat marți, după ce nu a reușit să atingă nivelul maxim înregistrat, când câștigurile din 24 aprilie au declanșat un miting de deschidere, urmate de o diapozitivă în 17 puncte. La rândul său, această acțiune în materie de prețuri scăzute ar putea prezice o scădere la nivelurile minime de mai multe luni, care completează și ultima etapă a unui model de topping larg, crescând șansele unei defalcări care pune capăt creșterii pe termen lung a gigantului echipamentului.
Caterpillar are nevoie de relații cordiale cu China pentru a continua pe calea rapidă, dar tensiunile comerciale sunt de influență. Între timp, națiunea asiatică a raportat doar investiții mai slabe decât era de așteptat, împreună cu încetinirea vânzărilor cu amănuntul și a locuințelor. Mai neașteptat, sondajele de afaceri au observat o scădere accentuată a creșterii comenzilor de export, care poate reflecta eforturile companiilor locale de a evita să fii prins de mărfurile vândute în timpul unui război comercial.
În 2017, Caterpillar a înregistrat prima creștere a vânzărilor în cinci ani, cu încetinirea provocată de încetinirea construcțiilor chineze și de prețurile petrolului slabe. Între timp, PIB-ul SUA în primul trimestru a scăzut la 2, 3%, crescând dependența de vânzările externe pentru a menține stocul Caterpillar la o distanță marcantă de cele mai mari. Tarifele ar putea determina un punct de vedere letal în perspectiva companiei, spunându-le jucătorilor de pe piață să țină cu atenția acțiunile prețurilor în timp ce ne îndreptăm către lunile de vară.
Grafic CAT pe termen lung (2006 - 2018)
O creștere a creșterii de mai mulți ani a înregistrat un nivel redus de 80 de dolari în 2006, dând loc unui model de topping care a înregistrat un nou nominal nominal în 2007. S-a descompus în a doua jumătate a anului 2008, alăturându-se piețelor mondiale într-o spirală de vânzare masivă, condusă de colapsul economic. Declinul s-a încheiat la un nivel minim de cinci ani, aproape de 20 de dolari, în primul trimestru al anului 2009, generând un saritura care a blocat aproximativ 15 puncte sub nivelul maxim din precedent în aprilie 2010.
Stocul a finalizat călătoria dus-întors în 2011 și a izbucnit în triplele cifre, ajungând la 117 dolari, acest nivel marcând o barieră de nepătruns pentru mai mult de șase ani. S-a vândut la un nivel minim de cinci ani în ianuarie 2016, oferind o oportunitate de cumpărare cu risc scăzut, înaintea unui avans puternic care a rupt rezistența pe mai mulți ani în trimestrul al treilea al anului 2017. Rendimentul a înregistrat câștiguri impresionante în ianuarie 2018, ridicându-se la un tot timpul maxim la 173, 24 USD.
Grafic CAT pe termen scurt (2017 - 2018)
O scădere a lunii februarie a redus media în mișcare exponențială de 50 de zile (EMA), marcând prima încălcare din aprilie 2017. Trei încercări de miting din acel moment au scăpat de îndată ce stocul a montat bariera respectivă, în timp ce acțiunea de preț mai largă a sculptat o secvența maximelor inferioare. Vânzările în această perioadă au găsit sprijin într-o bandă largă între 130 $ și 140 USD, cu valori maxime și minime care scot un potențial model de top triunghi descendent.
Stocul a scăzut în EMA de 200 de zile în aprilie, marcând primul test de acest nivel începând cu iunie 2016. Un respirație de trei săptămâni a fost inversat înainte de a atinge un nivel ridicat de la sfârșitul lunii februarie, menținând șirul valorilor maxime mai mici, în timp ce cumpărătorii au apărut în timpul unei secunde. test la media în mișcare la începutul lunii mai. Aspectul ulterior s-a inversat chiar peste EMA de 50 de zile pentru a patra oară, chiar la retragerea.786 Fibonacci a celei mai recente scăderi.
Recursurile anterioare au eșuat la acest raport armonic sau aproape de acesta, ceea ce sugerează că stocul va scădea acum în EMA de 200 de zile pentru a treia oară. Pentru a parafraza o veche zicală a pieței, triplele funduri nu există, deoarece a treia călătorie către valori minime declanșează de obicei defalcări. Drept urmare, cumpărătorii angajați trebuie să pășească aici și să atragă un nivel mai scăzut în acest model de baj, preluând controlul înainte ca scăderea actuală să atingă nivelul de defalcare. (Pentru mai multe, consultați: Caterpillar: 6 lucruri pe care nu le puteți cunoaște .)
Linia de jos
Stocul Caterpillar s-a inversat marți pe piața largă, determinat de scăderea randamentului obligațiunilor și de continuarea tensiunilor comerciale care ar putea reduce nevoia de echipament industrial în anii următori. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Tarifele pe China ale lui Trump: Ce este în joc pentru SUA? )
