Băncile de investiții și băncile comerciale reprezintă două divizii ale industriei bancare și fiecare tip oferă servicii substanțial diferite.
Băncile de investiții accelerează achiziționarea și vânzarea de obligațiuni, acțiuni și alte investiții și ajută companiile să facă oferte publice inițiale (IPO) atunci când intră în public și vând acțiuni. Băncile comerciale acționează ca manageri pentru conturile de depozit aparținând întreprinderilor și persoanelor fizice, deși sunt axate în principal pe conturile de afaceri și acordă împrumuturi publice din banii depozitați pe care îi dețin.
De la începutul crizei financiare și a crizei economice începând cu 2008, multe entități care au combinat activități bancare de investiții și activități bancare comerciale au căzut sub un control intens. Există dezbateri substanțiale cu privire la faptul că cele două divizii ale sectorului bancar ar trebui să funcționeze sub un singur acoperiș sau dacă cele două sunt cel mai bine menținute separat.
Cheie de luat cu cheie
- Băncile de investiții și băncile comerciale oferă servicii diferite. Băncile de investiții subscriu noi titluri de datorie și capitaluri proprii, ajută la vânzarea de valori mobiliare și conduc fuziuni și achiziții, reorganizări și tranzacții de broker. Băncile comerciale fac împrumuturi pentru persoane și întreprinderi mici și oferă conturi de verificare și economii. și certificate de depozit. Majoritatea firmelor de servicii financiare funcționează fie ca o bancă de investiții, fie ca o bancă comercială, deși unele combină funcții.
Băncile de investiții
Băncile de investiții sunt în primul rând intermediari financiari, ajutând corporațiile să înființeze IPO, să obțină finanțarea datoriilor, să negocieze fuziuni și achiziții și să faciliteze reorganizarea corporativă. Băncile de investiții acționează, de asemenea, ca broker sau consilier pentru clienții instituționali.
Băncile mari de investiții includ JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) și Deutsche Bank (DB). Clienții includ corporații, fonduri de pensii, alte instituții financiare, guverne și fonduri speculative. Multe bănci de investiții au, de asemenea, operațiuni de vânzare cu amănuntul pentru clienții mici și individuali.
Banci comerciale
Băncile comerciale preiau depozite, furnizează servicii de cont de verificare și debit și oferă împrumuturi de afaceri, personale și ipotecare. De asemenea, oferă produse bancare de bază, precum certificate de depozit (CD-uri) și conturi de economii pentru persoane fizice și mici întreprinderi. Majoritatea oamenilor dețin un cont bancar comercial, mai degrabă decât un cont bancar de investiții, pentru nevoile lor bancare personale.
Băncile comerciale câștigă în mare măsură bani prin acordarea de împrumuturi și obținerea de venituri din dobânzi din împrumuturi. Conturile clienților, inclusiv conturile de verificare și de economii, oferă banilor pentru bănci să facă împrumuturi.
Clienților le plac băncile comerciale, deoarece banii lor sunt asigurați până la 250.000 USD pe depozitar și sunt reglementate de guvern, însă dobânda obținută pentru conturi este puțin până la nimic, în special în comparație cu fondurile mutuale, acțiunile și alte investiții.
Diferențele cheie
Băncile comerciale sunt foarte reglementate de autoritățile federale, cum ar fi Rezerva Federală și Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC). Băncile comerciale sunt asigurate de guvernul federal pentru a menține protecția pentru conturile clienților și pentru a oferi un anumit nivel de securitate. Băncile de investiții diferă pentru că sunt reglementate mult mai vag de Securities and Exchange Commission (SEC). Comisia oferă mai puțină protecție clienților și permite băncilor de investiții o cantitate semnificativă de libertate operațională.
Slăbiciunea comparativă a reglementărilor guvernamentale, împreună cu modelul specific de afaceri, oferă băncilor de investiții o toleranță mai mare și expunerea la risc. Băncile comerciale au un prag de risc mult mai mic. Băncile comerciale au o datorie implicită de a acționa în interesul clienților lor. Niveluri mai ridicate de control guvernamental asupra băncilor comerciale scad, de asemenea, nivelul lor de toleranță la risc.
consideratii speciale
Istoric, instituțiile care combină activitățile bancare comerciale și de investiții au privit cu scepticism. Unii analiști au legat astfel de entități cu depresia economică care a avut loc în prima parte a secolului XX. În 1933, Legea Glass-Steagall a fost adoptată și a autorizat o separare completă și totală a tuturor activităților de investiții și activități bancare comerciale.
Glass-Steagall a fost abrogat în mare măsură în anii’90. De atunci, băncile s-au angajat în ambele tipuri de activități bancare. În ciuda libertății legale de extindere a operațiunilor, cele mai mari instituții bancare din SUA au ales să funcționeze fie ca o bancă comercială, fie ca o bancă de investiții.
Există câteva avantaje pentru bănci care combină funcțiile investițiilor și serviciilor comerciale. De exemplu, o bancă combinată poate utiliza capabilitățile de investiții pentru a ajuta o companie în vânzarea unui IPO și apoi să folosească divizia comercială pentru a oferi o linie de credit generoasă noii afaceri. Aceasta permite întreprinderii să finanțeze o creștere rapidă și, prin urmare, să crească prețul acțiunilor. În plus, o bancă combinată aduce beneficiile creșterii tranzacțiilor, ceea ce aduce venituri din comisioane.
