Ghidul complet al conturilor de depozit pe piața monetară

Cuprins

• Istoricul MMDA
• MMDA vs. alte conturi de depozit
• Considerații speciale pentru MMDA
• Linia de jos

Un cont de depozit pe piața monetară (MMDA), cunoscut și sub numele de cont de piața monetară (MMA), este un tip special de cont de economii bancare sau de uniuni de credit, cu unele caracteristici care nu se regăsesc în conturile de economii obișnuite.

Cele mai multe conturi de depozit pe piața monetară plătesc o rată a dobânzii mai mare decât conturile obișnuite de economii de pasbook și adesea includ privilegii pentru carduri de scris și debit. De asemenea, MMDA vin cu restricții care le fac mai puțin flexibile decât conturile de verificare sau de economii obișnuite.

Înțelegerea conturilor de depozit pe piața monetară (MMDA)

Istorie

Până la începutul anilor '80, guvernul a stabilit o limită sau o limită pentru cantitatea de dobândă pe care băncile și uniunile de credit le-ar putea oferi clienților în conturile de economii. Multe instituții au oferit electrocasnice mici (cum ar fi prăjitoarele și fiarele de waffle), împreună cu alte stimulente, pentru a atrage depozite, deoarece acestea nu au putut concura atunci când vine vorba de ratele dobânzii.

Oamenii au început să-și pună economiile în fonduri mutuale cu dobândă mai mare (MMMFs), cunoscute și sub denumirea de fonduri de piață monetară (MMFs). Fondurile mutuale de pe piața monetară sunt vândute de bănci, brokeraj și companii de fonduri mutuale.

Cheie de luat cu cheie

• Conturile de depozit pe piața monetară (MMDA) sunt un tip de cont de economii. MDA sunt o investiție foarte sigură, deși sunt în general mai utile pe termen scurt decât ca investiții pe termen lung. Flexibilitatea și lichiditatea setează MMDA-urile în afară de mai multe tipuri de economii obișnuite cu dobândă de interes, dar există mulți factori de luat în seamă înainte de a le alege cu privire la alte forme de economii..

Sub presiune, Congresul a trecut Garn-St. Legea din 1982 a instituțiilor depozitare din Germain, care a permis băncilor și uniunilor de credit să ofere conturi de depozit pe piața monetară care au plătit o rată de „piață monetară”, care era mai mare decât rata anterioară plafonată. Conturile de depozit pe piața monetară sunt oferite la băncile tradiționale și online și la uniunile de credit. Una dintre caracteristicile cheie ale MMDA, în afară de plata unor dobânzi mai mari, este protecția activelor dumneavoastră.

Depozite asigurate

Depozitele și câștigurile MMDA la o bancă sunt asigurate de către Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC), o agenție independentă a guvernului federal. FDIC acoperă anumite tipuri de conturi, inclusiv MMDA-uri, de până la 250.000 USD pe deponent pe bancă. Acest lucru înseamnă că dacă aveți și alte conturi asigurabile la aceeași bancă (verificare, economii, certificat de depozit), toate contează până la limita de asigurare de 250.000 USD. Conturile comune sunt asigurate pentru 500.000 USD.

Pentru conturile de depozit pe piața monetară scoase la o uniune de credit, Administrația Națională a Uniunii Creditelor (NCUA) oferă o acoperire de asigurare similară (250.000 USD per membru per uniune de credit). Dacă doriți să asigurați mai mult de 250.000 USD, cel mai bun mod de a realiza acest lucru este să deschideți un MMDA la mai mult de o bancă sau uniune de credit.

Totuși, fondurile mutuale de pe piața monetară nu sunt asigurate de guvern - chiar dacă scoateți unul la o bancă.

Verificați scrisul și cardul de debit

Multe conturi de depozit pe piața monetară oferă privilegii limitate pentru scrierea cecurilor și includ un card de debit cu contul. Acest lucru face ca un MMDA să fie un cont de economii și verificare combinate, care poate fi util, dacă doriți să primiți o rată a dobânzii mai mare, dar trebuie doar să accesați fondurile dvs. în mod limitat.

Limitele tranzacției

Ca și în cazul majorității conturilor de economii, Regulamentul Federal Reserve D vă limitează la șase transferuri și plăți electronice din fiecare MMDA în fiecare lună. Tipurile de transferuri afectate sunt transferuri preautorizate (inclusiv protecție la descoperit de cont), transferuri telefonice, transferuri electronice, cecuri sau plăți cu card de debit către terți, tranzacții ACH și transferuri prin transfer.

Cel mai adesea vi se permite să efectuați transferuri nelimitate în persoană (la bancă), prin poștă, prin mesagerie sau la un bancomat. Dacă depășiți numărul tranzacțiilor permise pe lună, veți primi un avertisment de la bancă și poate fi evaluată o amendă. Dacă continuați, banca este obligată să vă revocă privilegiile de transfer, să vă mute la verificări periodice sau să vă închidă contul. Puteți face cât mai multe depozite doriți.

Taxe și minime MMDA

În afară de limitele tranzacțiilor, conturile de depozit pe piața monetară, în general, vă solicită să depuneți o sumă minimă pentru a stabili un cont și vă solicită să mențineți un sold minim pentru a primi rata maximă a dobânzii.

Multe MMDA-uri au taxe lunare care se aplică în cazul în care soldul dvs. este sub nivelul minim. Taxele sunt importante, deoarece orice taxă impusă vă va reduce câștigurile (dobânzile). Unele instituții percep o taxă indiferent de soldul dvs., iar altele renunță la taxa lunară dacă, de exemplu, efectuați un depozit direct lunar. Depozitele minime, soldurile și regulile privind comisioanele variază în funcție de instituțiile financiare.

Ratele dobânzilor

Una dintre atracțiile originale ale MMDA a fost faptul că acestea ofereau o rată a dobânzii mai mare decât conturile de economii. Și în medie, MMDA continuă să depășească conturile de economii. MMDA-urile pot oferi rate de dobândă mai mari, deoarece li se permite să investească în certificate de depozit (CD-uri), titluri de stat și hârtie comercială, pe care conturile de economii nu le pot face.

Ratele de dobândă ale contului de depozit pe piața monetară (precum și cele ale majorității conturilor de depozit) sunt variabile, ceea ce înseamnă că se pot schimba în funcție de condițiile economice. Modul în care dobândirea este combinată - anual, lunar sau zilnic, de exemplu - poate avea un impact substanțial asupra rentabilității finale, mai ales dacă mențineți un sold ridicat în cont.

Lichiditate

Atât conturile de depozit pe piața monetară, cât și fondurile mutuale ale pieței monetare oferă acces rapid la fondurile dvs. Conturile de depozit pe piața monetară au această limitare reglementată de guvern pe șase tranzacții pe lună, pe care fondurile mutuale de pe piața monetară nu o au. Băncile individuale și brokerajele pot, totuși, să limiteze cât de des puteți răscumpăra acțiuni din fondul mutual pe piața monetară sau să scrieți cecuri.

Dividend vs. interese

Dividendele (randamentele) produse de fondurile mutuale de pe piața monetară tind să fie puțin mai mari decât dobânda obținută pe conturile de depozit pe piața monetară. Cu toate acestea, rentabilitatea ambelor variază în funcție de performanța investițiilor subiacente și nici în mod normal nu ține pasul cu inflația.

reinvestirea

Aveți opțiunea de a reinvesti dividendele în fondul mutual al pieței monetare. Dividendele reinvestite achiziționează acțiuni suplimentare în fond. Interesul pentru contul dvs. de depozit pe piața monetară este adăugat automat la principal și compus. Fondurile mutuale ale pieței monetare mențin de obicei o valoare netă a activului de 1 dolar pe acțiune. Pe măsură ce contul dvs. crește, numărul de acțiuni de 1 USD pe care le dețineți crește.

Taxe

Atât conturile de depozit pe piața monetară, cât și fondurile mutuale de pe piața monetară percep taxe. Într-un fond mutual pe piața monetară, comisionul principal este raportul de cheltuieli. Aceasta este o taxă plătită companiei de fond pentru a compensa administratorul fondului și a plăti alte cheltuieli de exploatare. Alte taxe pot include taxe de scriere a cecului pentru depășirea numărului maxim de verificări permise de cont într-o lună, comisioane anuale pentru serviciul de cont sau comisioane dacă contul dvs. se situează sub un sold minim declarat.

MMDA vs. alte conturi de depozit

Conturile de depozit pe piața monetară nu sunt singurele conturi de depozit oferite de bănci și uniunile de credit. Alte conturi pot include caracteristici (sau chiar rate ale dobânzii) care le fac competitive sau cu conturi de depozit pe piața monetară.

Cont de economii pentru cărți

Conturile de economii bancare sau de uniuni de credit obișnuite plătesc dobânda la fel ca MMDA, deși dobânda plătită de MMDA tinde să fie mai mare. Unele conturi de economii obișnuite oferă o rată a dobânzii ușor mai mare pentru a compensa flexibilitatea (adică, scrierea cecurilor) oferită de MMDA.

Atât conturile de economii, cât și MMDA sunt asigurate de FDIC sau NCUA. Ambele vă permit să efectuați cât mai multe depozite doriți în fiecare lună și ambele vă limitează la șase transferuri pe Regulamentul de rezervă federal D. Spre deosebire de MMDA, conturile obișnuite de economii nu au, de obicei, nicio depunere inițială sau cerință de sold minim.

Cont de economii cu randament ridicat

Băncile și uniunile de credit oferă, de asemenea, conturi de economii cu randament ridicat și, în funcție de instituție, dobânda oferită poate fi mai mare decât puteți obține cu MMDA a băncii respective. La fel ca MMDA-urile, conturile de economii cu randament ridicat sunt asigurate de FDIC sau NCUA și pot necesita o depunere inițială mai mare, sold minim și taxe de întreținere sau pot avea penalități dacă soldul dvs. este sub nivelul necesar.

Cont de verificare regulată

Conturile de verificare au un mare avantaj față de MMDA-uri - tranzacții nelimitate (cecuri, retrageri de bancomate, transferuri bancare și altele). De asemenea, sunt asigurate FDIC sau NCUA. Acest lucru face ca conturile de verificare să fie perfecte pentru tranzacțiile financiare zilnice, cum ar fi scrierea cecurilor, plata facturilor electronice și accesul la numerar printr-un bancomat. Principala slăbiciune a conturilor de verificare periodice este aceea că acestea oferă o rată a dobânzii foarte mică (de multe ori zero).

Verificare cu randament ridicat / interes ridicat

Acest tip de cont de verificare - cum ar fi economiile cu randament ridicat - oferă rate ale dobânzii care rivalizează și uneori le depășesc pe cele găsite cu conturile de depozit pe piața monetară. La fel ca în cazul MMDA-urilor, aceste tipuri de conturi au obligația de a menține un sold minim zilnic și o penalitate sau o taxă pentru scăderea sub această sumă. Conturile de verificare cu randament ridicat au, de asemenea, frecvent un plafon - de exemplu, 5.000 $ - peste care rata dobânzii ridicate nu se aplică.

Unele conturi de verificare cu randament ridicat necesită efectuarea unui număr minim de tranzacții de debit în fiecare lună. Toate aceste prevederi pot face ca menținerea unui cont de verificare cu randament ridicat să fie o sarcină care consumă mult timp. În alte privințe, verificarea cu randament ridicat este ca verificarea periodică, cu cecuri nelimitate, card de debit, acces bancomat și asigurare FDIC sau NCUA.

Cont de verificare a recompenselor

Acest tip de cont de cec poate oferi un bonus impresionant de înregistrare și alte recompense, cum ar fi randamente ridicate, rambursări de taxe bancomate, mile aeriene sau retur de numerar. Avizele sunt ca cele cu verificări de randament ridicat: taxe mari, cu excepția cazului în care mențineți un sold minim zilnic, un număr minim necesar de tranzacții cu card de debit pe lună, depuneri directe lunare obligatorii și multe altele, în funcție de instituție. În caz contrar, recompensează funcțiile de verificare precum un cont de verificare obișnuit, așa cum s-a menționat mai sus, inclusiv asigurarea FDIC sau NCUA.

Certificate de depozite

Un CD este un cont de economii cronometrate. În schimbul unei rate fixe a dobânzii care poate fi mai mare decât ați obține dintr-un cont de economii obișnuit sau MMDA, sunteți de acord să depuneți o sumă stabilită pentru un termen stabilit - trei, șase, nouă sau 12 luni sau mai mulți ani până la 10. Dobânda de pe CD-ul dvs. este acumulată zilnic, săptămânal, lunar sau anual, în conformitate cu termenii acordului dvs. cu banca sau uniunea de credit.

Unele CD-uri (cunoscute sub numele de CD-uri lichide) nu vă penalizează pentru retragerea anticipată a principalului sau a dobânzii sau a ambelor, dar plătesc o rată a dobânzii mai mică. CD-urile sunt asigurate de FDIC sau NCUA, dar de obicei nu oferă nicio prevedere pentru a scrie cecuri, pentru a retrage fondurile cu un card de debit sau pentru a adăuga la sold odată ce ați achiziționat CD-ul.

Fonduri comune

Conturile de depozit pe piața monetară sunt uneori confundate cu fondurile mutuale ale pieței monetare. Deși ambele sunt considerate locuri bune pentru a parca temporar numerar, deoarece investesc în vehicule sigure pe termen scurt, cum ar fi CD-uri, titluri de stat și hârtie comercială, acestea sunt diferite în alte moduri.

Considerații speciale pentru MMDA

Taxele și porțile de lichiditate ale fondurilor mutuale

În octombrie 2016, Comisia pentru valori mobiliare și schimb a SUA a adoptat reguli speciale pentru fondurile mutuale de pe piața monetară, care includ capacitatea fondurilor de a impune comisioane și porți de lichiditate în perioadele de stres financiar.

Aceasta înseamnă că vi s-ar putea percepe o taxă specială de răscumpărare pentru a încasa o parte sau tot fondul dvs. sau fondul ar putea impune o oprire la răscumpărare pentru o perioadă determinată. Aceste reguli speciale nu se aplică conturilor de depozit pe piața monetară.

Impozite pentru MMDA

Dobânda obținută pentru majoritatea MMDA este impozabilă, chiar dacă este reinvestită. Dacă primiți mai mult de 10 USD dobândă într-un singur an, veți primi un 1099-INT pe care să-l utilizați pentru depunerea impozitelor pe venit. Nu contează dacă banca dvs. numește dobânda „dividende”. Încă este supusă impozitelor. Dacă dobânda dvs. totală din toate formularele 1099-INT depășește 1.500 USD, trebuie să depuneți și o listă B, cu listarea numelui fiecărei instituții și a dobânzii primite de la fiecare.

Dacă MMDA dvs. investește în anumite instrumente fără taxe (adică obligațiuni municipale), o parte sau toate dobânzile pe care le câștigați nu pot fi impozabile. Dacă nu sunteți sigur de situația fiscală, solicitați sfatul unui consilier financiar de încredere.

Riscuri și randamente ale MMDA

Combinația dintre asigurarea FDIC sau NCUA și investițiile cu risc scăzut face ca contul de depozit pe piața monetară să fie una dintre cele mai sigure investiții disponibile. Desigur, compensația este că ratele dobânzilor MMDA - deși mai mari decât cele găsite cu conturi de verificare periodice și conturi de economii de carte - sunt mult mai mici decât randamentul mediu istoric de 8% până la 10% pe care l-ați primi cu titluri și alte tipuri de investiții pe termen lung.

Deși investițiile cu risc scăzut, precum cele găsite în MMDA, sunt considerate foarte sigure, ele nu sunt considerate investiții viabile pe termen lung. Pentru ceea ce MMDA sunt foarte bune este un loc unde să puneți banii pe care nu doriți să-i legați ca investiție pe termen lung sau ca principal nu doriți să riscați, mai ales în anii de pensionare ulterioare. MMDA sunt, de asemenea, locuri relativ sigure pentru a păstra bani atunci când piața este volatilă.

Linia de jos

Decizia de a deschide un cont de depozit pe piața monetară implică compararea mai multor factori și a decide cât de important este fiecare pentru tine. De exemplu, în funcție de rata dobânzii, principala dvs. îngrijorare cu privire la alegerea unui MMDA sau a unui CD poate fi lichiditatea.

Între contul de depozit al pieței monetare și fondul mutual al pieței monetare, întrebați-vă dacă sunteți dispus să tranzacționați securitatea pentru o rentabilitate potențial mai mare, întrucât contul de depozit pe piața monetară este asigurat de FDIC și un fond mutual pe piața monetară nu este.

Nu există nicio regulă care să vă restrângă la un singur tip de cont. Este posibil să doriți un MMDA ca loc pentru a parca fonduri investibile pentru acces rapid atunci când piața face o tura favorabilă sau pentru a acoperi nevoile de urgență. Economiile periodice pot fi adecvate până când acumulați suficient pentru a deschide un cont de depozit pe piața monetară sau un fond mutual mutual al pieței monetare. Dacă nu aveți nevoie să vă accesați imediat fondurile, dar totuși doriți securitate, un CD de cinci ani ar putea fi un loc bun pentru banii dvs.

Tabelul de mai jos compară unele dintre caracteristicile mai comune întâlnite în conturile de depozit pe piața monetară și alte tipuri de conturi de depozit.

În cele din urmă, rețineți că niciunul dintre aceste conturi nu oferă o rentabilitate egală cu randamentul mediu de 8% la 10% pe care este probabil să îl investiți în valori mobiliare (acțiuni) și obligațiuni pe termen lung. Din acest motiv, majoritatea oamenilor folosesc MMDA și alte conturi de depozit de economii ca soluții pe termen scurt.

	MMDA	economie	Control	CD	MMMF
Tip de interes	Variabil	Variabil	Variabil	Fix	Variabil
FDIC-asigurate	da	da	da	da	Nu
Controale	Limitat	Nu	Nelimitat	Nu	Limitat
Card de debit	da	Nu	da	Nu	da
Tranzacții / Luna	Şase	Şase	Nelimitat	Zero	Nelimitat