Ce este interesul cumulat?
Dobânda cumulativă este suma tuturor plăților de dobânzi efectuate pe un împrumut într-o anumită perioadă. La un împrumut amortizant, dobânda cumulativă va crește cu o rată descrescătoare, deoarece fiecare plată periodică ulterioară la împrumut este un procent mai mare al capitalului creditului și un procent mai mic al dobânzii sale.
Utilizarea interesului cumulativ
Interesul cumulativ este uneori utilizat pentru a determina ce împrumut dintr-o serie este cel mai economic. Cu toate acestea, numai dobânda cumulată nu ține cont de alți factori importanți, cum ar fi costurile inițiale ale împrumutului (dacă un creditor plătește aceste costuri din buzunar, spre deosebire de transferul lor în soldul împrumutului) și valoarea timpului banilor.
Valoarea în timp a banilor (TVM), cunoscută și sub denumirea de actuala rată de actualizare, este un concept de bază în finanțe. Se bazează pe ideea că banii disponibili în prezent valorează mai mult decât aceeași sumă în viitor, datorită capacității sale potențiale de câștig. Cu condiția ca banii să poată câștiga dobânzi, orice sumă merită mai mult cu cât este primită mai devreme.
Formula generală pentru TVM este: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = Valoarea viitoare a banilor
PV = Valoarea actuală a banilor
i = rata dobânzii
n = numărul de perioade de compunere pe an
t = numărul de ani
Interes cumulativ vs. dobândă compusă
În timp ce interesul cumulativ este aditiv, interesul compus poate fi considerat „interes pentru interes”. Formula este următoarea:
Dobândă compusă = Suma totală a principalului și a dobânzii pentru valoarea viitoare (sau valoarea viitoare) mai puțin Suma principală în prezent (sau valoarea prezentă)
= - P
= P
(Unde P = Principal, i = rata nominală a dobânzii anuale în procente și n = numărul perioadelor de compunere.)
De exemplu, care ar fi valoarea dobânzii la un împrumut pe cinci ani de 10.000 USD la o rată a dobânzii de 5% care se compune anual? În acest caz, ar fi: 10.000 USD - 1 = 10.000 $ = 2.762, 82 USD.
Selectarea dobânzii compuse va face ca o sumă să crească cu o rată mai rapidă decât dobânda simplă, care este calculată numai pe suma principală. Acest lucru se întâmplă deoarece, atunci când dobânda este acumulată, banii câștigați prin dobânzi sunt adăugați periodic principalului, astfel încât să se câștige mai multe dobânzi în perioada următoare. Acest proces se repetă, ceea ce duce la câștiguri mai mari datorate dobânzii.
Interesul cumulativ și măsurile privind performanța obligațiunilor
În timp ce dobânda cumulată este o metodă de calculare a performanței unei investiții de obligațiuni, următoarele sunt metode de randament mai cuprinzătoare: randament nominal, randament curent, randament anual efectiv și randament până la scadență.
Exemplu de interes cumulativ
Dobânda cumulativă se referă la toate dobânzile câștigate sau plătite de-a lungul vieții unei garanții sau împrumuturi, adăugate împreună. Dacă ați împrumutat 10.000 USD la o rată a dobânzii de 3% anual, ați plăti 300 $ în dobânzi în primul an. Dacă ați plătit 1200 $ în primul an și ați datorat doar 8.800 USD în al doilea an, dobânda pentru anul doi ar fi de 264 dolari. Interesul dvs. cumulat pentru anii unu și doi ar fi de 564 USD.
