Pentru a lucra ca un analist de cercetare de echitate este nevoie de talente și abilități multiple și poate face pentru o carieră plină de satisfacții. Acești profesioniști cercetează companii publice și vin cu recomandări pentru investitori cu privire la posibilitatea de a cumpăra, vinde sau deține în continuare anumite acțiuni. Analistilor li se atribuie de obicei un anumit grup de companii, dintr-o anumită industrie, pentru care sunt responsabili.
Firmele de brokeraj (cunoscute sub denumirea de partea de vânzare, deoarece furnizează cercetarea clienților interesați de a face investiții) angajează analiști de cercetare a capitalurilor proprii. Și fondurile mutuale, fondurile speculative și altele care gestionează banii clienților și investesc în numele lor, cunoscute sub denumirea de partea de cumpărare, angajează și analiști de cercetare de capitaluri proprii, care fac recomandări de investiții managerilor lor de portofoliu. Dar ce fac de fapt acești analiști zilnic?
Urmăriți și țineți pasul cu noutățile
În mod obișnuit, analiștii cercetării de capital își încep ziua destul de devreme, înainte de începerea grindului de la nouă la cinci și țin la curent cu ceea ce se întâmplă cu companiile pe care le acoperă. Acestea fac acest lucru prin a ține pasul cu serviciile de comunicații și alte surse de știri și urmărind, de asemenea, evoluțiile și tendințele economice și de piață la nivel mondial. De-a lungul zilei, analiștii rămân în fruntea oricărei noutăți care afectează piețele bursiere și companiile pe care le acoperă, obținând aporturi atât din surse specifice științelor industriale, cât și din cele generale. În zilele de piață deosebit de volatile, acest lucru ar putea face o plimbare destul de mare.
Actualizați colegii
Un alt aspect al activității analistului este acela de a informa și actualiza colegii din partea vânzărilor cu recomandări și informații cu privire la diverse stocuri (cumpăra, vinde sau deține evaluări), astfel încât brokerii să poată explica mai bine aceste alegeri clienților. Aceasta necesită o gândire critică și creativă, abilități puternice de comunicare și capacitatea de a sintetiza rapid și precis datele dintr-o serie de surse diferite și de a prezenta informațiile într-un mod accesibil. Analiștii trebuie să anticipeze și să fie pregătiți să răspundă la întrebările pe care colegii lor din vânzări le pot avea cu privire la anumite stocuri și ar putea avea nevoie să actualizeze analiștii senior despre acțiunile întreprinse pe diverse stocuri.
Pe parcursul zilei, analiștii pot fi nevoiți să se întâlnească cu colegii, cum ar fi supraveghetorii lor, pentru a atinge baza și pentru a schimba note și idei.
Emite rapoarte și ține evidența companiilor acoperite
Analistii vin cu previziuni și estimări ale câștigurilor pentru companiile pe care le acoperă. În timpul sezonului de câștiguri, pe măsură ce companiile își lansează cifrele trimestriale, analiștii își asumă modul în care compania a avut performanțe și ar putea, de asemenea, să actualizeze și să modifice modelele de câștiguri pentru anumite companii. Pe lângă urmările noutăților generale și a evenimentelor economice, analiștii urmăresc toate evoluțiile specifice care ar putea afecta valoarea stocului oricărei companii din grupul lor special.
De exemplu, dacă o companie anunță un produs nou care i-ar putea afecta veniturile, analiștii evaluează aceste știri și includ concluziile lor în rapoartele pe care le produc. Este posibil ca analiștii să aibă nevoie să actualizeze zilnic aceste rapoarte.
Țineți legătura cu managementul companiei
Frecvent, analiștii se întâlnesc cu conducerea companiilor pe care le acoperă pentru a obține informații cât mai oportune pentru a-și actualiza estimările și rapoartele de câștig. Aceștia ar putea primi astfel de actualizări personal sau la apeluri de conferință. În timp ce conducerea furnizează o astfel de contribuție pentru analiștii cercetării capitalurilor proprii, directorii trebuie să fie atenți să nu partajeze informații cu analiștii care ar putea afecta prețul acțiunilor companiei și care nu sunt disponibile publicului. Acest lucru ar oferi un avantaj inechitabil analiștilor.
Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) a emis norme referitoare la aceste practici de dezvăluire echitabile, iar analiștii trebuie să se descurce cu atenție în management. Unele companii tind să nu coopereze cu analiștii care consideră că nu le-au tratat corect în rapoarte. Analistii trebuie să ofere investitorilor o imagine exactă a potențialului unei companii, dar, de asemenea, nu vor să înstrăineze managementul unei companii și riscă să piardă accesul la informații importante.
Oportunități de analist
În urma cercetărilor înșelătoare emise în perioada de boom dot-com, SEC a aplicat acțiuni de reglementare menite să reducă practicile băncilor de investiții care au folosit rapoartele de cercetare mai mult ca o modalitate de a genera afaceri bancare de investiții decât ca un mijloc de a furniza informații precise și obiective. pentru investitori. Aceasta a determinat băncile de investiții să se adapteze la nevoile lor de cercetare de capital. Cu toate acestea, în timp ce rolurile de vânzare la băncile mari de investiții au scăzut, există încă oportunități pentru analiștii de cercetare a capitalurilor proprii, în special în cazul firmelor de cercetare și buticuri mai mici.
Linia de jos
Analiștii, de obicei, petrec mai mult timp decât media la munca lor, dar nu trebuie să pună orele înjositoare asociate cu activitățile bancare de investiții. În general, analiștii țin pasul cu noutățile, își actualizează colegii, se ocupă de companiile pe care le acoperă, emit și actualizează rapoartele companiei și participă la întâlniri în activitatea lor de zi cu zi. În timp ce munca unui analist de cercetare de capital a pierdut o anumită atitudine în ultimii ani, întrucât firmele au redus numărul analiștilor pe care îi angajează, rămâne un domeniu competitiv.
