Ce este o scrisoare de deficiență
O scrisoare de deficiență este o scrisoare, emisă de Securities and Exchange Commission (SEC), care indică o deficiență semnificativă sau omisiune într-o declarație sau prospect înregistrat sau, în cazul unui examen SEC, a deficiențelor în programul de conformitate cu reglementările unui consilier de investiții. O scrisoare de deficiență ar trebui tratată prompt, iar SEC ar trebui să fie avertizat cu privire la orice acțiuni întreprinse pentru remedierea situației.
Scrisoare de deficiență BREAKING DOWN
Atunci când emite valori mobiliare, de obicei, o scrisoare de deficiență va perturba procesul. Scrisoarea va opri deseori procesul de înregistrare, amânând data eliberării. Acest lucru împiedică o companie să primească fonduri la o dată preconizată. În plus, un ordin de oprire poate fi emis împreună cu scrisoarea de deficiență. Acest lucru va împiedica orice vânzare a valorilor mobiliare în emisiune până la remedierea deficienței.
Atunci când un consilier pentru investiții primește o scrisoare de deficiență cu privire la deficiențele de conformitate cu reglementările, el sau ea va trebui să se adreseze scrisorii prin îmbunătățirea programului său de conformitate cu reglementările, în modurile recomandate de scrisoare. Toți consilierii pentru investiții reglementate de SEC trebuie să fie supuse examinărilor SEC periodice. Scrisorile de deficiență sunt emise în urma unui examen SEC aproximativ 80% din timp. De obicei, acestea sunt destinate să evidențieze defectele în conformitate cu reglementările consilierului sau domeniile de îmbunătățire a firmei sale, mai degrabă decât să solicite un comportament etic.
Deficiențe comune
Majoritatea deficiențelor sunt minore, cum ar fi în cazul nerespectării înregistrărilor publicitare adecvate sau a menținerii unui plan inadecvat de continuitate a afacerii. Unele deficiențe comune de conformitate includ:
- Nerespectarea politicilor și procedurilor anuale de conformitate anuale, implementarea lor și eficiența lor în firmă; Ne modificarea ADV-ului formularului cel puțin o dată pe an sau, mai des, dacă este necesar de instrucțiunile ADV din formular; Nerespectarea unui formular PF; și îndeplinirea cerințelor normei de custodie.
Mulți consilieri nu își dau seama că nu îndeplinesc cerințele de conformitate cu reglementările, deoarece nu înțeleg cum se aplică reglementările în situațiile lor. De exemplu, un consilier care are acces online la contul unui client poate să nu înțeleagă că acesta are în custodie acel cont și trebuie să îndeplinească cerințele Normei de custodie, inclusiv să fie deschis la examene surprinzătoare din SEC. Consilierii îndeplinesc adesea reglementările într-o oarecare măsură, dar nu respectă deplina conformitate. Deoarece reglementările sunt atât de complexe, SEC permite, în mod obișnuit, consilierilor un timp rezonabil pentru a rezolva deficiențele.
