Ce este un portofoliu definit
Un portofoliu definit este un trust de investiții care investește într-un set predefinit de obligațiuni, acțiuni sau ambele care au fost selectate de compania de fond. Similar cu anumite clase de fonduri mutuale, trusturile sunt închise și nu sunt gestionate în mod activ. Ca și un fond mutual, un fond închis este un fond de investiții colectate care are un manager care supraveghează portofoliul. Acesta ridică o sumă fixă de capital printr-o ofertă publică inițială (IPO). Fondul este apoi structurat, listat și tranzacționat ca un stoc la o bursă.
BREAKING DOWN Portfolio definit
Un portofoliu definit, ca și celelalte tipuri de portofoliu, este o colecție de active financiare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, mărfuri, valute și echivalente de numerar, precum și omologii fondului lor, inclusiv fonduri reciproce, tranzacționate pe schimb și închise.
Într-un portofoliu definit, titlurile sunt fixe și unitățile pot fi vândute numai după finalizarea etapei inițiale de cumpărare. Aceste unități tind să aibă o durată de valabilitate definită, după care sunt lichidate și veniturile sunt returnate investitorilor. Un portofoliu definit poate tranzacționa la prețuri diferite în timpul zilei de tranzacționare. Oferta și cererea determină prețul unităților dintr-un portofoliu definit, ceea ce poate duce la discrepanțe în stabilirea prețurilor din valoarea netă a activelor sale subiacente. Fondurile mutuale se pot sincroniza cu valorile activelor lor nete, dar sunt prețuri doar o dată pe zi la valoarea activului net la închiderea tranzacției.
Portofoliu definit și toleranță la risc
Un portofoliu de investiții este împărțit în segmente de diferite dimensiuni, reprezentând o varietate de clase de active și tipuri de investiții pentru a realiza o alocare corespunzătoare a portofoliului de rentabilitate. Multe tipuri diferite de valori mobiliare pot fi utilizate pentru a construi un portofoliu diversificat, dar acțiunile, obligațiunile și numerarul sunt considerate, în general, elementele de bază ale unui portofoliu.
Cei mai prudenți investitori construiesc portofolii de investiții care sunt în conformitate cu toleranța la risc și cu obiectivele lor. Toleranța la risc poate fi definită drept gradul de variabilitate a rentabilităților investiționale pe care un investitor este dispus să le accepte, mai ales atunci când piața se reduce.
Toleranța la risc este una dintre cele mai importante considerente atunci când se stabilește modul de investiție. Investitorii ar trebui să înțeleagă realist capacitatea și disponibilitatea lor de a digera mișcări mari în valoarea investițiilor lor. Dacă investitorii își asumă un risc prea mare, ar putea fi mai înclinați să vândă pe fondul unei crize a pieței și să rateze o revenire a pieței.
