Ce este valoarea medie a dolarului (DCA)?
Valoarea medie a costurilor în dolari (DCA) este o strategie de investiții în care un investitor împarte suma totală care trebuie investită în achizițiile periodice ale unui activ țintă, în scopul de a reduce impactul volatilității asupra achiziției generale. Achizițiile apar indiferent de prețul activului și la intervale regulate; de fapt, această strategie elimină o mare parte din munca detaliată de încercare a timpului de piață pentru a face achiziții de acțiuni la cele mai bune prețuri. Valoarea medie a costurilor în dolari este cunoscută și sub denumirea de planul constant al dolarului.
Media costului dolarului
Înțelegerea mediei dintre costul dolarului
Valoarea medie a costurilor în dolari este un instrument pe care un investitor îl poate folosi pentru a construi economii și avere pe o perioadă lungă. Este, de asemenea, o modalitate pentru un investitor de a neutraliza volatilitatea pe termen scurt pe piața de acțiuni mai largă. Un exemplu perfect de medie a costurilor în dolari este utilizarea sa în planurile 401 (k), în care achizițiile obișnuite sunt făcute indiferent de prețul oricărui capital propriu din cont.
Într-un plan 401 (k), un angajat poate selecta o sumă prestabilită a salariului pe care dorește să o investească într-un meniu cu fonduri reciproce sau index. Când un angajat primește plata sa, suma pe care a ales-o să contribuie la 401 (k) este investită în alegerile sale de investiții.
Valoarea medie a costurilor în dolari poate fi, de asemenea, utilizată în afara planurilor 401 (k), cum ar fi conturile de fonduri reciproce sau index. În plus, numeroase planuri de reinvestire a dividendelor permit investitorilor să coste în medie dolarul prin contribuții periodice.
Cheie de luat cu cheie
- Valoarea medie a costurilor în dolari se referă la practica de a împărți o investiție a unei acțiuni în mai multe investiții mai mici, de sume egale, distanțate pe intervale regulate. Obiectivul mediei costurilor în dolari este de a reduce impactul global al volatilității asupra prețului activul țintă; întrucât prețul va varia probabil de fiecare dată când se va face una dintre investițiile periodice, investiția nu este la fel de mare supusă volatilității. Media mediei pentru costuri de cheltuieli își propune să evite greșeala de a face o investiție cu sumă forfetară care este slab cronometrată în ceea ce privește pretul bunului.
Exemplu din lumea reală a mediei costului dolar
Joe lucrează la ABC Corp. și are un plan 401 (k). El primește un salariu de 1.000 de dolari la fiecare două săptămâni. Joe decide să aloce 10% sau 100 USD din plata sa în planul angajatorului său. El alege să contribuie cu 50% din alocarea sa la un fond de investiții cu capital mare și 50% la un fond de indici S&P 500. La fiecare două săptămâni, 10% sau 100 USD din plata înainte de impozitare a lui Joe vor cumpăra 50 de dolari din fiecare din aceste două fonduri, indiferent de prețul fondului.
Tabelul de mai jos arată jumătate din contribuțiile lui 100 USD ale fondului de indici S&P 500 pe 10 perioade de plată. Pe parcursul a zece salarii, Joe a investit în total 500 de dolari sau 50 $ pe săptămână. Cu toate acestea, deoarece prețul fondului a crescut și a scăzut în câteva săptămâni, prețul mediu al lui Joe a ajuns la 10, 48 dolari. Media a fost mai mare decât achiziția sa inițială, dar a fost mai mică decât cele mai mari prețuri ale fondului. Aceasta i-a permis lui Joe să profite de fluctuațiile pieței, pe măsură ce fondul indicelui a crescut și a scăzut în valoare.
