Ce este o dublă scutire
Termenul dublă scutire se referă la un tip de beneficiu fiscal atașat anumitor obligațiuni, care permite scutirea dobânzilor obținute de la obligațiuni ca venituri brute atât la nivel federal, cât și prin impozitarea statului. De exemplu, obligațiunile municipale, numite și munis, sunt de obicei scutite de impozitele federale și în unele state sunt, de asemenea, scutite de impozitele de stat.
BREAKING DOWN Doble Exempt
Un statut de obligațiuni municipale ca dublă scutire înseamnă dobândă câștigată nu este supus impozitelor la nivel federal și nici la nivel de stat. În timp ce câștigurile muni sunt scutite de impozitele federale, acestea pot fi supuse impozitelor de la stat. Majoritatea statelor nu impozitează rezidenții pe veniturile din dobânzi din obligațiunile scutite de taxe emise în cadrul acelui stat. Aceste obligațiuni scutite includ acele emisiuni de la agenții, orașe și alte entități politice. Cu toate acestea, practic toate statele impozitează persoanele fizice pe dobânzi din obligațiunile emise de municipalități sau agenții din afara statului.
Obligațiile municipale, inclusiv cele pentru care dobânda nu este impozabilă la nivel de stat sau local, sunt atractive pentru contribuabilii care doresc să minimizeze sau să evite impozitele pe veniturile lor din dobânzi. Aceste titluri plătesc adesea o rată a dobânzii relativ redusă decât emisiile impozabile, cum ar fi obligațiunile corporative.
Cu toate acestea, în funcție de categoria impozabilă a investitorului, produsele impozabile pot fi uneori mai benefice pentru acestea. Venitul obligațiunilor dublu scutite poate constitui un element de preferință alternativ la impozitul minim (AMT) în unele cazuri. Din perspectiva fiscală, acest tratament adesea face ca obligațiunile emise în statul de origine să fie mai atractive decât cele emise în afara statului. De asemenea, o anumită dobândă din titlurile municipale este, de asemenea, scutită de impozitul pe venit local în jurisdicțiile în care se aplică astfel de impozite, ceea ce le face din punct de vedere tehnic triple scutite de impozite.
Limitări ale dublei excepții
Deși obligațiunile duble scutite parcă sunt scutite de toate impozitele, există unele limitări. În unele cazuri, dobânzile obținute pentru obligațiuni vor fi supuse unei impozite minime alternative (AMT), care este, în mare parte, o formă diferită de impozitare federală, orientată explicit către obligațiunile private acuity.
De asemenea, nu toate obligațiunile municipale sunt scutite automat de impozitele federale, de stat sau locale. Investitorii ar trebui să verifice înainte de a cumpăra sau investi. De asemenea, unii experți atenționează împotriva investițiilor prea mari în obligațiuni de stat de origine doar pentru atragerea statutului de impozitare dublu scutit.
