Ce este un tsunami economic?
Un tsunami economic este un set larg de probleme economice cauzate de un singur eveniment semnificativ. Efectele din aval ale tsunamiilor economici se răspândesc în general în zone geografice largi, sectoare industriale multiple sau ambele.
Cheie de luat cu cheie
- Un tsunami economic este un ansamblu larg răspândit de probleme economice cauzate de un singur eveniment semnificativ. Efectele din aval ale tsunamiilor economice se răspândesc în general în zone geografice largi, în mai multe sectoare industriale sau în ambele. declinul într-o parte a lumii poate fi resimțit în cealaltă parte a globului.
Înțelegerea tsunamiului economic
Tsunami-urile economice își iau numele de la tsunami-uri naturale, care sunt valuri anormal de mari declanșate de o perturbare a fundului oceanului, cum ar fi un cutremur. Valul rezultat provoacă distrugeri pe scară largă pe măsură ce atinge țărmul și inundă zonele de coastă joase.
De asemenea, tsunamele economice generează efecte distructive dincolo de zona geografică sau sectorul industrial în care are loc evenimentul declanșator. Aceste consecințe pot ilustra conexiunile anterior nedetectate între părți ale economiei globale, care creează un efect de ondulare numai în condiții de stres extrem.
În funcție de gravitatea consecințelor și de mecanismul prin care acestea se răspândesc, tsunami-urile economice pot duce la noi reglementări, deoarece piețele încearcă să se adapteze pentru a atenua sau a preveni o reapariție viitoare în condiții similare.
Exemplu de tsunami economic
Criza financiară globală din 2008 se află printre cele mai răspândite exemple recente de tsunami economic. Piața creditelor ipotecare subprime în SUA a acționat ca un declanșator în acest caz, băncile mari de investiții (IB) calculând valoarea riscului în anumite instrumente de datorie colateralizate.
Ratele de neplată neașteptat de mari au dus la pierderi financiare mari în portofolii cu ratinguri de credit ridicate, ceea ce a declanșat pierderi masive pentru investiții extrem de pârghiate realizate de instituțiile financiare (FI) și fondurile speculative. Criza de lichidități rezultată sa extins rapid dincolo de piața creditelor ipotecare subprime. Ca răspuns, guvernul american a preluat giganții secundari ai pieței ipotecare Fannie Mae și Freddie Mac, în timp ce Lehman Brothers a depus cererea de faliment. Pierderile la Bear Stearns și Merrill Lynch au condus la achiziții ale acestor companii de către JPMorgan Chase & Co. și, respectiv, Bank of America.
Băncile străine au suferit, de asemenea, pierderi prin investiții afectate de criza economică. Sectorul bancar din Islanda a suferit o prăbușire aproape completă în urma crizei subprime, care a atenuat economia națională. Între timp, în Regatul Unit, guvernul britanic a intervenit pentru a-și salva sectorul bancar.
SUA, Marea Britanie și Islanda au întreprins diferite grade de reformă de reglementare în urma crizei. În esență, economia Islandei s-a reinventat pentru a se baza mai mult pe turism decât pe activitățile bancare internaționale. SUA au introdus o serie de controale de reglementare prin Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street din 2010, precum și Legea privind locuințele și recuperarea economică din 2008. Multe dintre aceste reglementări au consolidat supravegherea creditării ipotecare. Răspunsul Marii Britanii a inclus introducerea Legii privind serviciile financiare în 2012.
consideratii speciale
Globalizarea este unul dintre principalele motive pentru care o criză economică într-o parte a lumii poate fi resimțită în cealaltă parte a globului. Acordurile de liber schimb (TLC) între diferite țări au adus multe avantaje economiei globale. Printre acestea, a făcut companiile mai competitive și a ajutat la scăderea prețurilor pe care consumatorii le plătesc pentru diverse bunuri și servicii.
Există însă câteva avertismente. Interconectarea crescută economiilor naționale înseamnă că o încetinire economică într-o țară poate crea un efect domino prin partenerii comerciali. Națiunile depind acum unul de celălalt pentru a rămâne pe linia de plutire. Dacă economia unui cumpărător sau a unui vânzător de bunuri și servicii cheie se confruntă cu turbulențe, acest lucru ar putea avea un efect negativ, care ar avea efecte asupra exporturilor și importurilor în alte țări.
Războaie comerciale
Creșterea apelurilor de la unele sferturi la destinderea globalizării stârnește și amenințările de tsunami economice. Un exemplu în acest sens este războiul comercial dintre China și Statele Unite. O poziție amară între cele mai mari două economii din lume afectează companiile din ambele țări, ponderea pe piețele de capitaluri proprii, investiții, piața forței de muncă și cheltuielile consumatorilor. Exporturile americane în China au scăzut de la 64 de miliarde de dolari în primele șase luni ale anului 2018 la 51 de miliarde de dolari în prima jumătate a anului 2019. Potrivit Rezervei Federale, tarifele protecționiste ale președintelui Donald Trump costă indirect media gospodăriei americane peste 1.000 de dolari pe an.
Alte țări au fost prinse și în foc. Fondul Monetar Internațional (FMI) a avertizat că comerțul american cu China ar putea costa economia globală aproximativ 700 de miliarde de dolari până în 2020.
În primele șase luni ale anului 2019, cei mai mari parteneri comerciali ai Statelor Unite au fost, în următoarea ordine: Mexic, Canada, China, Japonia și Germania.
