Moneda euro va scădea pe termen scurt cu ajustarea suplimentară a poziției de la sfârșitul lunii. După o retorică neplăcută din partea președintelui Fed, Jerome Powell și așteptările unei inflații mai mari a SUA care stă la baza dolarului, EUR / USD va slăbi în zona cheie 1.2180 cu pierderi puternice dacă această regiune de sprijin se va sparge.
Indicele de sentiment economic al zonei euro a scăzut la 114, 1 în februarie, de la un 114, 9 revizuit. Atât sentimentul industrial, cât și cel al consumatorului s-au retras ușor, deși au crescut și așteptările la prețurile de vânzare.
Jens Weidmann, șeful Bundesbank, a declarat că nu ar trebui să existe niciun motiv să nu punem capăt programului de relaxare cantitativă a UE în acest an și este important să reducem treptat și în mod dependent stimulul monetar, așa cum permite inflația.
Declarația sa a avut un impact limitat, deoarece comercianții se așteptau ca președintele BCE, Mario Draghi, să reziste încercărilor de întărire a politicii monetare.
Prețurile consumatorilor germani au crescut cu 0, 5% pentru luna februarie, ceea ce a fost în concordanță cu așteptările consensului, deși rata de 1, 4% de la un an la an, în scădere față de 1, 7% anterior, a fost ușor sub previziunile pieței de 1, 5%.
Titlul din ianuarie în SUA comenzile de produse durabile au scăzut cu 3, 7% în urma unei câștiguri revizuite de 2, 6% în luna precedentă și o scădere mai slabă decât a consensului de 2, 4%. Totuși, câștigul anual a fost de 8, 9%. Comenzile subiacente au ratat, de asemenea, previziunile consensului, cu o scădere de 0, 3%.
Deficitul comercial de mărfuri a fost mai mare decât era de așteptat, cu un deficit de 74, 4 miliarde de dolari pentru ianuarie de la 72, 3 miliarde de dolari anterior și cel mai mare deficit de la începerea seriei actuale în 2015. Exporturile lunare s-au retras mai mult decât importurile.
În declarația sa pregătită către Comitetul pentru servicii financiare al Camerei Reprezentanților, președintele Fed Powell a declarat că creșterile graduale suplimentare ale ratei dobânzii vor promova cel mai bine obiectivele inflației și ocuparea forței de muncă ale Fed.
El a mai spus că Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) va atinge un echilibru între evitarea supraîncălzirii economice și mutarea inflației la obiectivul de 2% pe o bază susținută.
Riscurile economice pe termen scurt au fost descrise ca fiind aproximativ echilibrate, dar tendințele inflației vor fi urmărite îndeaproape. În acest context, citirile mai mari ale inflației la sfârșitul anului 2017 au susținut așteptările ca inflația să crească în acest an și că declinul din 2017 a fost contrar tendinței.
De asemenea, Powell a făcut comentarii care presupun că ratele dobânzilor au loc să crească.
Câștigurile inițiale ale dolarului din declarația Powell s-au stins pe măsură ce Trezoreria a inversat pierderile pentru a se muta pe un teritoriu pozitiv.
Încrederea consumatorilor din SUA a crescut la 130, 8 pentru luna februarie începând cu 124, 3. Aceasta este cea mai mare lectură din noiembrie 2000. În plus, indicele Richmond Fed a crescut până la 28 de la 14, a doua cea mai mare lectură înregistrată, în timp ce presiunile de preț au continuat să crească.
În sesiunea de întrebări și răspunsuri, Powell a declarat că datele recente i-au sporit încrederea că inflația va crește și că perspectivele economice s-au consolidat de la ședința din decembrie.
În urma acestei retorici încrezătoare, viitorul Fondurilor Fed a indicat o șansă de 70% de cel puțin trei creșteri ale ratei în acest an.
Reglarea poziției va fi o caracteristică importantă în următoarele 24 de ore, cu potențial de volatilitate semnificativă în legătură cu tranzacționarea de la sfârșitul lunii. Având în vedere amplitudinea netă pe termen lung și speculativă a datelor din CFTC, va exista riscul unei neliniști ulterioare, deoarece taurii privesc să își exprime expunerea.
Nu există încă dovezi de stresuri majore în jurul alegerilor parlamentare italiene din acest weekend, deși incertitudinea va crește și potențialul de deblocare a pozițiilor lungi euro în weekend.
