Care este raportul cifrei de afaceri a activelor fixe?
Raportul cifrei de afaceri a mijloacelor fixe este o valoare care măsoară cât de eficient generează vânzări folosind activele sale fixe. Nu există un raport ideal care să fie considerat un reper pentru toate industriile. În schimb, investitorii ar trebui să compare raportul cu cifra de afaceri a mijloacelor fixe cu cel al altor companii din același sector. Dacă o companie are un raport al cifrei de afaceri a activelor fixe mai mare decât concurenții, arată că compania își folosește activele fixe pentru a genera vânzări mai bune decât concurenții săi.
Cheie de luat cu cheie
- Raportul cifrei de afaceri a activelor fixe este un raport de eficiență care măsoară cât de bine utilizează o companie pentru activele sale fixe pentru a genera vânzări. Acesta este calculat prin împărțirea vânzărilor nete la net din proprietățile, instalațiile și echipamentele sale. Un raport ridicat indică faptul că o companie eficientă își folosește activele fixe pentru a genera vânzări, în timp ce un raport scăzut indică faptul că firma nu își folosește în mod eficient activele fixe pentru a genera vânzări. Investitorii folosesc raportul pentru a determina randamentul investițiilor (ROI), iar creditorii îl folosesc pentru a evalua cât de bine a compania poate rambursa împrumuturile utilizate pentru achiziționarea de echipamente.
Înțelegerea raportului cifrei de afaceri a activelor fixe
Rata cifrei de afaceri a activelor fixe este un raport de eficiență calculat prin împărțirea vânzărilor nete ale unei companii la proprietățile sale nete, instalații și echipamente (imobilizări, instalații și echipamente - amortizare). Măsoară cât de bine generează o companie vânzări din proprietățile, instalațiile și echipamentele sale. Din punct de vedere al investițiilor, acest raport îi ajută pe investitori să își aproximeze randamentul investițiilor (ROI), în special în industria de producție încărcată de echipamente. Pentru creditori, acest raport ajută la evaluarea cât de bine pot genera noi utilaje pentru a rambursa împrumuturile.
Un raport ridicat al cifrei de afaceri a activelor fixe indică adesea că o firmă își folosește eficient și eficient activele pentru a genera venituri. Un raport scăzut al cifrei de afaceri a activelor fixe indică, în general, opusul: o firmă nu își folosește activele în mod eficient sau la potențialul său maxim pentru a genera venituri. Numai raporturile nu confirmă cât de eficientă își folosește o companie mijloacele fixe. În combinație cu alte analize, poate oferi o imagine clară a operațiunilor, performanței și gestionării activelor.
Exemplu al raportului cifrei de afaceri a activelor fixe
Luați în considerare exemplul în care un investitor compară raporturile privind cifra de afaceri a activelor fixe ale companiilor cu semiconductor AA, BB și CC:
- Compania AA a avut 2 milioane de dolari în vânzări nete și active fixe nete de 500.000 USD pentru anul.Compania BB a avut 1 milion USD în vânzări nete și active fixe nete de 600.000 dolari pentru anul.Compania CC a avut 5 milioane USD în vânzări nete și active fixe nete de 2 dolari. milioane pentru anul.
Cele trei companii au următoarele raporturi de cifră de afaceri fixe:
- AA = 4.0 sau (2.000.000 $ / 500.000 $) BB = 1.67 (1.000.000 $ / 600.000 $) CC = 2.5 (5.000.000 $ / 2.000.000 USD)
În acest exemplu, compania AA are cel mai mare raport al cifrei de afaceri din activele fixe din cele trei companii, ceea ce indică faptul că utilizează eficient mijloacele fixe pentru a genera vânzări. Cu toate acestea, este important să analizăm de ce activele companiei CC, de exemplu, sunt atât de scăzute în comparație cu cele ale colegilor săi. Poate că compania CC a externalizat o parte din producția sa și, ca urmare, are mai puține active fixe și este mai eficientă datorită unor controale mai bune ale costurilor.
Rata cifrei de afaceri a mijloacelor fixe poate fi calculată și prin factorizarea amortizării acumulate, în care vânzările nete se împart la diferența dintre activele fixe și amortizarea acumulată. Cu toate acestea, un investitor trebuie să fie conștient de faptul că, dacă activele fixe ale unei companii sunt vechi, vor avea o cantitate mare de amortizare acumulată și un numitor mai mare, ceea ce va influența raportul. Investitorii trebuie să stabilească dacă compania investește în instalații și echipamente noi pentru a favoriza creșterea în anii următori.
