Fondurile tranzacționate cu bursă centrală (ETF-uri) oferă o acoperire largă a pieței de acțiuni americane cu capital mediu. Aceste fonduri sunt concepute să servească drept participații de bază pe termen lung în portofolii ETF diversificate. În general, categoria „cartea medie” include companii cu capitalizări de piață cuprinse între 2 și 10 miliarde de dolari.
Cu toate acestea, niciunul dintre indicii care stau la baza celor mai importante ETF-uri din acest spațiu nu urmărește această definiție simplificată a gamei midcap. În consecință, ETF-urile core centrale descrise mai jos oferă investitorilor o gamă bună de opțiuni pentru expunerea în această zonă a pieței de acțiuni.
Vanguard Mid-Cap ETF
The Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO) oferă o acoperire largă a acțiunilor de capital mediu din SUA, urmărind indicele CRSP US Mid Cap, un reper creat și gestionat de Centrul de Cercetare a Prețurilor de Securitate de la Universitatea din Chicago Booth School of Business. Acest indice clasează companiile americane în funcție de capitalizarea de piață și apoi le selectează pe cele clasate între procentele 70 și 85. Unele stocuri situate în apropierea marginilor benzii de selecție pot fi incluse în index în mod ponderal. VO încearcă să reproducă rezultatele investițiilor ale indexului, investind în aceleași stocuri, în aproximativ aceleași proporții, ori de câte ori este posibil.
Din august 2018, VO are active nete de peste 103 miliarde USD investiți în 357 acțiuni. Compania cu cea mai mare ponderare este ServiceNow Inc. (ACUM), cu 0, 8% din fondul investit în acțiuni. ServiceNow are un plafon de piață de 35 de miliarde de dolari. Capacitatea medie de piață a stocurilor de VO este de 16, 9 miliarde de dolari.
Holdingul median al fondului are o plafonă de piață de 15, 7 miliarde de dolari. În ceea ce privește expunerea sectorului, stocurile financiare conduc calea cu o alocare de 21, 5%, urmată de stocurile industriale la 18, 3%, stocurile tehnologice la 16, 2%, stocurile de servicii pentru consumatori la 10% și bunurile de consum la 9, 6%. VO are un raport de cheltuieli foarte redus de 0, 05%.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF
IShares Core S&P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH) urmărește rezultatele investițiilor din indicele S&P MidCap 400. Companiile sunt alese pentru indicele bazat pe o varietate de factori, inclusiv lichiditatea adecvată, viabilitatea financiară generală și clasificarea industriei. Indicele include companiile dintr-un mix de industrii pentru a se asigura că reprezentarea sectorului este în general în concordanță cu populația completă a companiilor cu servicii medii eligibile. Întrucât indicele nu este reconstituit în mod regulat, companiile care se ridică sau se încadrează din banda de selecție inițială pot rămâne în index timp de ceva timp.
IJH utilizează o strategie reprezentativă de eșantionare pentru a crea un portofoliu de stocuri care să apropie îndeaproape caracteristicile indicelui de bază. În octombrie 2018, IJH are active de aproximativ 49, 9 miliarde USD în 401 acțiuni. Topul de acțiuni al fondului, Fortinet (FTNT), are o capitalizare de piață de 15, 5 miliarde de dolari. Defalcarea sectorului include o alocare de 16, 53% la stocurile de tehnologie informațională, 16, 14% la stocurile financiare, 14, 55% la stocurile industriale și 11, 42% la stocurile discreționare ale consumatorilor. IJH are un raport de cheltuieli de 0, 07%.
Schwab SUA Mid-Cap ETF
Schwab US Mid-Cap ETF (NYSEARCA: SCHM) încearcă să corespundă performanței investiționale a indicelui total al pieței bursiere Dow Jones din SUA. Acest indice este realizat prin clasarea mai întâi a companiilor din Dow Jones SUA Total Index al pieței bursiere prin capitalizare de piață, apoi selectarea grupului de companii care sunt clasate de la 501 la 1000. O dată în index, companiile nu sunt eliminate dacă nu se încadrează sub un rang de 1100 sau o creștere peste un rang de 401. SCHM utilizează o strategie de eșantionare pentru a aproxima profilul de investiții al indicelui de bază.
În octombrie 2018, SCHM are active nete de peste 5, 4 miliarde USD distribuite pe 513 acțiuni. Topul deținător al fondului, Xylem (XYL), are o capitalizare de piață de aproximativ 14, 5 miliarde de dolari. Peste 93% din fond este investit în acțiuni cu un plafon de piață cuprins între 3 miliarde și 15 miliarde de dolari.
În ceea ce privește alocarea sectorului, 19, 28% din fond este investit în stocuri de tehnologie informațională, 15, 11% în stocuri industriale, 14, 7% în stocuri financiare, 14, 55% în stocuri discreționare ale consumatorilor și 10, 67% în stocuri imobiliare. SCHM are un raport de cheltuieli redus de 0, 05%.
iShares Russell Mid-Cap ETF
IShares Russell Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IWR) oferă investitorilor o expunere largă, care se înclină mai mult către companii mai mari decât alte opțiuni din această listă. IWR încearcă să urmărească indicele Russell Midcap. Acest indice cuprinde cele mai mici 800 de companii din Indexul Russell 1000, care în sine include cele mai mari 1.000 de companii din Statele Unite. IWR utilizează o strategie de eșantionare pentru a urmări indicele de bază.
În octombrie 2018, IWR are peste 18, 3 miliarde USD active active nete investite în 790 de participații. Cea mai mare participație a fondului, Ross Stores (ROST), are o capitalizare de piață de aproximativ 35, 7 miliarde de dolari. Defalcarea sectorului include o alocare de 18, 4% la stocurile de tehnologie informațională, 14, 25% la stocurile industriale și 13, 29% la cele financiare. IWR are un raport de cheltuieli de 0, 20%.
iShares Morningstar Mid-Cap ETF
IShares Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKG) încearcă să urmărească rezultatele investițiilor din Morningstar Mid Core Index. Pentru a construi acest indice, Morningstar utilizează o metodă proprie pentru a selecta companii cu capacitate medie, caracterizate prin creșterea medie și calitățile valorii. Conform acestei metodologii, companiile midcap sunt cele care se situează între 90 și 70 procente în ceea ce privește capitalizarea de piață în SUA Eligibilitatea necesită o listare pe bursa din New York, NASDAQ sau NYSE Amex Equities. Stocurile din index sunt ponderate pe baza numărului de acțiuni disponibile publicului pentru tranzacționare. JKG folosește o strategie reprezentativă de eșantionare pentru a aproxima indicele.
În octombrie 2018, JKG are active nete de aproape 745 milioane USD în 195 de acțiuni. Principalele dețineri ale fondului includ Centene (CNC) la 1, 55%, Ingersoll Rand (IR) la 1, 33% și Rockwell Collins (COL) la 1, 21%. Defalcarea sectorului include o alocare a stocurilor industriale la 19, 1%, stocurile de tehnologie informațională la 14, 23% și stocurile discreționare ale consumatorilor la 14, 13%. JKG are un raport de cheltuieli de 0, 25%.
