DEFINIREA Fondului Flexi-Cap
Un fond flex-cap este un tip de fond mutual care nu se limitează la investiția în companii cu o capitalizare de piață prestabilită. Acest tip de structură a fondului va fi indicat în prospectul fondului și poate oferi administratorului fondului mai multe opțiuni de investiții și posibilități de diversificare.
BREAKING DOWN Fund Flexi-Cap
Spre deosebire de alte fonduri, cum ar fi fondurile cu capital mediu sau cu capacități mici, mărimea nu reprezintă o constrângere pentru fondurile flexibile. Un fond flexibil poate investi în orice companie, indiferent de mărimea companiei.
Flexi-Cap și capitalizarea pieței
Capitalizarea de piață este una dintre cele mai frecvente modalități prin care fondurile mutuale selectează companiile în care să investească. Capitalizarea de piață se referă la valoarea de piață totală în dolari a acțiunilor restante ale unei companii. Denumită în mod obișnuit „plafonul de piață”, se calculează prin înmulțirea acțiunilor unei companii restante cu prețul curent de piață al unei acțiuni.
Utilizarea capitalizării de piață pentru a arăta dimensiunea unei companii este importantă, deoarece mărimea companiei este un factor determinant de bază pentru diferite caracteristici pentru care sunt interesați investitorii, inclusiv riscul.
Companiile cu capacitate mare au de obicei o capitalizare de piață de 10 miliarde USD sau mai mult. Aceste companii mari sunt de obicei în jur de mult timp și sunt jucători importanți în industrii bine consacrate. Investiția în companii cu capacități mari nu aduce în mod necesar profituri uriașe într-o perioadă scurtă de timp, dar pe termen lung, aceste companii recompensează în general investitorii cu o creștere constantă a valorii acțiunilor și a plăților de dividende.
Companiile intermediare au, în general, o capitalizare de piață cuprinsă între 2 miliarde și 10 miliarde de dolari. Companiile cu capacitate medie sunt în proces de extindere. Aceștia au un risc inerent mai mare decât companiile cu capacități mari, deoarece nu sunt la fel de stabilite, dar sunt atractive pentru potențialul lor de creștere.
Companiile cu capacități mici care au o capitalizare de piață cuprinsă între 300 milioane și 2 miliarde de dolari. Aceste companii mici pot avea vârste tinere și / sau ar putea servi piețe de nișă și noi industrii. Aceste companii sunt considerate investiții cu risc mai mare datorită vârstei, piețelor pe care le deservesc și dimensiunii lor. Companiile mai mici cu resurse reduse sunt mai sensibile la încetinirea creșterii economice.
Exemplu de fond Flexi-Cap
Fondul All-Cap al Selectorului de Acțiuni Fidelity este o strategie de capital intern diversificată, care investește larg în toate sectoarele, capitalizările de piață și stilurile. Fondul este gestionat de doi membri ai diviziei de alocare globală a activelor Fidelity și o echipă de manageri de portofoliu sectorial. Ponderarea sectorului de portofoliu este păstrată similară cu cea a valorii sale de referință, în efortul de a adăuga valoare prin selectarea activă a stocurilor și, de asemenea, de a reduce la minimum riscurile asociate cu calendarul sectorului sau al pieței.
Fondul a avut o rentabilitate anuală de 10 ani de 8, 26% la 30 aprilie 2018, comparativ cu 9, 29% pentru reperul său de creștere mare din SUA. Cele mai mari 10 dețineri ale sale, care au constituit 13, 57% din fond, au fost:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK OF AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
