Ce este rezervarea înainte?
Rezervarea înainte este procesul de încheiere a unui contract cu o companie de rezervare sau agent de risc, pentru a bloca un preț specific pentru o dată viitoare.
Cheie de luat cu cheie
- Rezervarea înainte este procesul de încheiere a unui contract cu o companie de rezervare sau un agent de risc, pentru a bloca un preț specific pentru o dată viitoare. Rezervarea anticipată este o metodă de atenuare a riscului de volatilitate a cursului de schimb valutar. de către companiile care nu doresc să speculeze monedele atunci când fac o achiziție semnificativă a unui activ offshore.
Înțelegerea rezervărilor anticipate
Rezervarea la termen este un mijloc de atenuare a riscului de volatilitate a cursului de schimb valutar. Compania de rezervări, denumită în mod obișnuit „agent de risc”, va scrie un contract în care va specifica care va fi rata de schimb, iar în acest sens va asuma riscul de volatilitate al cursului de schimb. Contractul va conține, de asemenea, o cronologie în care trebuie efectuată tranzacția. Taxa sau costul de tranzacție, asociate cu cartea forward sunt, de obicei, bazate pe un procent din suma tranzacționată în contract.
Rezervarea la termen este utilizată în principal de companiile care nu doresc să speculeze monedele atunci când fac o achiziție semnificativă a unui activ off-shore. Acordând o rată, compania își poate prognoza cu ușurință cheltuielile și costul activului în termeni locali.
De exemplu, o companie din SUA intenționează să achiziționeze un articol de bilet mare din Germania în șase luni, care necesită plăți în euro. Rata curentă EUR / USD este 1, 10, ceea ce înseamnă că un euro valorează 1, 10 USD. Potențele - care să conchidă că euro va fi mai mare în șase luni, astfel încât aceștia încheie un contract de rezervare înainte la rata actuală. Compania de rezervare, cunoscută în mod obișnuit ca agent de risc, ar încheia un astfel de contract numai dacă se așteaptă ca euro să scadă. Dacă compania este corectă, atunci compania de rezervări își asumă pierderea, care ar fi diferența dintre rata EUR / USD la expirarea contractului și cursul de schimb specificat în contract.
Există anumite companii care vor transmite cartea cu o perspectivă speculativă, în sensul că o consideră un moment favorabil pentru a cumpăra sau vinde moneda la îndemână. Acest lucru este mai frecvent în serviciile financiare atunci când o companie cumpără acțiuni, obligațiuni sau mărfuri, exprimate în monedă străină.
Cei care doresc să înainteze o rată de schimb pentru cumpărarea unui activ ar putea, de asemenea, să acopere achiziționarea unei opțiuni. Folosind exemplul de mai sus, compania americană ar putea cumpăra o opțiune de apel pentru o sumă stabilită de euro. Dacă moneda euro este mai mare la momentul expirării, atunci aceștia ar exercita opțiunea și, dacă ar fi mai scăzută, lăsați-o să expire și să profite de rata valutară actuală.
