CAC 40 este cea mai populară măsură a stocurilor de pe Euronext Paris (fosta Paris Bourse) și ar putea fi considerată echivalentul Franței față de America Dow Jones Industrial Average (DJIA). Indicele este format din cele mai mari 40 de companii listate în Franța, analizate după capitalizarea de piață, activitatea de tranzacționare, mărimea bilanțului și lichiditatea. Atitudinea multinațională a companiilor listate pe CAC 40 îl face cel mai popular indice european pentru investitorii străini. CAC 40 a început cu o valoare de bază de 1.000 în decembrie 1987 și a continuat să funcționeze pe sistemul total de capitalizare a pieței până în 2003, când a fost schimbat în capitalizare liberă de piață ajustată pe float.
CAC 40 nu numai că reprezintă un punct de referință principal pentru Euronext Paris, dar servește și ca un indice de bază pentru fonduri tranzacționate în schimburi, produse structurate, fonduri, futures și opțiuni. Companiile care cuprind indicele CAC 40 includ Total SA (TOT), BNP Paribas SA (BNP), Orange SA (ORAN), Sanofi SA (SNY), Société Générale SA (GLE) și Arcelor Mittal (MT). Există o capacitate de cântărire de 15% pe toți elementele constitutive ale indicelui. (Pentru lectură aferentă, consultați: Diferențele ascunse între fondurile indexate .)
Expunere via ETF
O serie de fonduri tranzacționate pe bursă (ETF) urmează CAC 40. Printre acestea se numără:
Lyxor ETF CAC 40 (CAC)
Lyxor ETF CAC 40 își propune să ofere o expunere cu costuri reduse, cu capacitate mare la Paris Bourse. Este potrivit pentru toate categoriile de investitori care doresc să adauge o anumită aromă franceză portofoliului de bază. Cota leului din fond este investită în acțiuni franceze, cu alocări mici către Luxemburg, Belgia și Olanda. Primele cinci alocări sectoriale sunt bunuri de consum (18, 1%), financiare (17, 1%), industrie (17%), asistență medicală (12, 4%) și petrol și gaze (11, 5%). Fondul a fost lansat în 2000 și deține aproximativ 3, 7 miliarde de dolari. Are un raport de cheltuieli de 0, 25%.
EasyETF CAC 40 ETF (E40)
EasyETF CAC 40 ETF a fost lansat în 2005 și își propune să reproducă performanța indicelui CAC 40. Are un orizont de investiții recomandat de cinci ani (conform prospectului său), deține aproximativ 340 milioane dolari și poartă o taxă anuală de 0, 25%. Alocările sale de top sunt sectorul bunurilor de larg consum, financiare, industriale, petrol și gaze și asistență medicală. Fondul are o eroare de urmărire cumulativă de 0, 41% și o eroare de urmărire anualizată de 2, 92%.
Amundi ETF CAC 40 (C40)
Obiectivul Amundi ETF CAC 40 este să reflecte performanța indicelui CAC 40 fără a ține cont de tendințele pieței. Fondul are în administrare aproximativ 925 de milioane de dolari și are un raport de cheltuieli de 0, 25%. Principalele dețineri ale fondului sunt Total SA, Sanofi, BNP Paribas, LVMH Moët Hennessy • Louis Vuitton SA și compania de servicii financiare AXA. Cele mai importante 10 dețineri ale acestuia reprezintă mai mult de jumătate din activele fondului.
DBXT CAC 40 ETF (X40)
DBXT CAC 40 ETF a fost lansat în 2008 și deține 37 de milioane de dolari. Raportul de cheltuieli de 10% al fondului este pe partea inferioară în comparație cu colegii săi. Proprietățile sale nu imită exact indicele CAC 40 de bază. De exemplu, alocă aproximativ 3% acțiunilor spaniole, belgiene și olandeze. Principalele sectoare ale FET includ bunuri de larg consum (18%), servicii financiare (17, 1%), industrie (16, 6%), asistență medicală (12, 5%) și petrol și gaze (11, 2%).
ComStage ETF CAC 40 (PC40)
Lansat în 2010, acest ETF are aproximativ 10 milioane de dolari în gestiune și are un raport de cheltuieli de 0, 20%. Principalele sale alocări sectoriale sunt servicii financiare, industriale, servicii medicale, ciclice pentru consumatori și apărare pentru consumatori; aceste sectoare reprezintă aproximativ 60% din fond.
Linia de jos
În plus față de fondurile tranzacționate pe schimburi enumerate mai sus, există puține ETF-uri cu efect de investiții și scurte (numite și ETF-uri inverse sau suportate) care urmăresc CAC 40. ETF-urile îndepărtate și scurte sunt mai riscante în comparație cu ETF-urile obișnuite și, prin urmare, nu sunt adecvate pentru toți investitorii. O altă opțiune care poate fi explorată de investitorii care doresc să investească în aceeași regiune este iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). Fondul a fost lansat în septembrie 2014 și urmărește indexul francez MSCI în loc de CAC 40. (Citire conexă, vezi: ETF-uri bazate pe strategie, care trebuie luate în considerare în 2015 )
