Marja brută vs. Marja de profit: o imagine de ansamblu
Marja brută și marja de profit sunt raporturi de rentabilitate utilizate pentru a evalua starea de sănătate financiară a unei companii. Atât marja de profit brut, cât și marja de profit - cunoscută mai des ca marja de profit net - măsoară rentabilitatea unei companii în comparație cu veniturile generate pentru o perioadă. Ambele raporturi sunt exprimate în procente, dar au diferențe distincte între ele.
Marja de profit este o măsurare procentuală a profitului care exprimă suma pe care o companie o câștigă per dolar de vânzări. Dacă o companie câștigă mai mulți bani pe vânzare, are o marjă de profit mai mare.
Marja de profit este procentul de profit pe care îl păstrează o companie după deducerea costurilor din veniturile din vânzări. Exprimarea profitului în termeni de procent din venituri, mai degrabă decât a indica o sumă în dolari, este mai utilă pentru evaluarea stării financiare a unei companii.
Dacă profitul unei companii de 500.000 USD reflectă o marjă de profit de 50%, atunci compania este într-o stare de sănătate financiară solidă, cu venituri mult peste cheltuieli. Dacă 500.000 de dolari reprezintă doar 1% din costurile și cheltuielile totale ale companiei, atunci compania este abia solventă, iar cea mai mică creștere a costurilor poate fi suficientă pentru a împinge compania în faliment.
Cheie de luat cu cheie
- Atât marja de profit brut, cât și marja de profit net sunt utilizate pentru a determina cât de eficient este administrarea unei companii în obținerea de profituri. Marja de profit brut oferă o indicație despre cât de eficient o companie își produce bunurile, având în vedere costurile implicate. Marja de profit brut se calculează prin deducerea din venituri costurile asociate producției, cum ar fi piese și ambalaje. Marja de profit net este linia de jos a unei companii în termeni procentivi și este măsura finală a rentabilității pentru o companie. Marja de profit net se calculează prin deducerea din cheltuielile de exploatare a profitului brut și orice alte cheltuieli, cum ar fi datoria.
Marja de profit brut
Marja de profit brut este procentul din veniturile companiei care depășește costul bunurilor vândute. Măsoară capacitatea unei companii de a genera venituri din costurile implicate în producție.
Marja de profit brut se calculează scăzând costul bunurilor vândute din venituri. COGS este suma pe care o costă o companie pentru a produce bunurile sau serviciile pe care le vinde.
Exemplu de marjă de profit brut
Mai jos este extrasul de venit pentru Apple Inc. (AAPL) la 31 martie 2018:
- Vânzările sau veniturile nete ale Apple au fost de 61 miliarde dolari, iar costul vânzărilor sau al bunurilor vândute a fost de 37, 7 miliarde dolari pentru perioada respectivă. Marja de profit brută a Apple: (61 mil. USD - 37, 7 miliarde dolari) / 61 mil dolari = 38%
Este util să comparați profitabilitatea trimestrului cu trimestrele anterioare și cu alte companii din aceeași industrie pentru a determina dacă tendința se îmbunătățește sau dacă marja de profit brută a Apple depășește cele ale colegilor săi.
Este util să analizați marjele companiilor în timp pentru a determina orice tendințe și pentru a compara marjele cu companii din aceeași industrie.
Marja de profit net
Atunci când investitorii și analiștii se referă la marja de profit a unei companii, în general se referă la marja de profit netă. Marja de profit net este procentul venitului net generat din veniturile unei companii. Venitul net este adesea denumit linia de jos a unei companii sau a profitului net.
Marja de profit netă arată dacă creșterile veniturilor se traduc într-o rentabilitate crescută. Profitul net include profitul brut (venitul minus costul bunurilor), scăzând, de asemenea, cheltuielile de exploatare și toate celelalte cheltuieli, cum ar fi dobânzile plătite la datorii și impozite.
Exemplu de marja de profit net
La 31 martie 2018, vânzările sau veniturile nete ale Apple au fost de 61 miliarde dolari, iar venitul său net a fost de 13, 8 miliarde dolari pentru perioada respectivă.
Marja de profit netă a Apple: 13, 8 miliarde USD ÷ 61 miliarde dolari = 23%
O marjă de profit netă de 23% înseamnă că pentru fiecare dolar generat de Apple în vânzări, compania a ținut 0, 23 USD ca profit.
