Mișcări majore
Protestele din Hong Kong pentru legislația propusă care permite extrădarea cetățenilor în China s-au transformat violent cu poliția care a tras gloanțe de cauciuc, tunuri de apă și gaze lacrimogene la protestatarii care blochează accesul la clădirile guvernamentale și financiare.
Pe lângă riscurile evidente pentru viața și siguranța umană, protestul și reacția poliției au avut un impact financiar și pe piețele din Hong Kong. După cum puteți vedea în graficul următor, indicele Hang Seng, care reflectă valoarea mai mult de jumătate din valoarea acțiunilor listate la bursa din Hong Kong, este în scădere cu aproape 2% pe zi, în timp ce dolarul Hong Kong s-a raliat. semnificativ. S-ar putea să nu pară că acest lucru ar trebui să aibă un impact mare asupra piețelor, dar s-ar putea transforma într-o problemă mult mai mare pentru comercianți. Este deosebit de îngrijorător, deoarece indicele include stocuri cu expunere concentrată la Hong Kong și China în sine.
Hong Kong este o regiune semi-autonomă din Republica Populară Chineză, cu monedă proprie, legi și cultură. Hong Kong este deosebit de important ca centru principal pentru finanțele globale. Dacă tulburările civile din Hong Kong ar dura foarte mult, impactul s-ar răsfrânge prin alte centre financiare, deoarece lichiditatea și accesul ar fi reduse.
Piețele financiare din Japonia, Singapore și China ar urma probabil piața Hong Kong, iar yenul ar putea începe să crească în valoare ca o acoperire împotriva incertitudinii din regiune. Aceasta este o problemă pentru piețele din interiorul și din afara SUA, deoarece yenul este o sursă majoră de finanțare internațională pentru achizițiile de active și investițiile din SUA și Europa. Dacă yenul crește în valoare (mai ales într-o panică a pieței), cu atât stocurile de pe glob devin mai dificile. Aceasta este una dintre mai multe probleme care au determinat vânzarea pe piața bursieră în cursul pieței de urgență din noiembrie-decembrie 2018.
S&P 500
S&P 500 a fost din nou slab astăzi, investitorii îngrijorați de Hong Kong și comerț. Într-o zi normală, m-aș fi așteptat ca stocurile să crească în valoare după ce raportul privind prețurile de consum (IPC) a fost lansat în această dimineață. Datele IPC au arătat că prețurile mărfurilor de bază nu au crescut la fel cum era de așteptat în ultima lună. Acesta ar fi trebuit să fie un semn că Fed este liberă să reducă ratele agresiv în acest an.
Cu toate acestea, grijile comerciale și o creștere surprinzătoare a stocurilor de petrol au scăzut prețurile. În plus, The Wall Street Journal raportează că Mark Zuckerberg, CEO-ul Facebook, Inc. (FB), era mai conștient de natura utilizării necorespunzătoare a datelor de către Facebook decât a cunoscut inițial. Șocant pe nimeni, această revelație a dus la o reducere în stocul de Facebook în această dimineață, care a atras în general sectorul tehnologic.
Din perspectivă tehnică, S&P 500 este încă sub nivelul de rezistență al maximelor sale anterioare, aproape de 2.940, dar o scădere timpurie nu ar fi imposibilă. Dacă S&P 500 va începe să scadă, voi urmări nivelul de susținere al trendului de la nivelul decolteului capului și umerilor, aproape de 2.820, pentru un potențial respingere.
:
Cum să planifici o „piață a ursului pe scară completă” pe fondul euforiei investitorilor
Xbox Excitation ridică stocul Microsoft la valoarea maximă pentru toate timpurile
3 Stocuri sub 5 dolari Lovind noi maxime
Indicatori de risc - Prețurile benzinei ar putea stimula consumul
După cum am menționat anterior, un raport neplăcut pentru inventarele de petrol, tulburările civile din Hong Kong și un yen puternic contribuie la un mediu în care riscul crește. Cu toate acestea, nu există semne de panică sau de o portuță totală, așa cum am văzut anul trecut.
O schimbare care ar putea îmbunătăți perspectivele pieței este prețul benzinei. Tocmai la timp pentru sezonul de conducere de vară, prețurile la gaz scad din nou. Deși acest lucru este îngrozitor pentru rafinări precum Valero Energy Corporation (VLO) sau Phillips 66 (PSX), cu atât mai puțini bani consumatorii trebuie să cheltuiască pentru energie, cu atât sunt mai mari să cheltuiască pentru alte bunuri și servicii.
După cum puteți vedea în graficul următor, prețul pe viitor al benzinei este din nou sub 1, 70 dolari pe galon, ceea ce este tot mai aproape de minime începând cu trimestrul IV anul trecut. Potrivit analiștilor JPMorgan, consumatorii cheltuiesc până la 0, 80 USD din fiecare dolar pe care l-au economisit pe benzină pe alte bunuri.
Dacă tendințele actuale ale cheltuielilor consumatorilor rămân consecvente, scăderea prețurilor la gaz ar trebui să favorizeze restaurantele, companiile de electronice de consum și marile magazine în această vară. Cei cu tendințe fundamentale foarte pozitive, cum ar fi Costco Corporation (COST) sau Starbucks Corporation (SBUX) și mai puțină expunere la comerțul internațional, cum ar fi Netflix, Inc. (NFLX), ar putea fi poziționate bine pentru a profita de perspective mai bune pentru cheltuielile consumatorilor.
:
4 factori pe care nu știați despre RBOB
Cheltuielile consumatorilor ca indicator de piață
Analiza stocurilor de vânzare cu amănuntul
Linia de jos - Nu vă faceți griji
Există mai multe riscuri externe semnificative pentru piață în prezent, inclusiv amenințările permanente ale președintelui Trump de a crește tarifele la partenerii comerciali și la protestele din Hong Kong. Cu toate acestea, mă aflu la apelul pe care l-am făcut luni și încă mă aștept să fie o săptămână liniștită, în timp ce investitorii se poziționează pentru marea întâlnire a Fed miercurea viitoare. Fii atent la indicii majori, dar recomand recomercianților să nu fie prea preocupați dacă există o volatilitate fără scop joi și vineri.
