Randamentul investiției (ROI) este o măsură a succesului unei investiții. Măsoară direct randamentul acelei investiții în raport cu costul acesteia. Pentru a calcula rentabilitatea investiției, randamentul unei investiții este împărțit la costul acesteia. Acest lucru este util ca o evaluare brută a eficienței unei investiții pentru un portofoliu. Această metodă poate fi folosită și pentru măsurarea și evaluarea unui întreg portofoliu.
Calcularea rentabilităților pentru un portofoliu întreg
Primul pas în calcularea rentabilităților pentru portofoliul dvs. de investiții este identificarea și colectarea datelor necesare. După ce ai pregătit datele, trebuie să ai în vedere mai multe considerente înainte de a efectua calculele.
Începeți prin a defini perioada de timp pentru care doriți să calculați rentabilitățile (zilnic, săptămânal, lunar, trimestrial sau anual). Trebuie să înregistrați o valoare netă a activului (VAN) a fiecărei poziții din fiecare portofoliu pentru acele perioade de timp și să notați fluxurile de numerar, dacă este cazul.
Perioada de retur a perioadei
După ce ați definit perioadele de timp și ați rezumat NAV-ul portofoliului, puteți începe calculele. Cea mai simplă metodă pentru a calcula o rentabilitate de bază se numește returnarea perioadei de deținere. Pur și simplu calculează diferența procentuală de la o perioadă la alta a portofoliului total NAV și include venituri din dividende sau dobânzi.
Randamentul / rentabilitatea perioadei de deținere este un instrument util pentru compararea rentabilităților investițiilor deținute pentru diferite perioade de timp.
Reglarea fluxurilor de numerar
Dacă banii au fost depuși sau retrași din portofoliile dvs., va trebui să vă ajustați pentru calendarul și cantitatea fluxurilor de numerar. De exemplu, atunci când calculați o rentabilitate lunară, dacă ați depus 100 de dolari în contul dvs. la jumătatea lunii, NAV la sfârșitul lunii de portofoliu are un plus de 100 USD care nu s-a datorat randamentelor investițiilor. Acest lucru poate fi ajustat folosind diverse calcule, în funcție de circumstanțe. De exemplu, metoda Dietz modificată este o formulă populară pentru a ajusta fluxurile de numerar. Utilizarea unui calcul al ratei de rentabilitate internă (IRR) cu un calculator financiar este, de asemenea, o modalitate eficientă de a ajusta randamentul pentru fluxurile de numerar. IRR este o rată de actualizare care face ca valoarea actuală netă să fie zero. Este utilizat pentru a măsura rentabilitatea potențială a unei investiții.
Anualizarea rentabilităților
Pentru returnările pe mai multe perioade, o practică obișnuită este anualizarea profiturilor. Acest lucru este făcut pentru a face randamentul mai comparabil în alte portofolii sau investiții potențiale. Permite un numitor comun atunci când se compară declarațiile.
O rentabilitate anuală este o medie geometrică a sumei de bani câștigate de o investiție în fiecare an. Acesta arată ce s-ar fi putut câștiga într-o perioadă de timp dacă randamentele ar fi fost majorate. Randamentul anualizat nu oferă o indicație de volatilitate înregistrată în perioada de timp corespunzătoare. Această volatilitate poate fi măsurată mai bine folosind abaterea standard.
Exemplu
De exemplu, suma totală a pozițiilor dintr-un cont de intermediere este de 1.000 USD la începutul anului și 1.350 USD la sfârșitul anului. S-a plătit un dividend plătit pe 30 iunie. Proprietarul contului a depus 100 de dolari la 31 martie. Returul pentru anul este de 16, 3% după ajustarea fluxului de numerar de 100 USD în portofoliu la un sfert din parcursul anului.
