Ființele umane acționează deseori în moduri iraționale și neașteptate atunci când vine vorba de decizii de afaceri, bani și finanțe. Finanțele comportamentale încearcă să explice diferența dintre ceea ce teoria economică prezice că vor face oamenii și ceea ce fac de fapt în căldura momentului. (Pentru mai multe, consultați: O introducere a finanțării comportamentale .) De multe ori, aceasta implică depistarea defectelor în diferite strategii.
Există două tipuri principale de prejudecăți pe care oamenii le comit determinându-le să se abată de la luarea decizională rațională: cognitivă și emoțională. Erorile cognitive rezultă din informații incomplete sau din incapacitatea de a analiza informațiile disponibile. Aceste erori cognitive pot fi clasificate fie în perseverența credinței, fie în erori de procesare . Perseverența credinței poate fi descrisă ca o încercare a individului de a evita disonanța cognitivă, conflictul mental care rezultă din informații care contrazic credințele lor existente. Erorile de procesare apar atunci când o persoană nu reușește să gestioneze și să organizeze informațiile în mod corespunzător, ceea ce poate fi datorat în parte efortului mental necesar pentru calcularea și analizarea datelor. (Pentru mai multe, consultați: Bias Behavioral Bias - Cognitive Vs. Bias Emotional In Investing .)
Erori cognitive
Unele exemple comune de erori cognitive includ:
- Pregătirea conservatorismului, în care oamenii subliniază informațiile originale, preexistente, peste datele noi. Acest lucru îi poate face pe factorii de decizie să reacționeze lent la informațiile noi și critice și să pună o greutate prea mare la ratele de bază. Când vine vorba de decizii de afaceri, noile informații ar trebui analizate cu atenție pentru a-i determina valoarea. Neglijarea ratei de bază este efectul opus, prin care oamenii pun prea puțin accent pe informațiile originale. Pregătire de confirmare, în cazul în care oamenii caută informații care afirmă convingerile existente, în timp ce scot sau aruncă informații care ar putea să le contrazică. Aceasta este o prejudecată dificilă de depășit, dar căutarea activă a informațiilor contradictorii sau a opiniilor contrare poate contribui la eliminarea acesteia. Neglijarea mărimii eșantionului este o eroare făcută atunci când oamenii deduc prea mult dintr-o dimensiune de eșantion prea mică. Pentru a produce inferențe statistice semnificative dintr-un set de date, acesta trebuie să fie suficient de mare pentru a fi semnificativ. Prejudiciul vizibil apare atunci când oamenii percep rezultatele reale ca fiind rezonabile și așteptate, dar numai după fapt. Așa cum spune acest lucru, retrospectiva este 20/20. Prin urmare, oamenii tind să supraestimeze acuratețea prognozelor lor și îi pot determina să-și asume un risc prea mare. Păstrarea unei înregistrări detaliate a tuturor prognozelor și a rezultatelor acestora poate aduce această prejudecată în atenția factorilor de decizie. Ancorarea și ajustarea se întâmplă atunci când cineva fixează pe un număr țintă, cum ar fi rezultatul unui calcul sau evaluare. Oamenii vor tinde să rămână concentrați și să rămână aproape de acele ținte originale, chiar dacă rezultatele încep să se abată de la aceste prognoze. Contabilitatea mentală este atunci când oamenii alocă anumite fonduri pentru anumite obiective și le țin separate. Când se întâmplă acest lucru, riscul și recompensarea proiectelor întreprinse pentru realizarea acestor obiective nu sunt considerate un portofoliu general și efectul unuia asupra altuia este ignorat. De exemplu, oamenii păstrează adesea banii de pensionare separat de cheltuirea banilor, ceea ce este diferit de economiile de urgență, care nu sunt decât investițiile într-un cont de brokeraj. Pregătirea disponibilității sau variațiile de părtinire de recenzie au perceput probabilitățile viitoare pe baza evenimentelor trecute memorabile. De exemplu, în timp ce atacurile de rechin sunt extrem de rare, dacă recent au existat titluri ale unui atac de rechin, oamenii vor supraestima în mare măsură probabilitatea ca altul să apară și să rămână irațional în afara apei. Încadrarea prejudecată este atunci când o persoană va procesa aceleași informații în mod diferit, în funcție de modul în care este prezentată și primită. Un pacient se poate zgudui atunci când medicul îi informează că există o șansă de 20% de a muri de o anumită boală, dar se simte optimist dacă în schimb li se spune că există o șansă de 80% de a supraviețui.
Linia de jos
Erorile cognitive în modul în care oamenii prelucrează și analizează informațiile îi pot determina să ia decizii iraționale care pot afecta negativ deciziile de afaceri sau de investiții. Spre deosebire de prejudecățile emoționale, erorile cognitive nu au prea mult legătură cu emoția și mai mult cu modul în care a evoluat creierul uman. Aceste erori de prelucrare a informațiilor ar fi putut să apară pentru a ajuta oamenii primitivi să supraviețuiască într-un timp înainte ca banii sau finanțele să apară. Înțelegerea și capacitatea de a atenua erorile cognitive prin educarea factorilor de decizie sau a investitorilor pot ajuta la conducerea acestora pentru a face judecăți mai bune și mai raționale. (Pentru lectură aferentă, consultați „Bias cognitiv vs. investiție emoțională”)
