În fiecare zi se pare că lumea este mai interconectată. Dacă vizionați orice canal de televiziune financiară sau citiți știrile online, sunteți cel mai probabil conștient de modul în care evenimentele dintr-o țară par să aibă un efect din ce în ce mai mare asupra altor țări din lume.
Anumite aspecte ale globalizării pot avea beneficii pozitive, dar când apar amenințări de criză financiară, război, recesiune globală, dezechilibre comerciale etc., aceasta duce adesea la vorbirea despre mutarea banilor către investiții mai sigure și creșterea deficitelor guvernamentale. Această incertitudine în creștere poate confunda chiar și investitorul bine informat.
Impactul incertitudinii asupra investițiilor
De fiecare dată când puneți bani în pericol în încercarea de a profita, există un nivel inerent de incertitudine. Când apar noi amenințări, cum ar fi războiul sau recesiunea, nivelul de incertitudine crește semnificativ, deoarece companiile nu mai pot prezice cu exactitate câștigurile viitoare. Drept urmare, investitorii instituționali își vor reduce participațiile la acțiunile considerate nesigure și vor muta fondurile către alte clase de active precum metale prețioase, obligațiuni guvernamentale și instrumente de pe piața monetară. Această vânzare, care apare ca repoziționarea portofoliilor mari, poate determina deprecierea pieței bursiere.
Incertitudinea este incapacitatea de a prognoza evenimente viitoare. Oamenii nu pot prezice amploarea unei posibile recesiuni, când va începe / se va încheia, cât va costa sau ce companii vor putea face prin neschimbare. Majoritatea companiilor prevăd, în mod normal, tendințele de vânzare și producție pentru publicul investitor pentru a urma presupunerea unor condiții normale de piață, dar creșterea nivelului de incertitudine poate face aceste cifre semnificativ inexacte.
Riscuri macro și micro
Incertitudinea în sine poate afecta economia atât la nivel micro cât și macro. Incertitudinea pe un micro-nivel de centre în jurul efectului asupra companiilor individuale dintr-o economie care se confruntă cu amenințarea de război sau recesiune, în timp ce incertitudinea la nivel macro tinde să privească mai mult economia în ansamblu.
Riscuri micro
Din punct de vedere al micro-nivelului, specific companiei, incertitudinea oferă o preocupare majoră pentru cei care produc bunuri de consum în fiecare zi. De exemplu, consumul poate cădea sub amenințarea recesiunii, deoarece indivizii se abțin de la achiziționarea de mașini noi, gadgeturi și alte elemente neesențiale. Această incertitudine poate obliga companiile din anumite sectoare să concedieze unii dintre angajații lor pentru a combate impactul vânzărilor mai mici. Nivelul de incertitudine care înconjoară vânzările unei companii se extinde și pe piața bursieră. În consecință, prețurile la acțiuni ale companiilor care produc bunuri neesențiale experimentează uneori o vânzare atunci când crește nivelul de incertitudine.
Riscuri macro
La nivel macro, incertitudinea este mărită dacă țările în război sunt furnizori majori sau consumatori de bunuri. Un bun exemplu este o țară care furnizează o mare parte din petrolul lumii. Dacă această țară ar merge la război, incertitudinea cu privire la nivelul rezervelor mondiale de petrol ar crește. Deoarece cererea de petrol ar fi ridicată și oferta incertă, o țară incapabilă să producă suficient ulei în propriile frontiere ar fi obligată să se asigure că a fost depozitat suficient petrol pentru a acoperi operațiunile. Drept urmare, prețul petrolului ar crește.
Un alt eveniment la nivel macro care afectează companii și investitori este zborul de capital și devalorizarea cursurilor de schimb. Atunci când o țară se confruntă cu amenințarea de război sau recesiune, economia sa este considerată incertă. Investitorii încearcă să-și mute moneda de la surse instabile la cele stabile - moneda unei țări aflate în pericol de război poate fi vândută și monedele din țări fără amenințare sunt cumpărate în schimb. Investitorul mediu probabil nu ar face acest lucru, dar marii investitori instituționali și comercianți de contracte valutare. Aceste acțiuni se traduc într-o devalorizare a cursului de schimb.
Strategii de investiții pentru perioade incerte
Când apar situații de incertitudine accentuată, cea mai bună apărare este să fie cât mai bine informat. Continuați actualizarea urmând știri care au impact asupra piețelor și cercetând companii individuale. Analizați ce sectoare au mai multe de câștigat și pierdut într-o criză și decideți un plan pe termen lung.
Timpurile de incertitudine accentuată pot duce la oportunități mari pentru investitorii care se poziționează să profite de ea. Unii investitori ar putea decide să plece în ofensivă și să caute companii care furnizează bunuri sau servicii care să conducă la profituri mari atunci când lucrurile se întorc. Este dificil să angajezi capital în perioadele incerte, dar de multe ori poate obține recompense uriașe pe termen lung. Cei care doresc să atenueze incertitudinea și riscul s-ar putea mulțumi lăsându-și banii acolo unde este sau poate mutați-i către valori mobiliare mai sigure.
Indiferent de strategia pe care decideți să o luați (dacă este cazul), nu puteți greși pe termen lung, păstrându-vă bine informația și obținând poziția de a profita de prețuri atunci când lucrurile se inversează.
