Peste 5.000 de companii sunt listate pe Nasdaq și NYSE. Cum ar trebui un investitor să arunce o plasă suficient de largă pentru a nu pierde oportunitățile mari, ci să mențină volumul de muncă la un nivel gestionabil?
Este mai bine să vă concentrați pe o listă mult mai mică de companii, dar mergeți mult mai departe în înțelegerea acestora. Este posibil ca un investitor să aibă nevoie doar să cunoască câteva sute de companii și acțiuni pentru a-și trece întreaga viață de investiție. Apoi, cheia este ca investitorul să găsească un echilibru între cunoașterea suficientă pentru a lăsa ideile bune să intre prin ușă, fără a fi atât de distras și răspândit subțire încât riscă „paralizia prin analiză”.
Dacă piețele financiare se comportă uneori ca un circ uriaș, atunci investitorii ar trebui să ia în considerare o abordare cu trei inele. Această abordare îi va ajuta pe investitori să își stabilească prioritățile, să își aloce timpul cel mai eficient și să echilibreze nevoia de a menține o perspectivă largă, cu necesitatea egală de a-și menține concentrarea și de a obține cunoștințe profunde de lucru.
(Aflați cum puteți crea o listă de urmărire la Investopedia pentru a începe să urmăriți stocurile și ETF-urile preferate.)
Creați cercuri de competență
Este important pentru investitori să creeze cercuri de competență - domenii în care au cunoștințe peste medie. Această competență poate provoca din experiența de primă folosință a industriei sau poate fi un produs de ani de studiu atent și atenție.
Realitatea, însă, este că este imposibil să fii priceput (să nu mai vorbim de un expert) în toate domeniile, astfel încât investitorii sunt sfătuiți să își concentreze atenția pe a deveni competenți în câteva sectoare și poate găsi consilieri sau analiști în care pot avea încredere. pentru a completa golurile.
Cercetare pe verticală și orizontală
Este important pentru un investitor să profite la maxim de timp pentru cercetare, iar unul dintre cele mai bune moduri de a face acest lucru este să cerceteze pe verticală (furnizori și clienți) și pe orizontală (concurenți).
Pentru a înțelege corect o companie, este important să aveți mai mult decât o simplă cunoaștere a lanțului de aprovizionare, a clienților și a concurenților. De ce să pierzi aceste cunoștințe și cercetări? Unul dintre cele mai bune moduri de a profita la maxim de acest timp este să aruncați net doar puțin mai larg, să petreceți puțin timp suplimentar și să adăugați alte câteva companii pe lista de cercetare.
Dacă un investitor cercetează Coca-Cola (KO), este logic să cerceteze și PepsiCo (PEP). De asemenea, cercetarea Pfizer (PFE) ar putea susține această cunoaștere cu nume suplimentare precum Merck (MRK) sau Johnson & Johnson (JNJ).
Trei inele de investiții posibile de urmat
Unul dintre cele mai bune moduri de a controla haosul care poate rezulta din cercetările financiare în curs este de a separa candidații la investiții în trei liste distincte.
Stocuri urmate îndeaproape
Lista cea mai exclusivă ar trebui să fie lista „urmată îndeaproape”. Acestea sunt stocuri pe care investitorul le cunoaște bine și le monitorizează frecvent. Nu este necesar să cunoaștem atât de bine aceste companii, încât un investitor să poată zguduia numele vicepreședintelui de marketing, dar obiectivul este o familiarizare puternică cu produsele, piețele, concurența și performanțele financiare recente. Nu este necesar să urmați aceste stocuri zi de zi, dar probabil că investitorii ar trebui să încerce să urmărească cel puțin o actualizare lunară a noutăților și evoluțiilor actuale.
Stocuri urmate întâmplător
A doua listă este „urmată întâmplător”. Este vorba despre acțiuni în care investitorul va cunoaște destul de bine compania, dar va aduna doar actualizări de câteva ori pe an - cel mai probabil în timp cu ciclul de raportare trimestrial al companiei. Având deja cunoștințe de lucru bune la îndemână, un investitor poate muta cu ușurință aceste acțiuni pe lista „urmată îndeaproape” cu doar o oră sau două de muncă în plus.
În cea mai mare parte, un stoc pe lista urmată întâmplător ar trebui să fie o companie bună cu o evaluare supărătoare sau o situație potențială de transformare în care investitorul trebuie să vadă semne de progrese reale înainte de a „promova” ideea către o listă mai atent urmată.
Stocuri urmate cu greu
Inelul exterior va fi format din companii care sunt efectiv urmate. Un investitor poate să-și amintească numele unei companii și industria sau produsele sale (cel puțin cu lovituri mari), dar puțin altceva. În multe cazuri, aceasta va fi o listă de companii care au fost încă o dată interesante, dar care au căzut din radar din motive de execuție deficitară, evaluare neatractivă și așa mai departe.
De obicei, stocurile nu pornesc de pe această listă, dar a existat o dată ceva despre ele care a meritat să fie cercetate în continuare (poate că concurează într-o industrie interesantă). Merită reexaminate o dată sau de două ori pe an pentru a vedea dacă situațiile lor s-au îmbunătățit.
Poate că unii investitori vor constata că au nevoie de o a patra listă - o listă de nume care sunt analizate o dată sau de două ori și aruncate drept candidați, dar ale căror informații sunt păstrate de dragul păstrării evidenței temeinice.
Creați liste de urmărire
O listă de urmărire este, practic, cum sună - o listă de acțiuni pe care un investitor le urmărește cu atenție pentru a profita dacă prețurile scad suficient pentru a crea o situație subestimată interesantă. Aceasta face lista „urmată îndeaproape” cu un pas mai departe. Acestea sunt nume pe care un investitor ar fi pregătit să le cumpere și să le dețină la prețul corect sau cu catalizatorul corect (semn că creșterea a domnit, de exemplu).
Tot aici, disciplina și accentul sunt chei pentru a profita la maxim de acest instrument. O listă de observație de 200 de acțiuni, de exemplu, este probabil să fie prea largă pentru aproape orice investitor pentru a monitoriza sau întreține. Investitorii ar trebui să reîmprospăteze această listă de cel puțin de două ori pe lună. La urma urmei, se presupune că aceasta este, în general, o listă de nume pe care un investitor așteaptă pur și simplu să obțină suficient de ieftin pentru a cumpăra.
Setați timp de cercetare
Ultimul pas poate fi de fapt cel mai fundamental pentru întregul proces. Un investitor disciplinat are nevoie de un proces disciplinat. Puneți timp în fiecare zi (sau săptămână) pentru a efectua lucrările necesare - atât cercetând idei noi, cât și țineți pasul cu evoluția numelor respective.
De asemenea, este de neprețuit să se stabilească un grafic pentru abordarea cercetării. Investitorii pot folosi acest lucru ca o listă de verificare pentru a se asigura că urmează pașii necesari și să ia o abordare metodică și consecventă a cercetării lor.
Linia de jos
Menținerea filelor pe întregul univers al investițiilor potențiale este o sarcină extrem de descurajantă. Este ușor să te împiedici sau să te simți copleșit până la un punct în care renunțarea pare a fi cea mai atractivă mișcare. Mai presus de toate, coerența și sârguința sunt primordiale, dar organizația poate ajuta la realizarea unei sarcini insurmontabile ca o serie de rutine gestionabile.
În cazul urmării pieței, cel mai bine este ca investitorii să renunțe la ideea că pot urma totul. Investitorii individuali nu sunt manageri de fonduri speculative cu bugete de cercetare de mai multe milioane de dolari și clienți care necesită performanțe maxime absolute. Deoarece majoritatea oamenilor trebuie să se potrivească cercetării investiționale în jurul muncii, vieții de familie și a multor alte cereri importante, este logic să creăm inele interconectante de expertiză și cunoștințe. Un investitor ar trebui să se concentreze intens pe cele mai bune companii pe care le poate găsi, apoi să le sorteze pe celelalte, după cum le permite timpul.
