Crowdfunding se referă la strângerea de bani din public (adică „mulțimea”), în principal prin intermediul forumurilor online, al social media și al site-urilor de crowdfunding pentru a finanța un nou proiect sau proiect. Crowdfunding-ul de acțiune face acest pas mai departe. În schimbul unor sume relativ mici de numerar, investitorii publici obțin o porțiune proporțională de capitaluri proprii în cadrul activității de afaceri.
Anterior, proprietarii de afaceri au strâns astfel de fonduri împrumutând de la prieteni și familie, solicitând un împrumut bancar, apelând la investitori înger sau apelând la o firmă de capitaluri private sau de capital de risc. Acum, cu crowdfunding, au o opțiune suplimentară.
Crowdfunding-ul de acțiuni câștigă rapid în popularitate. Conform cercetărilor realizate de Valuates Reports, piața globală de crowdfunding a fost evaluată la 10, 2 miliarde de dolari în 2018 și este de așteptat să ajungă la 28, 8 miliarde de dolari până în 2025. Dar, ca în orice mod de investiție, investițiile prin capital de crowdfunding are propriile riscuri și recompense.
Riscurile de finanțare a capitalurilor proprii
Risc mai mare de eșec
O afacere care a fost valorificată prin crowdfunding de capitaluri riscă, probabil, un risc mai mare de eșec decât una care a fost finanțată prin capital de risc sau prin alte mijloace tradiționale care oferă profesioniștilor experimentați pentru a ajuta la inițierea unor provocări de dezvoltare timpurie. Succesul unei afaceri nu poate fi asigurat doar prin finanțare. Fără un plan de afaceri adecvat și o structură de sprijin, chiar și proiecte promițătoare pot eșua.
Fraudă
Forumurile online și rețelele de socializare sunt potrivite ideal pentru crowdfunding-ul de capital, deoarece oferă o acoperire largă, scalabilitate, comoditate și ușurință de înregistrare. Însă aceste caracteristici înlesnesc, de asemenea, pentru escroci să înființeze acțiuni dubioase pentru a atrage crowdfunding-ul de capitaluri de la investitori naivi sau pentru prima dată. Nu săriți niciodată pasul de a face diligența cuvenită asupra investițiilor pe care le luați în considerare.
Ani de materializare
Fiecare investitor se așteaptă la un randament viitor. Cu toate acestea, rentabilitățile din acțiunile crowdfunded din acțiuni pot dura mulți ani pentru a se materializa, dacă este deloc. De exemplu, managementul se poate abate de la planul de afaceri sau poate avea dificultăți în scalarea afacerii. În timp, acest lucru poate duce la eroziunea capitalului și nu la crearea de avere. Este posibil să existe un cost de oportunitate atașat investiției pe care ar trebui să o luați în considerare, deoarece leagă capitalul care ar putea fi folosit în altă parte.
Securitatea portalului sau platformei Crowdfunding
În ultimii ani, hackerii au arătat o abilitate alarmantă de a intra în depozite de date aparent impenetrabile ale companiilor și instituțiilor financiare de top și de a fura detaliile cardului de credit și alte informații valoroase pentru clienți.
Un risc similar există pentru portalurile și platformele de crowdfunding, care sunt vulnerabile la atacurile hackerilor și ale criminalilor informatici. Așadar, pe lângă cercetarea investiției în sine, asigurați-vă că vă uitați atent și la platformă. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder și GoFundMe merită câteva.
Norma privind investițiile de calitate inferioară
Pentru sceptici, se pune întrebarea dacă o companie ar folosi doar crowdfunding-ul de capital ca ultimă soluție. De exemplu, dacă o companie nu este în măsură să atragă finanțare din surse convenționale de finanțare de tip start-up, precum investitori înger și capitalisti de risc, poate atunci ar apela la crowdfunding de acțiuni. Dacă acest lucru este într-adevăr cazul, atunci întreprinderile crowdfunded de capitaluri proprii sunt probabil oportunități de investiții mai mediocre, cu potențial de creștere limitat.
Recompense pentru finanțarea capitalurilor proprii
Potențial pentru returnări exterioare
Întrucât riscurile sunt mari, potențialul pentru rentabilități uriașe la crowdfunding de capital este, de asemenea, ridicat. Povestea achiziției de Facebook de 2 miliarde de dolari a producătorului de căști de realitate virtuală crowdfunded Oculus Rift în 2014 este acum o chestie de legendă. Oculus Rift a strâns 2, 4 milioane USD pe portalul de crowdfunding bazat pe donație, Kickstarter, de la 9.500 de persoane.
Cu toate acestea, având în vedere că acești susținători au fost mai degrabă donatori decât investitori, nu au primit nicio plată din achiziția Facebook. Dacă Oculus Rift și-ar fi ridicat capitalul inițial prin crowdfunding de capitaluri proprii, achiziția de pe Facebook ar fi generat un randament estimat între 145 și 200 de ori din investiția unei persoane, potrivit Chance Barnett, CEO Crowdfunder și alții. Asta înseamnă că o simplă investiție de 250 de dolari ar fi avut ca rezultat un venit de la 36.000 la 50.000 de dolari.
Oportunitatea de a investi ca investitorii acreditați
Înainte de apariția crowdfunding-ului, numai investitorii acreditați - persoane fizice cu valoare netă ridicată, care au anumite niveluri de venit sau active definite - ar putea participa la inițiative speculative din stadiu incipient, care au ținut promisiunea unei recompense mari și la un risc la fel de ridicat.
Pragul minim pentru aceste investiții a fost destul de mare. Cu toate acestea, crowdfunding-ul de acțiuni permite investitorului mediu să investească o sumă mult mai mică în astfel de proiecte. În acest sens, a egalizat terenul de joc între investitorii acreditați și neacreditați.
Grad mai mare de satisfacție
Investiția prin crowdfunding de capitaluri poate oferi investitorului un grad mai mare de satisfacție personală decât să investească într-o companie cu cipuri albastre sau cu capital mare. Acest lucru se datorează faptului că investitorul poate alege să se concentreze pe afaceri sau idei care rezonează cu acestea sau care sunt implicate cu cauze în care investitorul are o convingere profundă. De exemplu, un investitor conștient de mediu poate alege să investească într-o companie care dezvoltă o metodă mai eficientă de măsurare a poluării aerului.
Crowdfunding-ul de acțiuni poate oferi mai multe căi pentru astfel de investiții vizate decât companiile tranzacționate public.
Crearea de afaceri mai mari și crearea de locuri de muncă
Întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri), linia principală a economiei din America de Nord, sunt cei mai mari beneficiari ai megatrend-ului de crowdfunding de capitaluri proprii. Permițând un acces mai ușor la capitalul investitor pentru întreprinderile care altfel ar fi avut greu să-l obțină, crowdfunding-ul de capitaluri ar trebui să stimuleze economiile locale și naționale prin formarea de noi afaceri și crearea de locuri de muncă. Investitorii se pot simți bine cu contribuțiile lor.
Protecția investitorilor în finanțarea capitalurilor proprii
În 2015, Comisia americană pentru valori mobiliare și schimb a adoptat reguli finale care facilitează accesul la capital pentru companiile mai mici, oferind în același timp investitorilor mai multe opțiuni de investiții. Aceste reguli, denumite Regulamentul A + și mandatate de titlul IV din Legea JOBstart Our Business Startups (JOBS), sunt concepute pentru a promova crowdfunding-ul de capitaluri proprii.
În timp ce puriștii se pot plânge că o reglementare sporită va descuraja spiritul de rotație liberă și sistemul de onoare al crowdfunding-ului, realitatea este că prin descurajarea defrauderilor, aceste reglementări pot servi la extinderea semnificativă a domeniului de crowdfunding de capitaluri proprii.
Linia de jos
Investiția prin crowdfunding de capitaluri prezintă riscuri precum riscul mai mare de eșec, fraudă, rentabilități îndoielnice, vulnerabilitate la atacurile hackerilor și investiții mediocre. Dar oferă, de asemenea, recompense precum potențialul pentru profituri uriașe, un grad mai mare de satisfacție personală, oportunitatea de a investi ca investitori acreditați și perspectiva stimulării economiei prin crearea de afaceri și locuri de muncă.
