Multe raporturi îi ajută pe analiști să măsoare cât de eficient își plătește facturile o firmă, colectează numerar de la clienți și transformă inventarul în vânzări., vom discuta despre conturile de creanță și cifra de afaceri din stocuri - două raporturi importante din categoria activelor curente. Vom discuta, de asemenea, industriile cheie care beneficiază de o înțelegere completă a acestor raporturi.
Cifra de afaceri de creante
Conturile de primit sau cifra de afaceri A / R, se calculează prin împărțirea vânzărilor unei firme la conturile acesteia. Este o măsură a eficienței în care o companie poate colecta creditul pe care îl acordă clienților. O firmă care se pricepe foarte bine la încasarea creditului său va avea un raport de cifră de afaceri mai scăzut. De asemenea, este important să se compare raportul unei firme cu cel al colegilor săi din industrie. ( în Importanța analizei conturilor de primit).
Cifra de afaceri de inventar
Cifra de afaceri din stoc este o măsură a modului în care o companie își transformă în mod eficient inventarul în vânzări. Se calculează luând costul mărfurilor vândute și împărțindu-l după inventar. Din nou, un număr mai mic este mai bun și indică faptul că o companie este destul de eficientă în a-și vinde inventarul.
Industrii cheie pentru conturile de creanțe și cifra de afaceri de inventar
Faptul de bază este că orice industrie care extinde creditul sau are inventar fizic va beneficia de analiza cifrei de afaceri a creanțelor și a raporturilor de afaceri ale stocurilor. Ar putea fi mai ușor să acoperi companiile care operează cu niveluri mai mici sau neglijabile de conturi de creanță și de inventar. Există foarte puține industrii care operează doar pe bani - majoritatea companiilor trebuie să se ocupe și de credit. Cu toate acestea, anumite industrii pot favoriza foarte mult numerarul. În aceste condiții, restaurantele mai mici sau comercianții pot opera. Marii retaileri care vând materiale consumabile, cum ar fi Wal-Mart Stores Inc (WMT), Dollar General Corporation (DG) sau CVS Health Corp (CVS), au niveluri mai mici de creanțe, deoarece mulți clienți fie plătesc în numerar, fie cu cardul de credit (companii de carduri de credit probabil să ramburseze rapid acești retaileri).
Cifra de afaceri de creanță devine deosebit de importantă pentru industriile în care creditul este prelungit pentru o perioadă lungă de timp. Cifra de afaceri de creanță devine o problemă cu încasarea creditului restant este dificilă sau începe să dureze mai mult decât se aștepta. O industrie în care cifra de afaceri de conturi este extrem de importantă este în serviciile financiare. De exemplu, CIT Group Inc. (CIT) ajută la extinderea creditului întreprinderilor și operează o unitate specializată în factoring - ajutând alte companii să își încaseze creanțele în cont. O firmă poate să-și vândă creanțele conturilor către CIT Group în mod direct (CIT Group ar putea apoi să păstreze orice datorii pe care reușește să le încaseze), trebuie doar să plătească CIT Group o taxă pentru ajutor în colecții sau o combinație a celor două. Compania client beneficiază prin eliberarea capitalului (de exemplu, dacă CIT plătește companiei client numerar în avans în schimbul conturilor de primit). Vânzarea creanțelor conturilor (care sunt până la urmă un activ curent) poate fi considerată o modalitate de a obține finanțare pe termen scurt. În unele cazuri, aceasta poate ajuta la menținerea unei companii cu probleme.
În ceea ce privește cifra de afaceri a stocurilor, o firmă care nu deține inventarul fizic va beneficia în mod clar de puțin din analiza acestuia. Un exemplu de companie cu un inventar mic sau deloc este firma de călătorii Internet Priceline Group Inc. (PCLN). Priceline vinde servicii de zbor, hotel și servicii de călătorie aferente, fără a deține niciun inventar fizic în sine. În schimb, pur și simplu colectează un comision pentru plasarea acestor inventare în colecția sa de site-uri web.
Managementul lanțului de aprovizionare
Managementul lanțului de aprovizionare constă în analiza și îmbunătățirea fluxului de inventar în întregul sistem de fonduri de rulment al unei firme. Acest lanț de aprovizionare poate fi analizat analizând inventarul sub diferite forme, inclusiv materii prime, lucrări în curs și inventar care este gata de vânzare. Înțelegerea inventarului și cât de repede se transformă în vânzări este deosebit de importantă în industria de fabricație. Într-un sondaj, firmele care formează componente de apărare și aerospațiale au fost clasate la cel mai mare nivel în ceea ce privește cel mai mare raport al cifrei de afaceri. General Dynamics Corp (GD) are o reputație de una dintre cele mai bune firme din industrie și a raportat un raport al cifrei de afaceri în cifre unice de peste un deceniu. Firme de componente auto, automobile și produse pentru construcții s-au clasat, de asemenea, în primele 10. Firme de mașini și metale s-au clasat, de asemenea, foarte mult pentru cifra de afaceri din stocuri.
Pune totul la un loc
O măsură care combină cifra de afaceri de creanțe și cifra de afaceri de inventar este ciclul de conversie a numerarului. De asemenea, se amestecă în conturile plătibile sau în cifra de afaceri A / P (unde un număr mai mare este mai bun - a dura mai mult pentru a plăti unui furnizor este bun pentru economisirea numerarului). Preluarea 365 și împărțirea fiecăruia dintre aceste raporturi de afaceri le va transforma într-o măsură care poate fi analizată zi de zi în contextul ciclului de conversie a numerarului. În esență, măsoară cât de eficient o companie colectează bani de la clienți și își plătește furnizorii pentru inventarul de care are nevoie pentru a genera vânzări în primul rând. Puteți observa circularitatea procesului, care rezumă frumos unele dintre componentele cheie ale gestionării capitalului de lucru net.
Linia de jos
Cifra de afaceri de creanță și cifra de afaceri de inventar sunt două măsuri utilizate pe scară largă pentru analiza cât de eficient își gestionează o firmă activele curente. Analiza pasivelor curente, cum ar fi cifra de afaceri plătitoare a conturilor, va ajuta la captarea unei imagini mai bune a capitalului de lucru. În general, orice firmă care are creanțe și inventar va beneficia de o analiză a cifrei de afaceri.
