Ce este psihologia pierderii?
Psihologia pierderii se referă la latura emoțională a investiției, respectiv la sentimentul negativ asociat cu recunoașterea unei pierderi și a efectelor sale psihologice. Efectele psihologice ale experimentării sau chiar confruntării cu posibilitatea unei pierderi ar putea chiar să inducă un comportament care ar putea face pierderi mai probabile sau mai severe.
Cheie de luat cu cheie
- Psihologia pierderii se referă la latura emoțională a investiției, și anume sentimentul negativ asociat cu recunoașterea unei pierderi și a efectelor sale psihologice. Această frică copleșitoare poate determina investitorii să se comporte irațional și să ia decizii proaste, cum ar fi deținerea unui stoc pentru prea mult timp sau prea puțin time.Investitorii pot evita capcanele psihologice prin adoptarea unei strategii strategice de alocare a activelor, gândind rațional și nu lăsând emoția să se îmbunătățească.
Înțelegerea psihologiei pierderilor
Nimănui nu-i place să piardă, mai ales când ar putea duce la pierderea de bani. Teama de a realiza o pierdere poate stârni un investitor, determinându-l pe acesta să dețină o investiție pierdută cu mult timp după ce ar fi trebuit să fie vândută sau să descarce acțiunile câștigătoare prea curând - o prejudecată cunoscută sub numele de efectul dispoziției. Rookies face adesea greșeala de a spera că un stoc va respinge înapoi, împotriva tuturor probelor contrare, deoarece pierderile duc la răspunsuri emoționale mai extreme decât câștigurile.
Economiștii comportamentali susțin că oamenii sunt conectați la aversiune la pierderi, una dintre multe prejudecăți cognitive identificate de. Unele studii psihologice sugerează că durerea de a pierde este psihologic de aproximativ două ori mai puternică decât bucuria pe care o experimentăm atunci când câștigăm. Cu toate acestea, mai multe studii pun în discuție și efectul practic sau chiar existența aversiunii față de pierderi. Cu toate acestea, poate fi posibil ca frica copleșitoare să îi determine pe investitori să se comporte irațional și să ia decizii de investiții slabe.
Psihologia pierderilor poate fi chiar cauza fenomenului de volatilitate asimetrică prezentat pe piețele bursiere, unde volatilitatea pieței de acțiuni este mai mare pe piețele în scădere decât în cele în creștere. Conform teoriei perspectivei, oamenii preferă cu tărie evitarea pierderilor decât obținerea de câștiguri.
Această aversiune împotriva pierderilor este atât de puternică încât poate duce la prejudecăți negative. În astfel de cazuri, investitorii au pus mai multă greutate pe veștile proaste decât pe veștile bune, determinându-i să lipsească de pe piețele taurului - de teamă că nu vor da cursul lor - și au intrat în panică atunci când vânzările sunt anulate.
Metode de psihologie a pierderii
Un mod de a evita capcanele psihologice este de a urma o strategie strategică de alocare a activelor. În loc să încerce să-și exprime în mod perfect sentimentul pieței și să respecte vechile manifestări de a-ți lăsa câștigătorii câștigați, investitorilor li se recomandă să reechilibreze periodic portofoliile, conform unei metodologii bazate pe reguli.
Formula de investiție este o altă formă de investiții strategice. De exemplu, planurile de raporturi constante păstrează porțiunile agresive și conservatoare ale unui portofoliu stabilite la un raport fix. Pentru a menține ponderile țintă - în mod obișnuit ale acțiunilor și obligațiunilor - portofoliul este reechilibrat periodic prin vânzarea de active performante și cumpărarea celor slabe. Acest lucru contravine investițiilor de moment, care este pro-ciclic.
Există numeroase principii încercate pentru alocarea activelor și gestionarea fondurilor, cum ar fi învățarea de a construi portofolii diversificate și utilizarea strategiilor de cumpărare și deținere. Un alt mod sistematic de a investi este utilizarea strategiilor inteligente beta, cum ar fi portofolii de greutate egală, pentru a evita ineficiențele pieței care se încadrează în investiții cu indici, datorită dependenței de capitalizarea pieței. Investiția factorilor poate fi, de asemenea, utilizată pentru atenuarea acestor factori de risc de piață.
Avantajele psihologiei pierderilor
Finanțele comportamentale oferă informații științifice despre raționamentul nostru cognitiv și deciziile de investiții; la nivel colectiv, ne ajută să înțelegem de ce pot apărea bule și panici de pe piață. Investitorii trebuie să înțeleagă finanțarea comportamentală, nu numai să poată valorifica fluctuațiile pieței de acțiuni și obligațiuni, ci și să fie mai conștienți de propriul proces decizional.
Pierderile pot avea o valoare dacă înveți de la ei și privești lucrurile în mod disperat și strategic. Pierderile sunt inevitabile, motiv pentru care investitorii de succes încorporează „psihologia pierderilor” în strategiile de investiții și folosesc strategiile de coping.
Pentru a se elibera de frica lor de pierderi financiare și de a depăși prejudecățile cognitive, ei învață să gestioneze experiențe negative și să evite să ia decizii bazate emoțional, bazate pe panică. Investitorii inteligenți se concentrează asupra strategiilor de tranzacționare raționale și prudente, împiedicându-i să cadă în capcanele comune care apar atunci când psihologia și emoțiile afectează judecățile.
