Ce sunt ciclurile de piață?
Ciclurile pieței, cunoscute și sub denumirea de cicluri bursiere, sunt un termen larg care se referă la tendințele sau tiparele care apar pe diferite piețe sau medii de afaceri. În timpul unui ciclu, unele valori mobiliare sau clase de active depășesc altele, deoarece modelele lor de afaceri s-au aliniat condițiilor de creștere. Ciclurile de piață sunt perioada dintre cele mai recente două valori maxime sau valori minime ale unui punct de referință comun, precum S&P 500, evidențiind performanța unui fond atât pe o piață ascendentă, cât și pe o scădere.
Cheie de luat cu cheie
- Un ciclu se referă la tendințe sau modele care apar în diferite medii de afaceri. Un ciclu de timp diferă adesea pentru fiecare persoană în funcție de tendințele pe care le caută. Un ciclu de piață are adesea patru faze distincte. Poate fi aproape imposibil de identificat ce faza ciclului în care ne aflăm în prezent. În diferite etape ale unui ciclu de piață complet, diferite valori mobiliare vor răspunde diferit forțelor pieței.
Cum funcționează ciclurile de piață
Ciclurile de piață nouă se formează atunci când tendințele dintr-un anumit sector sau industrie se dezvoltă ca răspuns la inovații semnificative, produse noi sau mediu de reglementare. Aceste cicluri sau tendințe sunt adesea numite seculare. În aceste perioade, veniturile și profiturile nete pot prezenta modele de creștere similare în rândul multor companii dintr-o anumită industrie, care este de natură ciclică.
Ciclurile pieței sunt adesea greu de identificat până după fapt și rareori au un punct de început sau de încheiere specific, clar identificabil, care duce adesea la confuzii sau controverse în legătură cu evaluarea politicilor și strategiilor. Cu toate acestea, majoritatea veteranilor de pe piață cred că există și mulți investitori urmăresc strategii de investiții care urmăresc să profite de la aceștia tranzacționând valori mobiliare înaintea schimbărilor direcționale ale ciclului.
Există anomalii ale pieței bursiere care nu pot fi explicate, dar apar an de an.
consideratii speciale
Un ciclu de piață poate varia de la câteva minute până la mulți ani, în funcție de piața în cauză, deoarece există multe piețe de analizat și orizontul de timp care este analizat. Diferite cariere vor analiza diferite aspecte ale gamei. Un comerciant de zi poate privi bare de cinci minute, în timp ce un investitor imobiliar va analiza un ciclu de până la 20 de ani.
Tipuri de cicluri de piață
Ciclurile pieței sunt, în general, considerate a prezenta patru faze distinctive. În diferite etape ale unui ciclu de piață complet, diferite valori mobiliare vor răspunde diferit forțelor pieței. De exemplu, în timpul unei creșteri a pieței, mărfurile de lux tind să devină mai performante, întrucât oamenii cumpără confortabil bărci cu motor și motociclete Harley Davidson. Dimpotrivă, în timpul unei reduceri a pieței, industria de durabilitate a consumatorilor tinde să depășească, deoarece oamenii, de obicei, nu își reduc consumul de pastă de dinți și hârtie igienică în timpul retragerii pe piață.
Cele patru etape ale unui ciclu de piață includ acumularea, creșterea ascendentă sau creșterea, distribuția și scăderea sau coborârea.
- Faza de acumulare: Acumularea are loc după ce piața a dat jos și inovatorii și adoptatorii timpurii încep să cumpere, considerând că cel mai rău s-a terminat. începe să domine pe măsură ce stocul atinge apogeul. Diminuarea: Dendrend-ul apare atunci când prețul acțiunilor este în scădere.
Ciclurile pieței iau în considerare atât indicatorii fundamentali, cât și cei tehnici (grafică), utilizând prețurile valorilor mobiliare și alte valori pentru a evalua comportamentul ciclic.
Unele exemple includ ciclul de afaceri, ciclurile semiconductorului / sistemului de operare în cadrul tehnologiei și mișcarea stocurilor financiare sensibile la rata dobânzii.
