Cuprins
- Ce este un ETF pe gaz natural?
- Înțelegerea ETF-urilor cu gaze naturale
- Cunoașteți potențialul de risc de dezavantaj
- Viitorul este în mod deosebit de riscant
- Dependente de vreme
- În general nu pentru începători
- Exemplu de ETF cu gaze naturale
- Top-7 ETF-uri pe gaz natural 2019
Ce este un ETF pe gaz natural?
Un fond tranzacționat cu schimb de gaze naturale (ETF) investește în contracte futures pentru gaze naturale - sau alte produse de investiții - în efortul de a urmări îndeaproape prețul de piață al gazelor naturale. ETF-urile cu gaze naturale sunt organizate sub formă de fonduri de marfă, care emit interese în parteneriate limitate, spre deosebire de acțiuni. Aceste fonduri pot investi, de asemenea, în petrolul de încălzire, petrolul brut și viitorul pe benzină.
O introducere a fondurilor tranzacționate pe bursă (ETF-uri)
Înțelegerea ETF-urilor cu gaze naturale
Investitorii în fonduri tranzacționate cu schimb de gaze naturale nu dețin activul fizic, gazul. Mai degrabă, dețin un set de contracte futures care urmăresc un indice de marfă, care fluctuează în funcție de valoarea de bază a mărfii. ETF-urile care nu urmăresc mărfuri sunt, în general, alcătuite din mai multe valori mobiliare - precum acțiuni - care au un profil de investiții similar; performanța acestor stocuri determină performanța ETF. Spre deosebire de capitaluri proprii și alte ETF-uri, ETF-urile cu gaze naturale reflectă prețul unei mărfuri în loc de performanța unui grup de stocuri; acest lucru face ca ETF-urile cu gaze naturale să fie vulnerabile la variațiile de preț ale gazelor naturale.
Cunoașteți potențialul de risc de dezavantaj
Pe lângă faptul că sunt susceptibile la volatilitatea prețurilor mărfii de bază, aceste ETF-uri sunt mai riscante decât altele, deoarece sunt compuse din instrumente derivate, cum ar fi futures și swap-uri, care sunt speculative. Desigur, toate investițiile au un grad de risc; dar, prin natura lor, instrumentele derivate sunt printre investițiile mai riscante și acest lucru este valabil mai ales pentru ETF-urile bazate pe futures.
Viitorul este în mod deosebit de riscant
Deoarece se bazează pe futures, ETF-urile cu gaze naturale sunt susceptibile de contango - situație în care prețul futures al unei mărfuri este mai mare decât prețul la vedere. În fiecare lună pe măsură ce vechile contracte expiră, futures-ul se transformă în noi contracte. Noile contracte tind să aibă prețuri puțin mai mari decât cele vechi; așa că fiecare rola costă ETF puțin mai mult. În timp, aceste creșteri ale prețurilor se pot adăuga pentru a crea un impact important asupra performanței fondului.
Deoarece se bazează pe contracte de mărfuri și contracte futures, ETF-urile cu gaze naturale prezintă anumite riscuri.
Dependente de vreme
Vremea poate afecta, de asemenea, performanța ETF-urilor cu gaze naturale. Dacă vremea este mai caldă decât de obicei, atunci prețurile gazelor naturale pot face o scufundare. În SUA, gazul natural este în prezent la cel mai mic preț din mai 2016 și probabil nu s-ar transforma în mod semnificativ până când nu există o prognoză de vreme rea, care poate stimula cererea pentru marfa. Toamna recentă, mai caldă decât de obicei pe Coasta de Est, a influențat și cererea de gaz: Coasters East nu utilizează aproape niciun gaz pentru a-și încălzi locuințele, reducând prețurile în continuare. Astfel, piețele gazelor naturale sunt extrem de scumpe din cauza ofertei excesive.
În general nu pentru începători
ETF-urile cu gaze naturale s-au descurcat bine când s-au deschis pentru prima dată la Bursa americană (AMEX); în ultimii ani, cu toate acestea, au avut o plimbare plictisitoare. Din cauza factorului de risc crescut, ETF-urile cu gaze naturale nu sunt destinate tuturor investitorilor. Cu toate acestea, adăugarea de expunere la gazul natural poate avea sens ca parte a unei strategii de investiții bine diversificate; a avea o modalitate mai lichidă de a accesa gazul natural, atât ca un joc speculativ, cât și de acoperire a riscurilor poate fi un instrument util atât pentru investitorii cu amănuntul, cât și pentru instituțiile instituționale. Pentru investitorul individual, puteți găsi o serie de ETF-uri pe gaz natural pe care le puteți utiliza simplu și în siguranță.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile tranzacționate pe schimbul de gaze naturale (ETF-uri) investesc în futures pentru gaze naturale și pot urmări prețul de piață al gazelor naturale. Aceste ETF-uri pot experimenta volatilitatea performanței pe baza variațiilor de bază ale prețului mărfii. Deoarece ETF-urile cu gaze naturale au anumite riscuri inerente, acestea sunt, în general, cele mai bune pentru investitori sofisticați.
Exemplu de ETF cu gaze naturale
Un exemplu de ETF comercializat pe piața largă de gaze naturale este Fondul pentru gaze naturale din Statele Unite, emis de Fondul de mărfuri din SUA. Acest fond este alcătuit din contracte futures de gaze naturale și swaps și tranzacții la New York Mercantile Exchange (NYMEX), sub forma UNG. NYMEX este legată de prețul la fața Henry Hub, care este principalul reper al Statelor Unite pentru gazul natural. Fondul pentru gaze naturale din Statele Unite este foarte sensibil la fluctuațiile prețurilor gazelor naturale, astfel încât investitorii trebuie să urmărească îndeaproape prețurile pieței pentru a încerca să obțină un profit.
Top-7 ETF-uri pe gaz natural 2019
Pentru investitorii interesați de ETF-uri cu gaze naturale, există multe fonduri din care să aleagă. Tabelul de mai jos prezintă, pe active, șapte dintre cele mai importante ETF-uri pe gaz natural pentru 2019.
Carla Tardi / Investopedia.
Notă: Datele sunt la sfârșitul pieței la 15 noiembrie 2019. UGAZ, UNG, DGAZ, BOIL, KOLD, UNL, GAZ.
