Ce este amortizarea negativă?
Amortizarea negativă este un termen financiar care se referă la o creștere a soldului principal al unui împrumut cauzat de neacoperirea dobânzii datorate acestui împrumut. De exemplu, dacă plata dobânzii la un împrumut este de 500 USD, iar împrumutatul plătește doar 400 USD, atunci diferența de 100 USD ar fi adăugată la soldul principal al împrumutului.
Cheie de luat cu cheie
- Un împrumut negativ de amortizare este unul în care dobânda neplătită este adăugată la soldul principalului neplătit. Amortizările negative sunt comune între anumite tipuri de produse ipotecare. Deși amortizarea negativă poate contribui la o mai mare flexibilitate debitorilor, poate crește și expunerea acestora la rata dobânzii. risc.
Înțelegerea amortizării negative
Într-un împrumut tipic, soldul principal este redus treptat pe măsură ce împrumutatul efectuează plăți. Un împrumut negativ de amortizare este în esență fenomenul invers, în care soldul principal crește atunci când împrumutatul nu face plăți.
Amortizările negative sunt prezentate în unele tipuri de împrumuturi ipotecare, cum ar fi ipotecile cu rată ajustabilă pentru opțiuni de plată (ARM-uri), care permit debitorilor să determine cât din partea de dobândă a fiecărei plăți lunare pe care aleg să o plătească. Orice porțiune de dobândă pe care optează să nu o plătească este apoi adăugată la soldul principal al creditului ipotecar.
Un alt tip de ipotecă care încorporează amortizări negative este așa-numita ipotecă absolută de plată (GPM). Cu acest model, programul de amortizare este structurat astfel încât primele plăți să includă doar o parte din dobânda care va fi încasată ulterior. În timp ce aceste plăți parțiale sunt efectuate, partea de dobândă lipsă va fi adăugată din nou la soldul principal al împrumutului. În perioadele de plată ulterioare, plățile lunare vor include componenta integrală a dobânzii, determinând scăderea mai rapidă a soldului principal.
Deși amortizările negative oferă flexibilitate debitorilor, în cele din urmă se pot dovedi costisitoare. De exemplu, în cazul unui ARM, un împrumutat poate alege să întârzie să plătească dobânda timp de mai mulți ani. Deși acest lucru poate contribui la ușurarea sarcinilor plăților lunare pe termen scurt, acesta poate expune debitorii la șocuri viitoare de plată viitoare în cazul în care ratele dobânzilor vor crește ulterior. În acest sens, valoarea totală a dobânzii plătite de către debitori poate fi în cele din urmă mult mai mare decât dacă nu s-ar fi bazat pe amortizări negative, pentru început.
Exemplu real de amortizare negativă
Luați în considerare următorul exemplu ipotetic: Mike, un cumpărător de casă pentru prima dată, dorește să își păstreze plățile ipotecare lunare cât mai scăzute. Pentru a realiza acest lucru, optează pentru un ARM, alegând să plătească doar o mică parte din dobânda la plățile sale lunare.
Să presupunem că Mike și-a obținut ipoteca atunci când ratele dobânzilor erau istorice. În ciuda acestui fapt, plățile sale ipotecare lunare ridică un procent semnificativ din veniturile sale lunare - chiar și atunci când profită de amortizarea negativă oferită de ARM.
Deși planul de plată al lui Mike îl poate ajuta să-și gestioneze cheltuielile pe termen scurt, acesta îl expune și la un risc mai mare de rată a dobânzii pe termen lung, deoarece, dacă ratele dobânzilor viitoare cresc, este posibil să nu-și permită plățile lunare ajustate. În plus, deoarece strategia de plată cu dobândă scăzută a lui Mike determină scăderea soldului său de împrumut mai lent decât ar fi altfel, va avea mai multe principale și dobândă de rambursat în viitor decât dacă ar fi plătit pur și simplu întreaga dobândă și principalul pe care îl datora lună.
Amortizarea negativă este denumită alternativ „NegAm” sau „dobândă amânată”.
