Ce este un sistem de gestionare a comenzilor (OMS)?
Un sistem de gestionare a comenzilor (OMS) este un sistem electronic dezvoltat pentru a executa comenzi de valori mobiliare într-un mod eficient și rentabil. Brokerii și dealerii folosesc sisteme de gestionare a comenzilor la completarea comenzilor pentru diverse tipuri de valori mobiliare și pot urmări progresul fiecărei comenzi în întregul sistem. OMS este denumit și „sistem de gestionare a comenzilor comerciale”.
Înțelegerea unui sistem de gestionare a comenzilor (OMS)
Un sistem de gestionare a comenzilor este un sistem software care facilitează și gestionează executarea comenzilor comerciale. Pe piețele financiare, o comandă trebuie plasată într-un sistem de tranzacționare pentru a executa o comandă de cumpărare sau de vânzare pentru o garanție. O comandă de tranzacționare conține de obicei următoarele informații:
- Identificator de securitate (bumbac) Tipul comenzii (cumpără, vinde sau scurt) Dimensiunea comenziiTipul de comandă (de exemplu, piață, limită, oprire, etc.) Instrucțiuni de comandă (de exemplu, comanda de zi, umplere sau ucidere, bun până la anulare etc.)) Transmiterea comenzii (broker, ECN, ATC etc.)
Un sistem de gestionare a comenzilor execută tranzacții printr-un sistem software folosind protocolul FIX. FIX, sau Informații financiare eXchange este un protocol de comunicații electronice utilizat pentru a împărtăși informații de schimb internațional în timp real legate de trilioane de dolari de tranzacții și piețe cu valori mobiliare.
Cu toate acestea, comunicarea tranzacțiilor se poate face și prin utilizarea unei interfețe de programare a aplicațiilor personalizate (API). Protocolul FIX face legătura între fondurile de acoperire și firmele de investiții către sute de contrapartide din întreaga lume care utilizează OMS.
Cum se utilizează OMS pe Wall Street
OMS poate fi utilizat atât pentru partea de cumpărare, cât și pentru a vinde pentru a permite firmelor să gestioneze ciclul de viață al tranzacțiilor lor și să automatizeze și să eficientizeze investițiile în portofoliile lor.
Pentru revizuire, partea de cumpărare este un segment al Wall Street format din instituții de investiții, cum ar fi fonduri mutuale, fonduri de pensii și firme de asigurări care tind să cumpere porțiuni mari de valori mobiliare în scopuri de gestionare a banilor. Partea de cumpărare este opusă celei de vânzare. Partea de vânzare nu face investiții directe, ci oferă mai degrabă pieței investiționale recomandări de investiții pentru actualizări, reduceri, prețuri țintă și alte opinii. Împreună, partea de cumpărare și de vânzare alcătuiesc ambele părți ale Wall Street.
Există multe produse și titluri care pot fi tranzacționate sau monitorizate cu un sistem de gestionare a comenzilor. Unele dintre instrumentele financiare tranzacționate folosind un OMS includ:
- Acțiuni Produse cu venit fix, cum ar fi obligațiuniCuritățiComodări precum petrol brut sau cupruLoaneCashDerivative, care ar putea consta din opțiuni privind ratele dobânzilor și valutele
În mod obișnuit, numai membrii schimbului se pot conecta direct la un schimb, ceea ce înseamnă că un OMS din partea vânzării are de obicei conectivitate de schimb, în timp ce un OMS din partea cumpărătorilor are legătură cu conectarea la firmele din partea vânzării. Atunci când o comandă este executată pe partea de vânzare, OMS-ul de vânzare trebuie să își actualizeze starea și să trimită un raport de execuție către firma originară a comenzii.
OMS ar trebui, de asemenea, să permită firmelor să acceseze informații despre comenzile introduse în sistem, inclusiv detalii despre toate comenzile deschise și comenzile finalizate anterior. Sistemul de gestionare a comenzilor susține gestionarea portofoliului prin traducerea acțiunilor de alocare a activelor preconizate în comenzi comercializabile pentru partea de cumpărare.
Cheie de luat cu cheie
- Un sistem de gestionare a comenzilor este un sistem software care facilitează și gestionează executarea comenzilor comerciale. Pe piețele financiare, o comandă trebuie plasată într-un sistem de tranzacționare pentru a executa o comandă de cumpărare sau de vânzare pentru o garanție. Brokerii și dealerii folosesc sisteme de gestionare a comenzilor la completarea comenzilor pentru diverse tipuri de valori mobiliare și pot urmări progresul fiecărei comenzi în întregul sistem. Un OMS eficient ajută firmele să monitorizeze în timp real pozițiile, capacitatea de a preveni încălcările regulamentare, viteza și acuratețea executării comerțului și economiile semnificative de costuri rezultate.
Beneficiile unui OMS
Multe sisteme de gestionare a comenzilor oferă soluții de tranzacționare în timp real, ceea ce permite utilizatorului să monitorizeze prețurile pieței și să execute comenzi în mai multe schimburi pe toate piețele instantaneu, prin streaming de prețuri în timp real. Unele dintre beneficiile pe care firmele le pot obține dintr-un sistem de gestionare a comenzilor includ gestionarea comenzilor și alocarea de active a portofoliilor.
Un OMS eficient este esențial pentru a ajuta la respectarea reglementărilor, inclusiv verificările în timp real ale tranzacțiilor, atât înainte cât și după intrare. Sistemele de gestionare a comenzilor îi ajută pe ofițerii de conformitate să urmărească ciclul de viață al tranzacțiilor pentru a determina dacă există o activitate ilicită sau o fraudă financiară, precum și orice încălcări de reglementare ale unui angajat al firmei. OMS poate îmbunătăți fluxul de lucru și comunicarea între managerii de portofoliu, comercianții și agenții de conformitate.
Sistemele de gestionare a comenzilor reprezintă o dezvoltare importantă în industria serviciilor financiare, datorită monitorizării în timp real a pozițiilor, capacității de a preveni încălcările regulamentare, viteza și acuratețea executării comerțului și economiile semnificative de costuri rezultate.
