Palo Alto Networks, Inc. (PANW) va raporta rezultatele fiscale din trimestrul al treilea după clopotul de închidere de miercuri, analiștii Wall Street așteptând câștiguri pe acțiune (EPS) de 1, 25 USD pe venituri de 704 milioane dolari. Producătorul de software de securitate de înaltă tehnologie s-a raliat la un nivel constant în februarie, după ce a depășit așteptările trimestrului doi, dar a depășit rapid și a fost mai mic în ultimele trei luni.
Este logic să rămâneți pe marginea poziției în raportul de câștiguri, deoarece jucătorii de pe piață și-au pierdut pofta de acțiuni tehnologice în ultimele săptămâni, ca reacție la negocierile comerciale blocate dintre Statele Unite și China. Amenințarea de represalii împotriva sectorului este de asemenea păstrarea investitorilor în defensivă în urma arestării CFO-ului Huawei, care este, de asemenea, fiica CEO-ului și fondatorului Ren Zhengfei.
Diagrama PANW pe termen lung (2012 - 2019)
TradingView.com
Compania a devenit publică la mijlocul anilor 50 de dolari în iulie 2012 și a crescut imediat, ajungând la 72, 61 USD în septembrie. Recesiunea ulterioară a scăzut prin tipărirea de deschidere a IPO în noiembrie și a eliminat o serie de valori minime în cele mai mici valori din iunie 2013, la 39, 06 USD. Acesta a testat acest nivel câteva luni mai târziu și a finalizat o inversare a fundului dublu, intrând într-un randament care a atins nivelul maxim din 2012 în februarie 2014.
O scădere din septembrie a atras interesul de cumpărare puternic, generând un avans puternic de tendință care a continuat în iulie 2015, când stocul a depășit doar peste 200 $. Asta a marcat cel mai mare maxim în următorii trei ani, înaintea unei corecții complexe care a găsit sprijin în 2016, chiar peste 100 de dolari. S-a rupt acel etaj de tranzacționare în aprilie 2017, dar s-a recuperat rapid, completând al doilea dublu jos în patru ani.
Uptickul ulterior a finalizat o călătorie dus-întors în maximul din 2015 în aprilie 2018, obținând o defalcare imediată care s-a oprit aproape de 240 de dolari în septembrie. Acțiunea prețurilor din acea perioadă a fost amestecată și volatilă, cu o recuperare în formă de V după un al patrulea trimestru de scufundare, urmată de o defalcare eșuată peste vârful 2018. Chiar și așa, stocul continuă să susțină nivelul maxim din 2015, menținând rentabilitatea pe termen lung complet intactă.
Oscilatorul stochastic lunar a intrat într-un ciclu de cumpărare în ianuarie 2019 și a atins nivelul de pre-cumpărat în martie. S-a trecut într-un nou ciclu de vânzare în luna mai, avertizând jucătorii de pe piață că slăbiciunea relativă poate continua în trimestrul al treilea sau al patrulea. Luate împreună cu farurile macro care se lovesc de sectorul tehnologic, este greu să recomandăm săriturile la bord, chiar dacă stocurile se adună după știri.
Diagrama PANW pe termen scurt (2017 - 2019)
TradingView.com
Indicatorul de distribuție a acumulării volumului de echilibru (OBV) a atins un nivel constant în mai 2018, când stocul a fost tranzacționat aproape de 200 USD și a înregistrat valori mai mici în perioada maximă a prețurilor din septembrie și februarie. Acest lucru marchează o divergență în cotă, dar OBV rămâne aproape de nivelul maxim de anul trecut, ceea ce semnalează o bază instituțională loială, în ciuda nouă luni de biciclete. În timp ce acest lucru este bine pentru viitor, ciclurile adverse acum în joc prevăd acțiunea legată de rază de acțiune, mai degrabă decât o defalcare.
O grilă Fibonacci întinsă în rândul creșterii, care a început în 2017, plasează nivelul 2015 ridicat (linia albastră inferioară) la nivelul retracementului.382, în timp ce nivelul minim din decembrie este situat la retracementul.618. Această aliniere restrânsă ridică șansele că randamentul ascuns a ajuns, dar ar putea dura luni de zile pentru a confirma sau respinge această prognoză. Între timp, o gamă de tranzacționare de 100 de puncte ar putea pedepsi adepții tendinței în ambele direcții.
Linia de jos
Palo Alto Networks raportează câștigurile miercuri seara, după ce stocul nu a reușit o scădere peste nivelul maxim din 2018, aproape de 240 de dolari. O recuperare rapidă nu este probabilă în acest scenariu, chiar dacă stocul câștigă teren după știri.
